2023年度中国资产证券化市场统计报告.docx
2023年度中国资产证券化市场统计报告（第二版）二0二四年一月目录1 发行统计-1-1.1 累计发行统计-1-1.2 存量规模统计-2-1.3 年度发行统计-2-1.4 净融资量统计-3-1.5 信贷ABS发行统计-3-1.6 企业ABS发行统计-5-1.7 ABN发行统计-6-2 二级市场交易情况统计-8-2.1 银行间市场ABS交易情况统计-8-2.2 交易所市场ABS交易情况统计-8-2.3 3信贷ABS交易情况统计-9-2.4 企业ABS交易情况统计-10-2.5 ABN交易情况统计-10-3 证券发行评级统计-11-3.1 信贷ABS发行评级统计-11-3.2 企业ABS发行评级统计-12-3.3 公募ABN发行评级统计-13-4 证券发行利率统计-14-4.1 信贷ABS发行利率统计-14-4.2 企业ABS发行利率统计-14-4.3 ABN发行利率统计-15-5 投资人结构统计-16-5.1 中债登ABS投资人结构-16-5.2 上交所ABS投资人结构-16-5.3 深交所ABS投资人结构-17-6 参与机构统计-18-1. 1承销机构统计-18-6. 2信贷ABS机构统计-21-7. 3企业ABS机构统计-26-2023年度中国资产证券化市场统计报告声明 此统计报告所有内容均以CNABS平台更新的数据为基础编制而成，所用数据统计微止时间为2023年12月29日18:00,CNABS平台所有数据均为根据公开市场数据及与各承销机构核对数据整理得出。如有遗漏，请与CNABS相关部门联系，联系电话：021-60330986,邮箱：feedbackCn-abs.COmo 若无特殊说明，此统计报告中所指的中国资产证券化市场，仅包括由中国人民银行（以下简称“央行”）和中国银行保险监督管理委员会（以下简称“银保监会”）监管，在银行间债券市场流通转让的信贷资产证券化（以下简称“信贷ABS”）、由中国证券监督管理委员会（以下简称“证监会”）监管，在上海证券交易所（以下简称“上交所”）、深圳证券交易所（以下简称“深交所”）和机构间私菜产品报价与服务系统（以下简称“报价系统”）流通转让的企业资产证券化（以下简称“企业ABS"）以及由中国银行间市场交易商协会（以下简称“交易商协会”）监管，并在很行间债券市场流通转让的资产支持票据（以下简称ftABNw）o其他类型产品并未包含在内。 若无特殊说明，此统计报告中所有数据统计以产品起息日作为统计依据。1发行统计1.1 累计发行统计曲止2023年12月31日，中国资产证券化市场累计发行11749单ABS产品，累计发行规模175219.2亿元，其中信贷ABS累计发行60642.84亿元，企业ABS累计发行90052.39亿元，ABN累计发行24523.97亿元。图1.1中国资产证券化市场累计发行统计1.2 存量规模统计截止2023年12月31日，中国资产证券化市场有3692单ABS产品处于存续状态，存量规模34438.28亿元，整体延续收缩趋势。其中信贷ABS存量规模8040.91亿元，企业ABS存量规模21028.75亿元，ABN存量规模5368.61亿元。除企业ABS存量规模较稳定外，信贷ABS和ABN存量规模继续呈现下行趋势。图1.2中国资产证券化市场存量规模统计中国资产比券化市场存量规模统计（亿/单）«1000004.S00数据来源：CNABS1.3 年度发行统计极止2023年12月31日，中国资产证券化市场2023年度共发行1804单产品，较上年增长3.86%发行规模18758.37亿元，较上年下降6.38%。其中，信贷ABS发行规模3495.69亿元，较上年下降1.72%,企业ABS发行规模12046.56亿元，较上年增长1.61%,ABN发行规模3216.12亿元，较上年下降30.45%。图1.3中国资产证券化市场年度发行统计1.4 净融资量统计截止2023年12月31日，中国资产证券化市场2023年度净融资规模-8753.89亿元，其中信贷ABS净融资规模-6190.3亿元，企业ABS净融资规模-38.64亿元，ABN净融资规模-2524.95亿元。2023年10月，信贷ABS净融资规模大幅净流出，系房贷利率调整，RMBS提前偿还量大幅增加，费加发行量持续疲弱的双重作用所致。图1.4中国资产证券化市场净融资量统计中国责产证券化市场净融责统计（亿）数据来源：CNABS1.5 信贷ABS发行统计1.5.1 信贷ABS累计发行及存量规模统计截止2023年12月31日，信贷ABS累计发行60642.84亿元，其中住房抵押贷款以23473.04亿元成为累计发行量最大的信贷ABS产品，累计发行占比为38.71舟。个人汽车贷款和企业贷款分别以14053.96亿元和11573.63亿元列二三位，累计发行占比为23.17%和19.08%。当前存量规模8040.91亿元，其中住房抵押贷款以4505.05亿元成为当前存量规模最大的信贷ABS产品，当前存量占比为56.03%o个人汽车贷款和不良资产重组分别以1965.24亿元和556.93亿元列二三位，当前存量占比为24.44%和6.93%。图1.5.1信贷ABS各资产类型累计发行及当前存量统计数据来源：CNABS1.5.2 信贷ABS年度发行统计根止2023年12月31日，中国资产证券化市场2023年共发行201单信贷ABS产品，发行规模3495.69亿元。其中：个人汽车贷款发行规模1799.77亿元，微小企业贷款发行规模749.72亿元，分别占2023年信贷ABS发行规模的51.49%和21.45%,是信贷ABS发行的主力产品类型。住房抵押贷款仍未有新增发行：个人汽车贷款发行规模1799.77亿元，较上年下降17.51%,发行规模也有较大的下滑。连续两年住房抵押贷款的暂停发行、个人汽车贷款的增长失速是导致信贷ABS产品全年发行量持续收缩的主要原因。微小企业贷款发行规模749.72亿元，不良资产重组发行规模476.51亿元，个人消费贷款发行规模469.69亿元，较上年均有一定程度的增长，增速分别为61.32%,53.92%和32.2%o图1.5.2信贷ABS各资产类型年度发行统计信贷ABS各资产类型年度发行统计（亿/单）I!三8数据来源：CNABS1.6 企业ABS发行统计1.6.1 企业ABS累计发行及当前存量统计假止2023年12月31日，企业ABS累计发行90052.39亿元，其中个人消费金融以15107.17亿元成为累计发行量最大的企业ABS产品，累计发行占比为16.78%。供应链和融资租赁分别以14598.21亿元和14070.23亿元列二三位，累计发行占比为16.21%和15.62%。当前存量规模21028.75亿元，其中CMBS/CMBN以4077.82亿元成为当前存量规模最大的企业ABS产品，当前存量占比为19.39如应收账款和类REITS分别以3363.42亿元和3141.47亿元列二三位，当前存量占比为15.99%和14.94*。图1.6. 1企业ABS各资产类型累计发行及当前存量统计数据来源：CNABS1.6.2 企业ABS年度发行统计截止2023年12月31日，中国资产证券化市场2023年共发行1263单企业ABS产品，发行规模12046.56亿元。其中：融资租赁、应收账款、供应链、个人消费金融发行规模分别为2634.93亿元、1752.28亿元、1602.78亿元和1454.82亿元，较上年分别增长6.16%,增长11.78$、下降10.21%、下降5.21%,占2023年企业ABS发行规模的21.87%、14.55%、13.3%和12.08%,分列2023年企业ABS发行规模第一至四位。不动产类ABS方面，CMBS/CMBN发行规模911.02亿元，较上年下降12.26乳类REITS发行规模933.99亿元,较上年下降4.79%,合计占2023年企业ABS发行规模的15.31%。受限于房地产行业低迷，CMBS/CMBN,类REITS同供应链，为降幅最大的品种类型之一。总体来看，2023年企业ABS方面，主流类型产品的发行规模有所下降，保单质押贷款和基础设施收费收益权产品发行规模上涨明显，不过整体规模不大，对发行量的拉动作用有限，全年ABS产品发行量仍延续下降趋势。图1.6.2企业ABS各资产类型年度发行统计数据来源：CNABS1.7 ABN发行统计1.7.1 ABN发行方式统计截止2023年12月31日，中国资产证券化市场2023年ABN发行规模3216.12亿元，较上年下降30.45%,其中公开发行规模533.81亿元，较上年下降38.71%,定向发行规模2682.31亿元，较上年下降28.54就定向发行规模占比为83.4%,定向发行已成为ABN的主要发行方式。图1.7.1中国资产证券化市场ABN发行方式统计数据来源：CNABS1.7.2 ABN累计发行及当前存量统计极止2023年12月31日，ABN累计发行24523.97亿元，其中融资租赁以4782.15亿元成为累计发行量最大的ABN产品，累计发行占比为19.5%。小微贷款和有限合伙份额分别以4005.12亿元和3271.84亿元列二三位，累计发行占比为16.33%和13.34$。当前存量规模5368.61亿元，其中有限合伙份额以1472.69亿元成为当前存量规模最大的ABN产品，当前存量占比为27.43%。融资租赁和应收账款分别以870.46亿元和653.05亿元列二三位,当前存量占比为16.21%和12.16%。图1.7.2ABN各资产类型累计发行与当前存量统计数据来源：CNABS1.7.3 ABN年度发行统计根止2023年12月31日，中国资产证券化市场2023年共发行340单ABN产品，发行规模3216.12亿元。其中：融资租赁发行规模839.67亿元，较上年下降16.92%,占2023年ABN发行规模的26.11%。应收账款发行规模657.84亿元，较上年增长44.27%,占2023年ABN发行规模的20.45、。补贴款发行规模541.67亿元，较上年下降35.22%,占2023年ABN发行规模的16.84%。分列2023年ABN发行规模前三位。图1.7.3ABN各资产类型年度发行统计ABN各责产类型年度发行统计（亿/单）数据来源：CNABS2二级市场交易情况统计2.1 银行间市场ABS交易情况统计截止2023年12月31日，2023年银行间债券市场信贷ABS和ABN交易量合计7665.74亿元。其中信贷ABS交易量2222.99亿元，ABN交易量5442.75亿元。图2.1银行间债券市场ABS交易量统计银行间市场ABS交易统计（亿）FcBMarAprMivJunMA4S<OaMovDtc数据来源：公开市场数据，CNABS整理2.2 交易所市场ABS交易情况统计截止2023年12月31日，2023年交易所市场ABS交易量合计7745.15亿元。其中上海证券交易所ABS交易量6207.33亿元，深圳证券交易所ABS交易量1537.82亿元。图2.2交易所市场ABS交易量统计交易所市场ABS交易统计（亿）数据来源：公开市场数据，CNABS整理2.3 信贷ABS交易情况统计根止2023年12月31日，202
