中国消费金融行业用户分析与趋势研究.docx

国百分点BIGIMTAfitr1111WJI中国消费金融行业用户分析与趋势研究百分点数据科学与研究中心2016年9月WwW目录CONTENTS01消费金融行业现状02消费金融用户画像03消费金融行业趋势%百分点大致林网捞1.-TT9<MIM11tMVAMtMaTOWWraO消费变化居民消费能力尚待开发，消费结构也将优化升级 中国居民消费信贷以远高于GDP的增速在发展，近五年都保持在15%以上 消费信贷构成中，房贷是最为主要的构成，但随着消费的升级其他形式的消费将不断涌现 消费能力和消费结构的变化是消费金融发展的最根本动力传统金融传统的金融服务覆盖的范围有限，难以满足个人的金融需求 传统的个人金融服务如信用卡资质要求较为严格，导致受众较少且集中在高端 在校生、蓝领、农村户籍人口等人数众多，但难以享受到传统的金融服务 传统金融服务存在一定的服务盲区是消费金融发展的市场机遇部分银行信用卡申请条件举例交通银行：居住证明文件、收入证明文件广大银行：银行代发工资记录、所得税扣缴凭证中信银行：单位开具收入证明、存款证明广发银行：专业资格证书、自有房产证招商银行：房、车、存款和投资市值证明文件兴业银行：学历证书、职称证书、专业资格证书当前社会环境2015年全国高等院校本硕博在校生合计超过2800万人2015年统计局显示，中国蓝领阶层的总人数超过2亿，包括农村户籍的务工人员中国拥有6亿;以上的农村户籍人口高价值区y中等价值区,收入具有波动性，部分有征信记录.信用卡利息收入主要贡献者,银行、消费金融公司客户普惠金融区70%无征信记录.收入不稳定，潜在需求大，消费金融主要群体人群定位因百分点水数扬眼捞CI1.AIItNDUNCOMIBIGtHTAEMTmONF*消费金融聚焦在普惠金融，与传统金融相比焦点不同 资本的逐利性以及成本考虑，在高价值区主要是银行的客户群体 高价值群体一般具有完整的征信和信用记录，其他的群体人数众多但信用方面记录较少 消费金融聚焦在普惠金融区，面对的人群也相对复杂.央行有良好的征信记录.房贷车贷的主要付款人.银行的主要目标客户客户规模C产业链阂百分点大敦住痴讨消费金融产业链日趋发展完善，行业创新仍在不断发生产业链主要由资金提供方、消费金融服务公司、消费者构成，大数据公司、征信机构、银监会、催债机构等也扮演着重要的角色产业链已经逐渐完善，但在各环节的创新仍在不断发生，如资产证券化、消费场景、征信风控模型等消费金融资金提供方股东存款金融债券资金成本消费金融产业链构成示意图资金支持I催债服务催债机构推荐营销大数据公司二二A征信机构补充征信征信服务C经营模式阂百分点大敦住痴讨三种模式角逐消费金融市场，竞争、博弈消费金融公司拥有消费金融牌照共15家，股东背景雄厚，布局市场时间较长电商消费金融平台公司依托电商的客户和交易数据，场景成熟，与主业相互补充分期购物平台公司创业公司众多，以场景为创业依托，资本成本较高消费金融公司电商消费金融平台分期购物平台公司拥有银监会的颁布的消费金融牌依托自身电商平台，推出的网络信用消费金融公司门槛降低后涌现出内涵照的公司，资质要求高，目前总消费，布局金融、促进平台销量增长来的众多创业公司，以场景消费数仅为15家是主要目的和人群为切入点主要特点X拥有消费金融拍照，可以发行金融债券、同业拆借等，资金成本显著氐于非持牌公司和小贷公司，享受金融机构15%的所得税税率的政策X征信直接接入人行征信系统，对消费者具有一定的约束力，有助于催收回款，电商平台自身已经积累了大量的用户消费信息，资质审核方面拥有天然资质“场景成熟，平台的依附力强，平台拥有话语权，目前已经可以获得较低的资金成本“阿里、京东拿的是小贷牌照，但通过资本运作后，杠杆仍旧可观“以自有资金为主，能动用的杠杆较小，部分来自P2P“场景是主要的卖点，产生了众多的公司，满足了更多人的金融需求X征信体系相对不完善，监管较少，法律约束力有限，导致整体匕瞰混乱典型公司北银消费金融公司、捷信消费金融公司、苏宁消费金融公司、马上消费金融公司等阿里花呗，京东白条，苏宁零钱贷、任性付分期乐、优分期、人人分期等大学生分期，牛客网、首付游等旅游分期，土巴兔、家分期等装修分期，等等，数量众多捷信HOMEHCREDITC企业介绍传统消费金融公司-捷信捷信集团成立于1997年，2010年独资成立消费金融公司；截止2015年底巷盖24个省和直辖市，超过260多个城市，6万个贷款服务网点，累计服务客户超过1200万人；服务客户包括迪信通、国美等产品及服务收益来源优势比较产品包括商品贷和现金消费贷商品贷面向中低收入人群，包括蓝领、个体户和农民，通过驻店和柜台，围绕PoS终端，提供15天的犹豫期现金消费贷资格没有办理过捷信分期的用户，工作满3个月，工资不低于2000元,网上预约，门店办理，15天犹豫期收益包括月贷款利率、月贷款管理利率、月客户服务费率、手续费、灵活还款服务包费、提前还款费及违约金月贷款费率1.75%,月贷款管理利率2%上下，月客户服务费率0.5%上下，提前还款费200元，灵活还款服务包费15元/月，整体成本年化60%70%中国消费金融市场的布道者，唯一的外资独资公司贷款额度普遍偏小，最高额度为2.5万元纯信用贷款方式，无需抵押，身份证明即可办理，其他消费金融公司需要房产抵押或者房产权属证明每天处理10万份消费贷款申请，平均审批时间为5分半钟电商消费金融平台蚂蚁花呗、蚂蚁借呗依托于天猫淘宝平台，包括基于商品分期的蚂蚁花呗和基于现金贷款的蚂蚁借呗，但1.babaj蚂蚁借呗已经走出阿里系电商平台，接入了更多的外部商家，包括商超、本地生活网站、3C类官方商城尊产品及服务收益来源优势比较产品包括蚂蚁花呗和蚂蚁借呗蚂蚁花呗根据消费者网购情况、信用风险等，结合风控模型，授予客户500-50000的授信额度，本月消费下月还款 蚂蚁借呗针对芝麻信用600分以上的用户，申请额度从100o到300000万，随借随还，按天计息，无免息期 包括利息费用和手续费 蚂蚊花呗提供最长41天的免息期，也可以按最长12个月的分期还款，3期收益2.5%,6期收益 .5%,12期蜘8.8%,加上第费年化收益率在14%15%蚂蚁借呗按天计息，日利息率为万分之四,年化收益率为14%15%电商贴近用户，场景比较成熟，便于业务的开展利用电商数据，自建征信体系，征信体系自有数据占30%40%,仍需要大量的外部数据纯大数据模型计算授信，不存在审核时间，但同时存在对授信额度不满以及刷信誉的现象阂百分点大致找痴捞kA1.AftMrUAMC*MI*；r¼VM<vvwa趣店Qc企业介绍分期购物平台公司-趣店集团成立于2014年3月，以校园消费分期为入口，利用沉淀的用户和征信数据，将业务及场景拓展到毕业生及刚毕业的白领，累计用户突破2000万，覆盖大学生，蓝领，白领等年轻人群，其中趣分期是较为成熟的业务产品及服务服务模式优势比较拥有校园消费金融"趣分期”，三限园消费金融"来分期”，大学生免息助学贷款"趣助学”，大学生成长基金“趣成长”，兼职平台“趣兼职”，实习平台"趣实习"，就业平台"趣就业"7大块产品以校园分期为切入点，逐渐向毕业生、白领市场切入提供两种使用方式，一是从合作的第三方购物平台代购商品，二是用户提供链接，由趣店提供垫资，用户按照服务费偿还本金趣分期申请需要学籍证明，支付宝会员、芝麻信用分超过600,父母联系方式；以电商交易数据为基础，父母提供隐形信用担保以大学生为基础对象,授信方式简洁，更好地对接需求，目前专科生7000元授信额度，本科质究生最高额度为9000元,同时以大学生为切入，后端有大的想象空间集团业务大为拓展，所需上游资源更多，校园分期模式、地推及风控模式，需要随着业务模式的变化及时更新和修正各企业资金来源和成本存在差异，创新在弥补这种差异消费金融牌照、股东背景、资本市场影响力导致消费金融服务公司资金渠道来源的差异拥有消费金融牌照的公司成本相对较低，分期购物平台公司的成本较高资本供给端的创新给所有企业提供了新的融资思路和渠道消费金融公司资金渠道来源及成本平台银行系消费金融公司成本较低,年约为4.25%可动用杠杆高，整体年资金成本在5%持小贷牌照，但规模大，ABS渠道成为趋势集团化资本运作，成本有较大的下降空间借助ABS途径的较少，因为门槛较高P2P成为途径之一，期高，一股在年10%以上证券代码116161116160116159证券简称京东3优3京东3优2京东3优1发行金额（亿元）1.21.815预期收益率（%）7.355.83.92转让起始日2016/3/282016/3/282016/3/28到期曰2016/2/62016/2/62016/2/6管理人简称华鑫证券华豁正券华鑫证券京东ABS举例消费金融场景举例大学生消费场景场景是消费金融实现的载体，是企业间相互竞争的手段之一 消费金融惠及到消费者，场景是实现的途径，目前包括3C、教育、租房、装修、旅游等，在不断拓展 场景是行业的竞争的重要手段，尤其对于分期购物类平台公司最初都是从一个具体的消费场景开始发展 场景使得消费金融已经布局到四五线城市，未来的方向是在深度和广度上做文章消费金融实现模式举例驻店消费金融模式建立在线下消费场景的模式,已经覆盖到四五线城市，捷信和迪信通的合作方式是典型代表在线消费金融模式,以电商在线消费场景为主.既有电商自身推出的产品，也有其他厂家入驻现金贷款模式，解决消费者日常短缺的小额资金需求，线下办理仍是主要的方式Cz渠道实现%百分点Jd蜘眼我CI1.AIItNDUNCOMIBIGtHTAEMTmONF*线下是消费金融的主要渠道，线上发展降低成本是出路 由于历史习惯、风险控制等因素，线下是目前消费金融营销、办理的主要途径 线上是未来的驱使，但目前的成本较高，降低成本才能真正获得快速的发展 线上成本的降低，离不开精准营销、个性化推荐等大数据技术的应用获客方式发展现状成本及结构未来趋势线下获客与消费场景的结合使得线下富有生命力，未来仍是主要途径线下话语权增强，使得整体成本逐渐增长,线下是消费金融最主要的获客方式，目前占比达99%,传统消费金融公司都是以线下为主，电商消费金融公司也在布局线下成本包括销售人员工资奖金、经销商返点、配套设施等目前每个人的成本在300元左右，竞争的加剧未来可能翻倍线上获客,线上获客的比例仅为1%左右，还没有成为主流,大数