Web3 行业投资研究报告 2024 Q1.docx

A摘要R(X)TDASWeb3行业融资总颁在2024年QI达到25.45亿美元，同比增长4.7%,其中DeFi赛道受到RWA、1.SD等热门板块的驱动，同比和环比融资金额均超过100%增长。比特币现货ETF资金流入总超过121亿美元，推高比特币价格至72.000美元以上，创历史新商.2024年Q1.获得投资的项目数量同比增长10.5%,基础设施、DCFi与GamCFi赛道受资本市场关注。出手次数前十的机构总投资数环比增长120%,OKXVentUreS为活跃.Web3投资者注意力分配主要受知名机构的大额投资、项目TGE事件、空投等因素明显影响.AI、RWA、1.SD、DeP1.N等板块充分轮动，用户对于寻找热门投资标的需求更高，共113个项目入选ROotDataTop20项目优搜周榜，其中12个已发行TOken项目中，显示其在R。NDH1“搜索焦度与二SK行情呈现了较高的相关性.Q1.期间市场出现广SamA1.umn概念”等投资标的获得市场较大关注，基于热门人物的交易线索正在被更多投资者关注。陂着Web3行业变得更成熟与吸引更多主殛资者/企业家进入，人物*件的交易机会将不断出现.»2024年Q1.融资总额超26亿美元，同比增长4.7%；DeFi赛道融资总额环比增.rootDATA长超150%2024年Q1.BTC价格走势与Web3行业X资总额2024年Q1.投融资金额TOP3赛道收於2024OIkE由ft.三Rt.s三Ftt->IMd设辕S414M$547M$436M24.31%505%DeFiS334M$149M$130M724.16%156.92%OFiS305M$96M$30。M217.71%*1.67%RootIJ:美国证券交易委员会(SEC)I月10日批准11只现货比特币ETFM交易和上市,豉至3月31日，比铸币现ISET1.费金谨入总超121亿美元，资管拐模达W.41亿美元在主要受BTC现货ETF强劲买盘影响E比带币价格上添至72J)On美元以上，MM)%.创历史新高，市值触及1.JO万亿美元.I¾nweb3:级市场亮眼的表现，RoO(Data统计，>Vet>3TR市场Q1.共计产生459宗II1.et1件，同比，长287%,融贵总达25.45亿美元，同比1长4.7%.其中，基础设施、DeFi和CeFi分别是Q1.完成投融资金额最多的三个赛道.DC眄赛道同比和环比融资金额均超过100%增长，CeFi赛道的同比墙长达到217.71%,尽管环比增长较小仅为1.67%.之所以DCFi赛道能出现增长,跟进入QI以来RWA、1.SD等板块项“受追捧有关而基础设施变道出现同比和环比的双重下降(分别为-24.31%和-5.05%)，这与QIg设索道缺乏著的叙事，加之部分基金管理者出于短期育资会利用率的考虚，将部分责金配量到了二级市场.“ROOTD7Q1.早期融资项目数量同比增长105%,市场仍有较多未被验证的技术与解决方案2024年Q1.itt资金额ToP52024年QI项目融资金额分布2<,24Q项目It203*01事目敷比文化*目b-IAI-4'BJIMiKHIII$5M<$S-10M>S1OM168655615267551621止圜EHASHfEYH既呼B轮1亿美元a6zA凭1亿美元一一从融资佥额区间来看Q1.阶段中后期投融资（$IOM同比2023年Q1.项目数必保持检定，早期投资（SSMV）同比墙长了16个项目，表明责本市籁底仍处于估值修正阶段，也说明市场仍有较多未被验证的技术坛解决方案.»GAOUPOoPCiniBTOPgSmOTC8.900万美元一一根据ROOtData数据显示,2024年Q1.融费金额排名前五的项目总共荻得超4亿美元的融资,Eigen1.ayCr完成a1.6zCrypto领投的I亿荚元融资.再质押赛道也是2024年Q1.最热门的趋势之1,其TV1.在Q达I1.MI,从1心美元上StS7AMAZama和岫物H“A轮7300万美元B1.ooikchnmgeE1.s内e.MI0维？r0g.2.GkbMirkMtfC12（心美元.以太坊2.0共识转变至POS（权益证明）后，再般押作为SIaking的种变体，吸引了越来越多的投资者和项目涌入.1.JFiQtxe1.JMarketsMarkets回.一口1.iyispeedA兼6.000万美元jump-电一.EcMTOQrem.Ribbitcapita1.-Q1.出手次数前十的机构总投资数环比增长120%,OKXVenn1.reS出手30次成TnATA»为Q1.最活跃的投资机构XRCX)TDArA2024年Q1.机构活跃度排行榜Swire，RONDMi1.根据ROo(Data数据显示，2024年Q1.投贵次数量多的酋十家投贵机榭铮与I，川宗投贵，同比增加5%,环比*加120%.在这些投资中,基础设施是最受欢迎的赛道,前十家机构在该罪道上出手96次，占真QI全部投资的48%、这数据环比增长300%,同比增长153%。t行机构链上持仓实时数据：OKXVemuies:HaNiKeyCapKU:DHphjJQigiui1.;BiniUNc1.abs；ThjSiXmEG”>up值得提的是，Q1.前十家投资机构在DeFi赛道共出手了40次，同比和环比均增氏54%：Q1.前十家机构在GamCFi赛道共出。了31次,同比和环比均增长210%.与此相比CeFi和DAo骞道在202小Q1.几乎没IrM十家活跃投贵机构的Im,或许跟这两个赛道作在合规、商业化挑战与资金敞口大小有关.2024年Q1.1.1/1.2生态项目数变化三hEmgrnPo<vgoBN8ChWnMMHAfbitnxn8MheB1.astBoseBitcoinBitcoin>So1.ana>BIaSt生态项目增长迅速，开发者氛围、财富效应依旧是吸A一、，VrCATA引开发者的重要因素-Rtdata大部分1.1/1.2的项目数nE现."V“型走势，2月份可能受到东亚地区处于春节假期的影响新项目数量俅减而3月份达到第一季度的高峰期以太坊仍是Web3J页目首选生态.Bitcoin.Sohna、Bias1.生态增长迅速.比特币生态由铭文发展到符文，业犷性仍在增强.SO1.在第一季度JHBje过129%.让SOhna成为表现抵的公*一,B1.aW生态中20个原生项目完成融资.谟数据领先于其它1.ayCr23一些没有列入的燕m1.2生初（目g均为个位数，如ZkSynC、StarkNeK.Aptos、Sui»ear,这M于技术语的小众、基金会缺乏有效引3或主网运行周期短有关.Web3投资者注意力分配受融资事件、二级板块轮动、项目TGE事件明显影响RTDTRgtData热搜榜单排名综合考量周期内项目的点击量、搜索盘和收藏盘,从而反映项目在一二级市场上的热度趋势.目前,谟榜单正在成为众多投资者、用户判断Web3项目的重要指标之一。DnhB2NetworkQnA3A,zk1.nkOrder1.yNetwork'j1.piter士BtaUZetaChamsou11*；IeOSkyArkChronic1.esMantaNetworkeAIt1.ayerBeraChainAV“JCarVBurnt0*,fKiIoExFrnai1.Eigen1.ayer及1.etWMSUiCe1.estiadYmensionAeVOMetiSOndoFinanceMOnadSmart1.ayerPythNetworkJanNibu1.btAptMFebZircuitzkSync/Matter1.absMatrixJupiterFUE1.1A1.eoB1.astKarak,ja111.ayerU1.tiverseZefeStarkNet1.1.0dYmensionEigen1.ayerEthenaZetaChainModeAeVOgGrassPt3QnA3.AIpixesPardBaby1.onNibiruAVai1.Mer1.inChain1.aVaNetworkA1.t1.ayerBeracnainTakoScro1.1.cackP5BjNetworkapo.SupraDriftWormho1.eKarakKaminomoProtoco1.TabiAit1.iyerZircuitAethirBerachainBaby1.onAVM1.ZkUnkDF1.OWMKaEthena*oEtherFivenaienxprtaSUPOIyHedraB1.astogEc1.ipseC*vZAeVOAptosParc1.Fue1.Hyper1.aneGraSSNibgAr¾hamGoPIusSecurityx,enoZetaChainc,、“CfTaikoStarkNetMonadMarAxeiarzkSync/Matter1.absJUPgEigenUyers°,ana8a上榜项目多数获得知名机构的大额投资，例如Een1.ayer2月22日完成1亿美元H轮.费，这是第一季度最大的单第贵在3月5H以10亿美元估值完成A轮融资.檄市场表现抢眼，使得SOkma、MaiS密名牌Z1/1.2得到投资者关注.同时,Mra的tAPI，、Sui也痔到了1.1/1.21微轮动的价值溢出.项目TGE事件是芸得市场关注的工要因素之一StarkXet、MantasZe1.aChain等项目在1月份宣布了富投计划。A1.RWAX1.SD.DePIN等板块轮动满来用户对于寻找热门板块的投资标的需求增加,项目数愤随之井喷式爆发。项目热搜与项目二级行情呈现相关性,产类型公链与DeFi项目仍是用户搜索最多的资V<hNetworkOMohMfKeZetKMmRTOATAROOtDa1.a热门项目与其二级行情表现（部分）Roo1.Da1.a在第强度共发布12期ToP20项H热搜周榜，共113个项目入选榜单总体面方，搜索公与市场呈现紫密的联动，影因素主要包括叙事、项目TGE事件、币价朝时公倭和DeFi搜索是占比多的贵产类S1.新的资产类别最易荻得投资拧关注,例如1.ayer3、模块化阿络、再质押协议在12个已有TGE的项目中,RootDakJ搜索皓度与二级行情呈现相关性，甚至在PythNetwork、MantaNetwork、Jupiteg1.目的二ft市场表现上体现了“性.r(1.du1.u.11RTDTSamA1.tman斩获热搜和点击次数榜首，基于热门人物的交易线索正在被更多投资者关注Web3人员变动走向20“年半，&始建出现