财务报表、现金流量与财务知识税收分析.docx
第三章财务报表、现金流量与税收第一节学习要点及难点本章的学习重点和难点在于：资产负债表、利润表和现金流录表的原理、结构、编制的方法及分析，现金流1 .资产负债很是反映企业在某一特定日期财产状况的损灰,编制的主要依据是会计学的跟本等式：资产=负值所有者权益.财务人员在怏用资产负债表进行财务分析时.主要应着重干以下几个方面：(1)资产的流动性：(2)倒债与营运资本的比例及关系：(3)市价与本钱。2 .利润我是反映企业在定期间经营成果的财务报衣，利润表的结构有胞步式和多步式两种.我国企业的利润表一般采用多步式.财务人员在对利润表进行财务分析时.主要应注意以下几个方面：(1)权费发生制和现金制；(2)非现金工程；(3)时间和本钱。3 .现金流属我是反映企业一定时期内现金的流入、流出及其增减变化的报在，现金流Jit表中的“现金”是指“现金和的当现金”.财务人员在分析现金流量表时.主要应注意该式所反映出的以下经济信息：(1)现金流盘我能步说明企业一定期间内现金流入和流出的原因.(2)现金流吊表能助说明企业的偿债能力和支付股利的能力。(3)现金流Ift表能够分析企业未来获取现金的能力，(I)现金流Ift我能膨分析企业投资和理财活动对羟营成果和财务状况的影响.(5)现金流fit表能够提供不涉及现金的投资和筹资活动的信息.4 .现金流埴是某一段时期内企业现金流入和流出的数量。现金流比分为三类：(1)经营活动产生的现金流最；(2)投资活动产生的现金流鼠：(3)殍资活动产生的现金流收.5 .自由现金流fit是企业我正的苜业现金流量.自由现金流量反映了企业经营所产生的、可以向企业所有资本供给者提供的税后现金流量.必须适当地界定自由现金流量,以确保现金流出与用以对公F价值评估的折现率保持一致。自由现金流量的计算公式如下：自由现佥流量=扣除调整税的净首业利润-净投资=(扣除调整税的净营业利涧+折旧)-(净投资+折旧)6 .对财务报表信息进行分析通常采用财务比率法，从五个方面来分析企业的财务业绩：(1)短期偿做能力；(2)营运能力：(3)财务杠杆：获利能力：(5)价值。第二节练习题及解答1 .某公司流动资产由速动资产和存货构成，年初存货为M5万元，年初应收账款为125万元，年末流动比率为3,年末速动比率为1.5,存货冏转率为4次,年末流动资产余额为270万元.一年按360天计匏.要求：(1)计算该公司流动负债年末余额.(2)计算该公司存货年末余额和年平均氽额.(3)计算该公司本年销货本钱.")假定本年赊稻净额为960万元,应收账款以外的其他速动资产忽略不计，计算该公司应收账款周转期.答：(1流动负债年末余额=年末流动资产余额/年末流动比率=270/3=90万元；(2)存货年末余颔270-1.5*90=135万元，年平均余额=(145+135)/2=MO万元：(3)公司本年销货本钱=Mo=M=560万元.(4)应收账款周转率-960/(125H35)/2-7.3846应收账款周转期=360/7.3846=48.75天2 .某商业企业2004年销售收入净额为2000万元,销售本钱为1600万元，年初、年末应收减款余额分别为2。万元和400万元;年初、年末存货余额分别为200万元和600万元;年末速动比率为1.2,年末现金流动负俶比率为0.7.假定该企业流动资产由速动资产和存货组成.速动资产由应收账款和现金资产组成，-年按360天计算.要求：(1)计算2004年应收账款周找天数.(2)计算2004年存货周行天数。(3)计舞2001年年未流动负做余额和速动资产余额。(1)计算2001年年末流动比率.答：(12004年应收账款周转天数=360/2000/(200+400)2=54天：(2) 2004年存货周转天数=360/1600/(200+600)/2=9O天：(3) (400现金)/流动负债=1.2,现金/流动负债=0.7现金=56。万2004年年未流动倒债余额=56Q0.7=800万速动资产余额=1.2*800=960万；(4) 2004年年末流动比率=(960-600)/800=1.95.3 .某公司2003年会计报表的有关资料如表3-7所示费产象债表工程年W»年末数资产800010000负依15006000所行存权益35001000利涧衣工程上年数本年致上昔业务收入净领20000一润MO要求：1计W净资产收益率.(2)计算资产净利率.(3)计算总资产周转率。答：(1净资产收益率=500(3500+1000)2=I3.33%:(2)资产冲利率=500/(8000+1(WOo)/2=5.556%；(3)总资产周转率=20000/(8000,10000)/2=2.222次.4 .某公司上一年度的经营收益(EBIT)为500万元,折旧费用为100万元,利息费用为100万元：所得税税率为43。该公司有流动资产1400万元，无息流动负债100万元，厂房设需I500万元.预计税后资本本钱为1腌.假设该公司非付现本钱只有折旧。要求：(1)计圆本年度该公司的净收益.(2)计尊该公司冷现金流城.(3)计算该公司税后经苕净收益.(4)计算该公司经普现金流量.(5)假定公司上年经甘资本为2100万元，计算本年度的自由现金流量。(6)计算公司的经济附加值。答：D净收益=(500-100)*(1.-40%>=240万:(2)净现金流版=240+100=340万：(3)税后经营净收益=500*<140%)-300万<4>经首现金流量=500*(170%)+100=100万(5)自由现金流量=(2400-400)*10%=200万(6)公司的经济附加值=税后净营业利润一资本本钱=300-<1500÷1400-400)*1*50万5 .某上市公司最近报告挣收益为300万元，经营收益(EB1.T)为600万元，所得税税率为40%.要求：计算公M该年度的利息费用.答：利息费用=60030030060*i÷100Tj.6 .某公司的销售额为275C100元，本钱为175000元，折IH费为15000元，利息费用为6000元，税率为35%,要求：计算该企业的净利润。答：利涧总额=275000-175000-15000-6000=79000元,净利润=79000-79000*35%=51350元.第三节案例分析：投资人老王的困惑案例目标通过该案例明确现金流量与利润、现金流量与财务状况的关系.以及现金流盘表作用.案例贵科退休不久的老工报近遇上了一件册令他伤心又令他闲密的事，伤心的是：他于年初所投资的福兴公司，居然在不到一年的时间内破产了！困感的是：取钱的公司也会破产？！投资前，他曾伐回了该公司的利涧表，其上还280.000元的销辑收入，净利润达24.(KX)元，而资产负债表显示该公司应收帐款与存资增加，厂房设备也增加，数据显示的结果似乎十分良好.不解之余，他找到一位在会计加事务所执业的朋友郑会计师咨询，知会计师让他找一张该公司的现金流量表来.福兴公司现金流爪衣任曾活动产生的现金流，净利润240001HST:应收JH州加(48000)存货增加(40000)折旧费用44000羟管活动产生的现金流量净(20000)投资活动产生的现金it量购量设备(80000)筹费活动产生的现0«短期借款112000现金净地加象12000*三.老郑,有关绪没？I案例思考1 .现金流量和利润的区别.2 .现金流量与财务状况的关系.3 .现金波俄表的作用.案例答案考1 .现金流曲是以现金制为基础，利润是以权志发生制为基础。2 .现金流业是反映公司现金的来源、运用及结余情况，财务状况主要是指资产、负债及所有者权益情况,主要以资产负债友为软体.3 .现金流盘表的作用：（1）现佥流M表能师说明企业定期间内现金流入和流出的原因。（2）现金流信表能膨说明企业的偿债能力和支付股利的能力.（3）现金流版表能膨分析企业未来块取现金的能力.（4）现金流出表能好分析企业投资和理财活动对经营成果和财务状况的影响.（5）现金流吊表能物提供不涉及现金的投资和琼资活动的信息。
