赢时胜：2022年度向特定对象发行股票方案的论证分析报告（修订稿）.docx

证券代码：300377证券简称：赢时胜深圳市赢时胜信息技术股份有限公司2022年度向特定对象发行股票方案的论证分析报告（修订稿）二。二三年五月深圳市赢时胜信息技术股份有限公司（以下简称“赢时胜”或“公司”或“本 公司”）是深圳证券交易所创业板上市的公司。为了满足公司业务发展的资金需 求，增强公司资本实力和盈利能力，根据中华人民共和国公司法中华人民 共和国证券法公司章程和上市公司证券发行注册管理办法（以下简称“注 册管理办法"）等有关法律、法规和规范性文件的规定，本次向特定对象发行股 票不超过10,000.00万股（含本数），拟募集资金总额不超过100,895.00万元（含 本数），扣除发行费用后将用于以下项目：单位：万元序号项目总投资金额 （万元）拟使用募集资金 （万元）I资管AMS平台信创项目42,774.6942,774.402托管ACS平台信创项目38,502.6738,502.603金融科技中台创新项目19,618.0219,618.00 : L100,895.38100,895.00本次向特定对象发行募集资金到位前，公司可根据募集资金拟投资项目实际 进度情况以自筹资金先行投入，待募集资金到位后按照相关法律法规规定的程序 予以置换。本次向特定对象发行募集资金到位后，若扣除发行费用后的实际募集资金少 于上述项目募集资金拟投入总额，公司董事会或董事会授权人士将根据实际募集 资金净额，在上述募集资金投资项目范围内，根据募集资金投资项目进度以及资 金需求等实际情况，调整募集资金投入的优先顺序及各项目的具体投资额等使用 安排，募集资金不足部分由公司以自有资金或自筹解决。一、本次向特定对象发行股票的背景和目的（一）本次向特定对象发行股票的背景1、自主可控战略意义提升，我国信创生态不断完善科技自立自强是我国持续创新发展，参与全球竞争的基础和保障，我国在 “十四五规划”中重点强调了科技自立自强在我国发展中的战略支撑作用。202 2年，求是杂志多次发表“科技强国”相关文章，强调科技攻关实现高水平 自立自强的发展主线。软件和信息技术作为现代科技的重要组成，对科技自立 自强至关重要。据国家工信部数据显示，我国软件和信息产业在2021年实现产 值约94,994亿元，是推动我国经济发展的重要力量。信创即信息技术应用创新，信创不仅是各行各业实现数字化转型的关键抓 手，同时已成为我国强化网络安全与信息安全的重要手段，是科技自立自强的 核心基座。为了支持国内自主研发产品和技术落地应用，2006年国务院发布了 国家中长期科学和技术发展规划纲要(20062020年)，将“在芯片、软件和 电子器件领域，追赶国际技术和产业的迅速发展，通过持续创新，攻克一批关 键技术、研发一批战略核心产品”作为主要目标。近十年来，在以“核高基” 重大专项为代表的发展方针引领下，通过应用牵引与产业培育，结合我国信创 厂商的持续努力，国产软硬件产品综合能力不断提升，操作系统、数据库等基 础软件在部分应用场景中实现了 “可用”，正在向“好用”迈进，我国国产信 创生态逐渐成型，并成为了拉动经济发展的重要抓手。作为我国信创生态的核 心建设者，以中国电子、中国电科、华为和中科院等为代表的厂商持续整合行 业上下游资源，建立起以各自为中心的信创产业体系，为下游党政、金融、教 育、电信、医疗等关键领域的信创应用提供了有力支撑。2、政策支持及技术进步推动金融机构加大数字化投入，信创落地加速信创产业发展是我国经济数字化转型、提升产业链发展水平的关键。为了支 持国内自主研发产品和技术落地应用，我国在2014年启动了党政信创一期试点， 并于2020年启动了金融信创一期试点。2014年9月银保监会出台了 “39号文”， 重点强调银行业需要实现安全可控、自主创新，2015年我国明确了 “数字中国” 建设战略，在“十四五”期间启动了信息技术服务业发展规划布局。在国家政策 的引领下，我国信创产业的相关技术实现探索到应用的突破，并从党政领域、金 融领域不断延伸至教育、电信等下游产业。随着政务云替代试点的完成，金融信 创的试点机构数量也从第一批试点的47家上升到了第二批的114家，进入快速 推广阶段。近年来，以软件为重点领域的科技革命和产业革命持续发展，信创产业已经 成为促进国内信息技术产业高质量发展，推动自主和原始创新的重要抓手。随着 全球技术向多元异构计算、开源方向发展，技术融合趋势明显并且不断迭代。 由于新技术的发展，很多国内厂商在基础软硬件领域和应用软件领域层面实现从 无到有，与国际水平差距逐渐缩小。金融行业作为关键基础设施行业之一，其自 主性和安全性事关国计民生，是信创建设最为重要的细分市场之一。当前，以人 工智能、云计算、大数据、区块链等信息技术为代表的金融科技(FinteCh),与 金融产品、服务融合程度不断加深，我国金融机构逐年增加投入到国产基础软硬 件、应用系统等转型升级等领域，推动信创与新一代信息技术的融合与创新实践。2019年起，我国信创相关政策密集推出，致力于实现科技自主自强，其战 略地位明显提升。进入2022年，全国各省市不断出台相关政策，明确提出扩大 信创产品市场规模，产业需求景气度逐步提升。在上述政策的引导下，金融领域 信创速度加快，国内金融机构持续加大相关投入，通过提高新技术应用和自主可 控能力一步步实现全面信创。据天风证券预测，2025年我国金融信创市场规模 将达到3,106亿元,信创占比约为51%, 2021年-2025年CAGR约为107%。3、公司坚持以技术革新、服务创新为核心，满足客户需求公司作为业内较为领先的软件产品与技术服务厂商，秉持“一切为了客户 ”的服务宗旨，积极构建以“技术引领、领域创新”为核心的创新业务解决方 案，持续稳定和优化产品核心能力，不断为行业用户提供更优质、更高效的产 品和服务，并确立了在资产管理和托管行业基础金融设施领域的重要核心产品 和技术服务领域的市场优势地位。伴随着我国“创新、科技自立自强”顶层设计的不断深化，公司始终围绕 国家战略需求，积极建设全自主可控的核心前沿技术能力，持续加大在组织形 式持续改进、传统产品的技术革新、创新产品的探索和能力增强、跨域服务能 力拓展等方面的投入，保障战略目标稳步推进。公司客户涵盖银行、基金公司、证券公司、保险公司、信托公司、期货公 司、财务公司、私募基金管理公司、全国社会保障理事会、证券交易所、上海 清算所等400多家金融机构。公司通过一系列的外部投资和内部研发，扎实推进 大数据、云计算、人工智能、区块链、微服务等新技术的研发和应用落地，在 不断提升和夯实传统资产管理和托管产品及服务市场优势的同时，也已将业务 场景进一步延伸至场外交易、非标资产、TA资金清算、资管智能运营、托管智 能服务等，助力各类金融机构进一步完善和提高运营管理的技术服务稳定性和 运行效率。自2021年开始，公司陆续通过产品架构升级、技术服务输出的方式，开始 在头部机构落地信创版本的资产管理相关软件，在信创改造升级、内部产品架 构信创适配方面积累了丰富的实践经验。（二）本次向特定对象发行股票的目的1、推进公司发展战略，巩固和提高行业地位，扩大市场份额公司主要业务紧紧围绕金融科技发展战略，坚持产品创新和技术创新的双 向并行发展。随着金融行业的多元化发展和用户需求的不断变化，公司不断进 行产品创新和服务创新，已向银行、基金公司、证券公司、保险公司、信托公 司、期货公司、财务公司、私募基金管理公司、全国社会保隙理事会、证券交 易所、上海清算所等400多家金融机构提供了专业的信息化系统建设综合解决方 案。本次募集资金投资项目包括“资管AMS平台信创项目”、“托管ACS平台信创 项目''以及"金融科技中台创新项目“，均系围绕金融行业开展软件产品和服务的 开发与国产适配，是对公司在金融科技领域的长期实践经验和技术积累的充分 利用。本次募集资金投资项目与公司现有主营业务联系紧密，是公司战略的有 效实施，将有利于巩固和提高公司行业地位，扩大市场份额。2、加快核心产品信创适配，提升产品竞争力，满足客户需求随着资本市场的逐步扩容，金融机构对数据处理和业务开发的需求都在不断 升级，技术是产品迭代升级的关键，是推动金融行业数智化转型的重要引擎。信 创产业发展的核心在于通过应用拉动构建国产化信息技术软硬件底层架构体系 和全周期生态体系、解决核心技术关键环节受制于人的问题，对于金融信创而言 亦是如此。公司将结合本次募投项目的建设深度参与信创建设。基于目标客户的需求， 公司将采用全面国产化技术改造，以适配国产软硬件设备，支持国产芯片的服务 器、国产操作系统、国产数据库、国产中间件等进行信创适配全栈改造。同时本 次募集资金投资项目将结合人工智能、大数据、云计算、区块链等前沿技术对原 有系统进行改造，在技术架构，耦合性、接口开放性等方面进行全面升级，满足 客户高可用、高性能、低时延、灵活拓展、快速扩容等要求，进一步提升公司产 品的竞争力，满足客户的需求。3、提升公司核心技术实力，深化金融科技领域布局，实现与客户共赢发展公司主要业务紧紧围绕金融科技发展战略，以“传统产品+创新技术服务” 为战略目标，持续加大研发投入，坚持产品创新和技术创新。通过本次募投项目 的建设，公司能够建立起更为完善的基础性、前瞻性软件架构以及技术研究、开 发和创新体系，进一步增强公司产品和技术持续的自主研发创新能力。同时对于金融机构而言，通过数字化转型重塑自身的业务流程可以为客户提 供更加贴近多种个性化需求场景的金融服务，从而能够获得更多的客户并提高客 户的黏性。对于公司而言，从为金融机构提供各项业务系统到为提供中台数据与 运营解决方案是基于下游行业发展进入新阶段之后的合理业务延伸，也是公司推 动自身金融科技战略规划的必要举措。公司将以技术中台作为重点突破方向，通 过本次募投项目的实施进一步完善以金融科技为基础的综合金融生态服务体系， 实现与客户的共赢发展。二、本次发行证券及其品种选择的必要性（一）发行股票的类型和面值本次发行的股票种类为境内上市人民币普通股（A股）,每股面值为人民币 1.00 元。（二）本次发行证券品种选择的必要性1、满足本次募集资金投资项目的资金需求公司本次募集资金投资项目符合公司发展战略，投资金额较大。近年来公司 一直处于快速发展阶段，随着经营规模的扩大，资本性支出较大，资金需求持续 增长。为满足日益增加的资金需求，公司需要通过外部融资以支持本次募集资金 投资项目的建设和未来公司发展。本次向特定对象发行股票预计募集资金总额不超过100,895.00万元（含）, 在扣除发行费用后将用于以下项目：单位：万元序号项目名称总投资额拟以募集资金 投入金额1资管AMS平台信创项目42,774.6942,774.402托管ACS平台信创项目38,502.6738,502.603金融科技中台创新项目19,618.0219,618.00100,895.38100,895.00本次向特定对象发行募集资金到位前，公司可根据募集资金拟投资项目实际 进度情况以自筹资金先行投入，待募集资金到位后按照相关法律法规规定的程序 予以置换。本次向特定对象发行募集资金到位后，若扣除发行费用后的实际募集资金少 于上述项目募集资金拟投入总额，公司董事会或董事会授权人士将根据实际募集 资金净额，在上述募集资金投资项目范围内，根据募集资金投资项目进度以及资 金需求等实际情况，调整募集资金投入的优先顺序及各项目的具体投资额等使用 安排，募集资金不足部分由公司以自有资金或自筹解决。2、公司银行