商业银行净息差走势原因分析及应对措施.docx

商业银行净息差走势原因分析及应对措施一、一季度银行业净息差持续走低5月31日，国家金融监管总局发布2024年一季度商业银行主要监管指标。从数据来看，呈现银行息差持续收窄，利润表现较弱，不良贷款率基本持平等特点。商业银行2024年一季度实现净利涧6723亿元，同比增长0.7%,平均ROE为9.57乐平均ROA为0.74%,不良贷款率为1.59%。从近年来最为关注的净息差指标来看，并没有止住下滑的趋势。今年一季度，商业银行净息差为1.54%,较2023年四季度的1.69%下滑15个基点，再次创下历史新低。同时，净利涧同比增速也从2023年的3.2%降至0.7%,下降2.5个百分点。分不同机构类型来看，国有大行、股份制银行、城商行和农商行净息差分别为1.47%.1.62%、1.45%.1.72%,国有大行、民营银行净息差下滑最为明显，工商银行、农业银行、中国银行、交通银行净息差均低于行业均值。初步判断，一季度重定价压力的集中释放导致息差下滑幅度略有扩大。I图12020-2024年不同类型银行季度净息差（）60GgZOmZoZSOEZOZCOEZOZWZNoZGOZZoZZEg号ZZOZfozoz107ZoZ=IZOZ60TZOZ40TzOZs9zozEOIZOZIo1.ZoZIIdZOZ60-08Zzo67ozSO6ZOZmodzoz一中国净电差大型商业银行一中国净息差城市商业锹行中国净息差股份制福业银行一-中国净息差衣村商业钳行数据来源：国家金融监督管理总局二、宏观调控及利率市场化改革深化是净息差持续走低的根本原因（一）金融支持实体经济，业务规模增长带来净息差压力金融要把为实体经济服务作为出发点和落脚点，这是2017年7月份习近平总书记在全国金融工作会议上，提出做好金融工作要把握好的重要原则之一。近年来，我国宏观经济面临较大压力，金融在其中的支持作用更加重要。我国始终坚持金融支持实体经济，推进银行业让利实体经济。从今年的政策导向来看，4月30日，中央政治局会议指出，要灵活运用利率和存款准备金率等政策工具，加大对实体经济支持力度，降低社会综合融资成本。2023年全年，1年期1.PR累计下调20个基点，5年期以上1.PR下调幅度为10个基点。2024年2月，1.PR年内首调，1年期1.PR为3.45%,保持不变，5年期以上1.PR为3.95%,下调25个基点。银行让利实体经济力度明显。价格方面，央行最新数据显示，今年5月份新发放贷款利率为3.67%,处于较低水平。2022年5月、2023年5月，该指标分别为4.2序、3.96%»金融机构始终维持较低的资金价格水平。数据显示，商业银行在支持实体经济发展中，资产和负债规模始终保持稳定增长，表明随着交易规模增加，存贷款占比提升，银行净息差面临挑战。（二）居民存款长期化，业务结构变化导致负债成本增加2023年以来，人民币存款挂牌利率一路走低，国有大行充当先头部队，率先下调存款利率，紧接着中小银行跟进下调。总的来看，2023年存款利率经历了3轮较大幅度下调，3年期、5年期定存利率均有所下降，国有大行3年期定期存款利率降至2%左右。虽然负债端成本不断下调，但持续下行的净息差除资产端价格维持低位外，负债端依然面临较大压力。主要受居民存款长期化影响。从央行发布的存款结构数据来看，存款规模不断犷大，结构中住户存款占比也在持续提升。2023年，住户存款占比为48乐较2016年提升9个百分点，而企业存款占比则下降5个百分点。一季度货币政策执行报告中也提出，由于居民消费有待恢复、总需求不足，存款主要留存在居民部门，没有进一步通过居民部门支出转化为企业存款。同时，企业和居民的存款定期化趋势加剧。定期和活期存款比重已由2017年的“六四开”升至目前的“七三开”。虽然去年经历了存款利率下调，但存款定期化趋势明显，增加了银行的负债成本。同时,存款利率下调只能影响新增存款，在存款定期化趋势明显的情况下,原有的定期存款利率到期前并不能下调，其成本支出仍然较高。虽然政策调控可以在一定程度上级解银行压力，但短期内扭转净息差下行趋势的可能性不大。