2024游戏行业组织效能报告 竞争加剧 创新引领 新质生产力驱动游戏行业新篇章.docx
录/CONTENTS01游戏行业简析02游戏行业组织效能分析03主要发现与标杆研究04关于顺为人和游戏行业高速发展数十载，近=年复合增长率3%,游戏市场整体从成长期向成熟期过渡,每一次技术变革都会催化出阶段性新局面4000300020rr53i7100界体电摘电蛔翎支术计箕机技术技术方便快捷交互技术sw。术客户蜻游戏游戏类型网页游戏主机游戏+游戏.粹类多最古老的电子游戏内容*坦高画质661107,三>61970s-2023年中国游戏行业发展历程市场妮模一增长率2786872965.133029.64£。科移卜副产正v法100%80%60%40%20%-20%代表作品/戴体移动iSK手机等移动设有3G移动互联网技术使携性移动性+支持网络马里奥兄弟）街m系列拳皇系列游戏机：Xbox,PS4游戏俎球大战H魏斗罗炖地求生八英信联甥、梦幻西游、问道第®5璘三国风云磁特工王锵翊W5>(JPSf三>云计算技术流镇体传输技术流媒体化+解氐设备平台：达龙云、格来云、华为云.良讯云虚拟现实AR技术沉浸式体验节奏光期精灵剌客移动/PCVR设备资料来源：中国告数价添戏工委.公开藩忖整理.广证恒生eaz.tin*”*人tes>*fa.市场规模：2023年，受通胀及全球经济的不确定性的影响，全球游戏市场规模约为1840亿美元，同比下降0.2%,我国游戏同比熠长14%,中国游戏市场占比提高到23.5%2015-2023全球游戏市场收入情况全球游戏市场收入（十侑沅）240180120600177.81927184.4184-0.2%2015201620172018201920202021202220232015-2023中国游戏市场收入情况中国游戏市场收入（十亿人民币）一增长率资料来源：中国音数协消虹笠（GPC）,中国游戏产业研完院,顺为分析中国游戏市场实际梢售收入同上缁长14%:2023年，中国游戏市场实际销售收入为3029.64亿元同比增长14%.总收入同比增长并再创新高的主要原因包括: 2022年新冠疫情期间产业面临的诸多负面影响有所消退用户消费意愿和能力有所回升； 游戏新品数量集聚并出现了热门产品,与长线运营的多款头部游戏共同支撑了收入增长； 多端并发成为趋势,移动游戏和客户端游戏实销收入均有明显增长.网民规模：预计2023年全球人口总数超过80亿人，全球网民占比67%;互联网在全球范围内的影响力和普及程度在不断熠强，中国网民总数占总人口77%2015-2023年全球人口总数与全球网民总数变化趋势105.055.05.0全球人口总数（亿人）全球网民总数（亿人）网辍»YOY201520162017201820192020202120222023E20%10%0%2015-2023年中国人口总数与中国网民总数变化趋势15.0010.005.0013.832015中国人口总数（亿人）中国对昆总数（亿人）网聆敕YOY20%10%0%谶魏叔娥据鹦取户分析用户规模：2023年，中国游戏用户规模达6.68亿人，游戏用户占中国网民用户的61%,占总人口数的47%,同比增长0.61%,达到历史最高值 2023年，游戏用户规模稳中有升，达到历史新高点，但我国游戏用户规模处于存量市场阶段的趋势并未改变 中国游戏用户占总人口数达到47%,游戏人口基数庞大，全球游戏人口33.8亿，中国游戏用户占全球游戏用户的19.8%2015-2023年全球游戏用户规模与中国游戏用户规模变化趋势中国游戏细分市场状况：中国游戏ARPU值高于全球平均水平，移动游戏实际销售收入及用户规模均有熠长，是中国游戏市场收入的主力军，占比75%, 2023年，中国游戏ARPU值为453元，全球游戏ARPU值为381元 2023年，中国移动游戏实际销售收入2268.60亿元，比2022年增加了338.02亿元，同比增长17.51%,达到历史最高值；中国移动游戏用户规模达6.63Z；人，同比增长038%,这也是移动游戏用户规模的历史新高点2023年中国游戏产业细分市场收入占比资料枭源：中国吉数协游戏工委(GPC),中国游戏产业圻究院，.赖为分析2015-2023年中国移动游戏占总市场收入变化情况游戏细分市场状况：收入排名前100的移动游戏产品中，角色扮演类数量明显高于其他类型，占比达到31%;其中，二次元移动游戏市场同比增幅显著为31%2023年收入排名前100移动游戏产品类型数量占比2018-2023中国二次元移动游戏市场收入情况其他市场收入（亿元）一三率2020-2023中国休闲移动游戏市场收入情况2023年，角色扮演类游戏在数度上独占鳌头，占比高达31%,显著领先于其他类型其次，策略类游戏与卡牌类游戏分别占据9%的份额，射击与棋牌类游戏也展现出了一定的竞争力，各自拥有7%的占比295.12020-8%202120222023-IS长率318.4槌外（诙）346.5344.42023年，休闲游戏在美国手游总收入中占据了主导性的60%,而在2024年第仔度，休闲手游收入同比增长21%,达到40乙美元资料来源：中国音数协消虹委（GPC）.中国游戏产业圻究院，顺为分析O2024.数冬EN"XJDC2讨电资料来源：点点数娓,IC为分析J(U4.*了*灵厉伯WMKCK力MK企今Gf1.fE公Oh2023年中国移动游戏公司市场份额情况2019年中国移动游戏公司市场份额情况10中国移动游戏上市企业市场份额：腾讯网易仍占据超半数份额，非上市企业的能量逐步扩大在2020年前，中国移动游戏上市企业占据80%以上市场份额，腾讯在2019年独占近50%.后疫情时代，米哈游、莉莉丝等新兴厂商凭借爆款产品堀起，老牌厂商通过出海取得突破.这导致腾讯、网易两大巨头虽年营收稳定增长，但市场(分额有所下滑.非上市企业包括但不限于:米哈游莉莉丝沐瞳纸鹰角穹乐元素4399中国游戏产业A1.GC发展前景：中国游戏营收TOP50的游戏厂商有超六成明确布局A1.GC,游戏产业涉及的A1.GC相关技术涵盖到了数十个细分方向游戏涉及A1.GC技术36%中国游戏营收TOP50企业AIGC核心应用方向状况从AIGC的布局率来看，已有超六成头部游戏企业明确布局A1.GC领域,且有实质性动作进行布局的企业中，27家企业投入到了游戏研发、营销、运营等游戏产业全流程应用层面27中国游戏营收TOP50企业AIGC技术层面布局方式中国移动游戏上市企业年度报告关键词：政策利好、海外市场、A1.工具、竞争加剧、小游戏O1.：版号常态化放05:技术的发展AI工具竞争加剧政策利好2023全年总计977款国产游戏与98款进口游碱得版号，基于版号常态化发放的前提下，各家厂商的储备产品都陆续提上日程，对于后续新品研发也不再有所顾忌.中国出海移动游戏仍保持了较为稳定的噜长趋势，2023年收入规模达1239.9亿元，同比增长4.5%.解卜地区I1.ftA已成为M殳游戏厂商在年报中需要披露的重要数据之一.中国游戏营收ToP50的布局AIGU其中，有27家厂商已经将AIGC投入到游戏研发、营销、运营等产业全流程应用层面。利用A1.来实现企业的降本增效已形成了游戏企业的共识。虽然行业规模、企业收入在2023年都有小幅上涨,但细看各大企业的利润率，却普遍都存在下降的情况。行业竞争的要点已经从发展转移到了成本随之上。小游戏小游戏的收入能力在过去两年得到了大幅增长,头部小游戏月流水破亿早已不是新鲜事。并且技术的发展是的一些中重度产品，都能很好的被小游戏所海外市场资料来源：点点数据,IC为分析©202*.K.仇。为Ak企加6WE公用.录/CONTENTSO1.游戏行业简析02游戏行业组织效能分析03主要发现与标杆研究04关于顺为人和样本选取2023年游戏行业效能分析框架与企业名录 本次调码基于"RR"模型从投入input、过程process、产出。UtPUt三个维度选取16个指标展开分析 根据业务模式、营业规模、行业影响力和营收结构，在网安领域，选出10家企业 ROE是净资产收益率（利润/净资产），RO1.为人力投资回报率（利润/人工成本）Output号IJ润净利润营收人均毛利人均净利人均营收净利率号蟀销售人员占比研发人员占比 人均薪酬 销售人均销售 研发人均研发序号证券代码公司名称序号证券代码公司名称19999.HK网易-S6300002.SZ神州泰岳22555.SZ三七互娱70799.HKIGG32602.SZ世纪通8603444.SH吉比特42624.SZ完美世界92517.SZ恺英网络59890.HK中旭未来102558.SZ巨人网络注：网易员工薪酬总颔数妄为因SfS©202*,次丁*灵芳他埠.0R/牝0为Ay企*Gf1.fE公O1.效能产出、效能产出：样本平均ROE为15.2%fROE3年CAGR为负值（7%）;ROI3年CAGR也为负值（9%）,恺英网络在熠长潜力上显示出强劲势头 RoE与RO1.:样本整体的投资回报率较高,样本平均ROE为15.2%,样本平均Ro1.为98%,但近三年均呈现下降趋势 市值分析：样本市值3年CAGR为负值（-6%）,显示出样本整体市值增长乏力；恺英网络的市值增长率最高，达到33%; EBrrDA与净利润：网易的EBrrD保口净利润均为最高，显示出其强大的盈利能力；恺英网络的净利润增长率最高，达到102%O1.:结果指标分析证券代码证券葡祢2023ROE(%)RoE3年CAGR(%)2023ROI(%)ROI理CAGR(%)2023年Ie市值（亿元）市值3年CAGR(%)2023EBITDA(亿元)EBITDA3年CAGR(%)2023净利润（亿元）净利词3年CAGR（%）9999.HK网易-S26%15%189%21%4107-0.4%30820%294.2,35%002SSS.SZ三七互娱21%-20%166
