2024年上半年中国零售地产市场报告-2024-WN8.docx

T202俾上半年中国零售地产市场报告仲量联行研究部领J1.1.件行202作晅SEEABRIGHTERWAY向光而为目录01I宏观经济302I零售沏业市场1903I消费趋势3304I市场应对3905I未来展望43I宏观经济市内客流：日常通勤和旅游需求不断增长，地铁客运量持续攀升/地铁日均客流同比增速/202弊上半年主要域市地铁日均客流A类城市或城市20%-tJihHwoz162%25.0%I：J；1.包括：北京、上海、广州、40%卜包活:曾泊、郑A、及津、己女:Ki*>包括：成瓜工;又、J>ft,、Sua«a,宁波、无鼻门、大连、ttas三.件联力标只对，年n市*市笈城城类类类ABC年上半年中国零唐妁产市场报自仲取行W梅权所备-J1.1.2004006006001.0001.20020244I©2024城际客流：出行热度不减，空铁客流保持增长态势/全国民航旅客吞吐量及同比增速/全国铁路旅客发送及同比增速15142.2%150%2018201920202021202220232024«««»：中03民网航空局、中凶交通道陆那，仲联克都，年W领J1.1.20248-36.6%54°-42.7%年上半年机场旅客吞，土（左柏）一一同比增长（右Je）.oo%2018201920202021202220242023年上半年中IB零售地产市坳a告仲“行W版权俄120245I©2024社零：上半年社零总额累计增幅逐月降低，餐饮增速由高点回落/中国社会消费品零售总顿累计同比增速14%/按消费类型分全国零售额同比增速（月度）10%8.4%小30。%30%28.3%25酰72%j卜J-Y'4./4.1%j50%4.1%37%o%5s3.9%X2%30%10%05%O1%5.1%$一H-xozS二一Woerm二打工ON包饮收入50%冷还BtMi:afibt计周BTW联行砌兜”.年或、T-商品客售S-141-2,*Oj1.1.年上半年中国零色地产市场报告仲取行W梅权所备20246I©2024社零：上半年月度社零同比保持正增长，但增速呈回落趋势/全国社会消费品零售总额及同比增速（月度）口消费品零（左鞋）消费品答!SS!闾比滑速大于零（右批）。消费品写18猷同比增速小于零（右轴）数生安然：国家蛾计局，坤联行卡充部，年J/0z-iE注：月和月的出呻!为月累计的平均B1.康上半备中国零.的R1.坳能2024件取行。依牧严。7I©2024.社零：体育娱乐用品和通讯器材增长强劲，汽车、金银珠宝增速明显下滑/202祚上半年全国社会消费品零售总额及同比增速（按消费类型）技消IS类型分类202碑1%累计（亿元）202年I-但同比巾速（%2021丹同比增速（H20«I-丽比增速（）%汽女类-1.1385.9石沟及制品类12,0264.14.56.6足泡、食品类10,3539.69.652而55、鞋«、针纺织品类.7.0981.32.512.9家用电器和甘像器材类4.4873.15.80.5日用品类3.9232.30.72.7通讯翳材类3.69211.313.27.0中西药品类3.5344.43.35.1烟酒类3.05510.012.510.62.1681.03.45.1文化办公用品类I1.838588。-6.1金宽珠宝类1.7250.24513.3饮料类1.5645.66.53.2建筑以装潢材阻类7821.2.2.47.8家艮类7212.6302.8体育、娱乐用品类66811214.211.2致以*热：京场计局，忡农行修充EE,2024ft¢1202年上半年中国零值地产市场报告8I©仰取行202*万牧仔心社零：全国多城市社零温和增长，苏州增速领跑/202存上半年主要城市社会消费品零售总额/202徉上半年主要城市社会消费品零售总额同比增速海庆泉州圳都州京州汉S州沙波安上S北广设成苏南杭武言郑长1?四数据未收：各地3*：计局，住联行出充8，年月.4BttMBIS52,000：.1,-.4,0006.0008,00010,0年上半年中国零售妁产市场报心仲“行1r恁权所有2024SZ/中国住户新增存贷款及增速20120%-40%消费意愿：住户新增存款远超贷款，储蓄意愿挤压消费意愿/全国居民消费、储蓄、投资意愿3EqCMEqIrMrnQ1.ZEQIfXmqODODDDDDDUoddUodddo住户存款瑁加（左鞋）一住户者或将加（左轴）M靶2-6G.3.60%0一住户新巾贷款冏比建（右轴）一住户新增存IK同比增速（右鞋）.80%2018201920202021202220232024H1年上半年中Df1.零售地产市场报告仲联n年版权所向10%更多投资更多铀蓄更多消?！依据来源：中OB人民锹行，仲联行研究那，年月202410I©2024价格指数：居民消费价格走低，侧面反映需求端疲软/全国居民消臣价格指数走势（累计同比）年上半年中国零售妁产市场报告2024仲取行“陨枳所。11|©2024Oj1.1.消费贡献率：消费对经济增长的贡献率有所下滑，但仍为主要推动力/中国最终消费支出对国内生产总值增长贡献率（累计值）100%-6.8%-20%豌衿*EzWM61.'NRSWoZKoZGON三0CMSOZ二。Z91。ZaozSOZ2。N0N二月OIOZ60。Z800Z202年上半年中03地产市场报告12I©仲2024JSf1.iW网上零售额：尽管线上消费增速有所回落，但仍高于社零增速/网上零售额与社零总额累计同比E.Wzoz3ac3吹6哎8W1.戈9S5%11cz.EZ0zS咚I0cs或6哎8巴哎9R*或*H*ZO2S咚IUCS(¢6或8W1.哎9£E6IIZOZ§巴I戈Sm:6晋皿一或9ars晋%tn?EfeoZOZ一社零总薮累计增长率一网上专教累计墉长率两者W速差值国4统黑"MI师E-K尔,2024：01202年上半年中国零值地产市场报告13|M府202MWKH.网上零售额：线上消费保持增长,其中吃类商品增幅明显/全国网上零售额、同比增速及实物商品网上零售额占社零比重/实物商品网上零售额增速（按类别）吃类85品一穿类商品用类商品数生安然：国家蛾计局，坤联行卡充部，年J*07,*B年上半年中区零售妁产市坳a告2024仲修行*JSttM14|©2024618：需求不足致全网销售额下滑，直播电商与新零售赛道逆势增长/61群中购物节销售额及同比增速202舜销售交（左轴）202笔销管嵌（左三:/61群中购物节按品类销售额及同比增速.年上半年中国零售地产市场报告2024仲.帕*JKttM领J1.1.15I©2024收支：居民支出增速连续两年高于可支配收入增速中国居民人均收入与支出及同比增长率注：相湾均为10蜡价格因素的实际寸速.肝娶*：区S统3,IXHfcraS,.202«：81202年上半年中国零值地产市场报告16IM府202*CttM.支出构成：居住支出占比下降，食品烟酒、衣着、:疗保健等占比回升/居民人均消费支出构成II1.IU1.I食品爆酒居住交通通信R白文化媒乐医疗保键6.2%5麻5.5%5.6%6.1%5.4%年上半年放嵬来源：国家蜕计局，件联打印充器，年月年上半年中国零色地产市场报告仲联年版权所的201920202021202220232024202417I®2024支出构成：总体支出增速放缓，食品酒水、居住、?疗保健支出逆势上扬/中国居民各类消费支出累计同比增速变化卅¥7卅QZoZKOZZZoZ总TZOZOZOZ60Z食品酒水2。Z出升'wor世升1.时需2EZOZWaWW2：RKaW#88aag3÷888sa-H17医疗侯健生活用品及服务善§860ZJtt*7g务S及品交通遇信2OZ出*7卅Pzg6T0ZGZoZ电*HMoZZZOZKOZOZOZ教育文化发乐敷:嵬察源：国家蜻计岫三WHWK8J.2024年9J2。2覆：半年；，国雪售电产十场报告18I-(行202*ttttffi.零售物业市场1,600+UZc零售面积：1.44乙平方米A类城市一线城市（4个）北京、上海、广州、濠炳除二线啰相湾城市WD类城市其他线或二线城市（个）西安、1赛阳、青岛、长沙、甘波、天津、郑州、昆明、大连、厦门、无银C空火率黑外汹速；C总存量（平方米）新甯供应（平方米）租金累计增速工千（百分点）：全国IIII类我市类城市143.641,02.856,000-07%103%-0.3；A类就市44.842,0001.015,0000.0%7.1%-0.3；B43,874,0001.437,0001.0%108%0.4C49.924OOO484.000.1膜来源：SM炉Wfte，42年月仲量联行中国优质零售地产市场概况覆盖城市：21个商追踪项目:注：下文所有分析沿用化W市分表总存和新宠供应£2含人至千值,血或有汉第年上半年中国零售地产市坳a告*联行年质或所占.2024