2025年～2030年成品油消费市场分析.docx

2025年2030年成品油消费市场分析中国石油消费正在进入达峰平台期，其中成品油需求已经出现拐点，进入下降通道。中石油经济技术研究院近日在北京发布2024年国内外油气行业发展报告（下称报告）。在发布会上，中石油经研院副院长吴谋远在介绍“十五五”时期国内外能源发展形势下的若干判断时表示，按照研判的成品油消赛量下降的速度，预计到2030年中国将淘汰2万座加油站，从目前的大概11万座减少到9万座左右，这将是对行业非常大的考验。一、成品油消费加速下行，中长期或将“汽降柴减煤增”外部环境与行业阶段特征叠加，汽柴油消费拉动力持续转弱。从宏观经济环境看，成品油消费，特别是与宏观经济密切相关的生产性用油变化，取决于宏观经济与行业的增长趋势。2025年，我国经济仍处于调整期，整体来看增速放缓的大趋势并未改变。特别是在房地产、传统基建、建筑施工、采矿、大宗生产加工等“旧动能”领域，产能过剩矛盾凸显，政策传导仍待观察，2024年产业景气程度处于近5年低位（2022年特殊情况除外），产业同比增速出现不同程度回落，难以形成有效增量，带动相关的运输需求和行业用油随之萎缩。从行业变化趋势看，车用油需求分别占汽油消费结构中的95%以上和柴油消赛中的75%80%,传统燃油车保有规模的变化基本决定了汽柴油消费的天花板。从增量数据来看，预计2025年国内汽车销量3125万辆，比上年增长1.2%（增速较2024年下降1.2个百分点）；从燃料结构来看，乘用车领域新能源较汽油的优势已全面确立，特别是混合动力是分流燃油车的主力，预计燃油乘用车销量比上年下降约14%；商用车领域则存在“新能源攻占短途，LNG挤占长途”的“两头”替代效应，预计整体商用车销量保持L5%2%增长，其中新能源商用车渗透率稳步提升，LNG商用车渗透率到达高位，使燃油商用车销量比上年下降约5%。而在电、气冲击下，传统燃油车（汽油+柴油）保有量规模已接近增长尾声。交通用油“双轮替代”持续提速，增量效应继续放大。在总体消赛萎靡的大背景下，替代资源总量和占比快速提速。2024年替代资源总量5600万吨，比上年增长19%,占成品油终端消费13.8虬新能源超过天然气成为最大的替代品种。预计2025年替代资源总量6440万吨，比上年增长15%,占成品油终端消费的16.2%,主要增量依旧来自电动汽车及天然气汽车。新能源汽车方面，2024年全年销量1287万辆（含出口），渗透率达41%。预计2025年销量达1470万辆，比上年增长20%,渗透率超过50%o2024年保有量达3070万辆，2025年将进一步提高至4220万辆，占汽车比重12%,造成燃油车保有量达峰后下降，2025年替代汽柴油3440万吨。天然气汽车方面，2024年全年销量17万辆，保有量达73万辆。预计2025年保有量增至92万辆，占重卡保有量10%左右，替代柴油1320万吨。航煤增长难抵汽柴油减少，整体需求减少3%左右。综合来看，整体汽车销量维持低速增长，燃油车保有量受电动车冲击增长乏力；传统动能领域难寻恢复动力，仅民航市场稳健增长态势相对确定。预计2025年成品油终端需求同比下降2.8乳至3.93亿吨，其中汽柴油需求合计下降1448万吨。汽油车保有量仍有增长，但用油需求加速萎缩。2024年，我国汽油车保有量2.69亿辆，汽油消费量1.77亿吨；预计2025年汽油车保有量2.74亿辆，比上年增长约2%,汽油消费L73亿吨，比上年下降2.4%o航煤重回潜在增长周期，但2025年仍处恢复阶段。2025年航空货运周转量和客运周转量都将恢复到2019年水平。由于航煤消费与民航客货运周转量相关性很高，2025年民航周转量恢复至正增长，推动消费量增长，但单耗水平将延续2019年前的递减趋势。预计2025年航煤消费4210万吨，比上年增长6.9%,20192025年年均增长2.4%,仍然低于20152019年年均增长9.3%的水平。产业转型和替代发展使柴油突破平台期后快速下降。从整体柴油消费看，柴油消费部门主要是工业生产和运输领域，柴油消费与工业增加值走势基本一致，但拉动力持续减弱，特别是随着燃料替代差异持续拉大。结合以上用油行业分析，预计2025年柴油终端消费1.73亿吨，比上年下降5.5%。二、炼油规模增长接近尾声，产业结构、产品结构“双调整”压力持续增大国内炼油产能继续扩张，但后续项目存在不确定性。20242025年，裕龙岛、镇海炼化扩建及大榭石化扩建按照计划先后投产，“十四五”产能扩张基本完成。同时，20202022年在传统地炼完成集中产能置换及100万吨/年以下小规模炼厂关停后，全国目前仍存在3000万吨/年左右产能（来自200万吨/年以下产能炼厂），2025年集中关停可能性较小，考虑到目前地炼企业经营情况，预计存在关停可能性的产能在600万1000万吨/年。预计2025年国内炼油产能在9.6亿9.7亿吨/年，基本达到峰值水平。内需萎缩，出口受限配额，过剩压力加大产品结构调整力度。从供需平衡角度看，2025年国内成品油消费比上年减少约1150万吨,在考虑成品油出口配额较2023年水平小幅增长的基础上，炼厂产品结构调整压力增加，国内成品油收率需在2024年小幅下降的基础上继续收窄2个百分点（2023年成品油收率62%,2024年成品油收率61%,预计2025年成品油收率59%左右）。成品油市场整治持续推进，非合规经营行为难度不断提升。2022年开展的市场整治行动，是近年来最大规模的成品油行业排查与监管行动。新的报税系统和发票体系自2018年启用，进口调和油原料在2021年受到限制，部分地区也开始推广加油站税控系统，但当国际油价出现大幅波动及相关政策变化时，市场仍表现出了局部性、暂时性的波动。这意味着在流通体系中仍然存在着相当规模的低效产能及非合规资源，占据下游行业需求，影响市场稳定性。从政策执行效果看，国内成品油市场非合规运营压力持续增大。一方面，需求低迷使传统地炼企业开工负荷持续下降，2024年6月开工率一度跌为50%左右，较2023年同期收窄近15个百分点，近期随着集中检修结束和汽油需求活跃有所恢复。2024年全国非国有炼厂（含一体化企业）开工负荷比2023年下降3.4个百分点。另一方面，烷基化等原料消费税口径的不断明确影响调和油厂商生产和盈利,政策收紧下调和油市场持续萎缩。2024年6月，山东、东北、华东、西北等地区开展税务稽查，多地调和油商停工避险，部分顺应政策趋势退出调和油市场，原料市场资源流向进一步往炼厂端倾斜。预计，2025年市场整治行动将延续当前方向，在支撑体系完善与管理手段健全的基础上继续巩固和深化前期行动成果。三、成品油消费结构分析吴谋远介绍，成品油市场的竞争将会非常激烈，过去是增量市场，现在是缩量竞争。根据报告，2024年中国石油表观消费量为7.56亿吨，与上一年基本持平，增幅大幅下降。从消费结构上，呈现出“交通用油下降、化工用油上升”的特点，成品油消费为3.9亿吨，同比下降2.4%,化工用油增长7.3%。中石油经研院院长陆如泉在发布会上表示，中国成品油消费在2024年出现拐点。地面交通替代燃料的发展，是成品油乃至石油消费增速转变最重要的原因。具体而言，新能源汽车以及LNG重卡的发展，是两大驱动因素。LNG卡车俏新能源汽车产销'£产展胡长事LNG卡车销量及新能源汽车产销增长示意图来源：中石油经研院、Wind报告分析，2024年，中国新能源汽车保有量突破3000万辆，占汽车总量比重超过8%,累计替代汽油约2800万吨，全年汽油消费量预计1.58亿吨，同比下降3.1%；LNG重卡进入快速增长时期，2024年LNG重卡行驶里程达700亿公里，同比增长50%以上，替代柴油约2500万吨，全年柴油消费量预计L92亿吨，同比下降4.8%。陆如泉在发言中表示，新能源汽车和LNG重卡替代的汽油、柴油消费量达到5300万吨，大约相当于成品油消费总量的七分之一，而且这个态势是不可逆的。中石油经研院石油市场研究所所长王利宁介绍，预计2025年新能源车替代的汽油消费将再增加100O万吨，达到3800万吨；LNG重卡对柴油消费的替代将增加300万-500万吨，达到2800万吨以上，具体取决于LNG价格。在航空需求的支撑下，煤油消费是唯一实现消费正增长的成品油。2024年中国煤油消费量为3984万吨，同比上涨14.6%o中石油编制的航空出行指数同比上涨4.8%,但受高铁替代等因素影响，煤油消费增幅也不及预期。不同领域因素叠加后，王利宁介绍，2025年成品油全年需求预计3.82亿吨，同比下降1.9%,其中汽油受新能源替代规模扩大影响，同比下降3.4%；柴油受宏观政策利好支撑，降幅收窄，同比下降3%；煤油消费保持较快增长，同比增长8.9%o全球石油消费增长引擎也发生了变化。陆如泉介绍，2024年全球石油需求增长为90万桶/天，其中中国的需求增量仅为1万桶/天，而印度的需求增量达到20万桶/天。过去中国石油消费增量占全球的一半到三分之二，如今印度取代中国成为全球石油消费增长的新引擎，这个态势在未来一段时期将会持续。交通领域的燃料替代，让中国石油消费有望提前达峰。中石油经研院预计，中国石油需求将在2025年达峰，中国煤炭需求将在2028年达峰，石油和煤炭需求的达峰将带动中国能源相关碳排放在2030年前达峰，中国将如期实现碳达峰。具体峰值水平方面，陆如泉介绍，2025年替代能源在高基数上呈现高增长，将加速石油消费提到进入峰值平台期，预计同比增长L1%至7.65亿吨，峰值水平低于此前预期。其中柴油、沥青、汽油、燃料油四大品种已经相继达峰，此后增量主要来自石脑油、煤油、LPG和石油焦。在中国石油消费达峰的时间点上，中石油经研院与产油国意见迥异。OPEC（石油输出国组织）发布的2024年世界石油展望预计，2023年-2050年，中国石油需求预计增加250万桶/日。在新能源车替代不断深入的背景下，不仅加油站数量未来将明显减少，加油站的业态也将发生变化。报告分析认为，加油站行业竞争已经从传统行业内扩展至“跨界”竞争，构建综合能源服务，融合加油、加气、加氢、充电、新能源及非油业务为一体，已经成为新时期传统加油站转型升级、高质量发展的重要方向。“加油站业态将逐步从加油向加能转型。”吴谋远表示。