XX教育关于项目跟投实施方案的培训.docx
XX教育关于项目跟投实施方案的培训一、项目跟投的起源“项目跟投”起源于风险投资领域。在主投资方注资后，其他一些基 金作为财务投资者跟进少量的投资，但不参与被投企业的管理，是为“跟 十八， 于又 O伊始，对于跟投没有特别具体的要求，随着金融市场和创投行业的发 展，越来越多的金融和创投项目都运用跟投模式激励项目参与人，使得这 项机制越来越成熟，并且在其他领域也逐步推广应用。2014年，万科在地产项目上推出了项目跟投制度，所有新开发项目的 管理团队和城市公司的管理层，需要拿出自己的钱，和公司共同投资，引 起房地产界和其他领域的广泛关注，使得跟投模式被众多企业研究和效仿。二、项目跟投的方式A、实名跟投；Bs公司跟投；C、代持跟投；D、基金/合伙跟投。三、项目跟投设计逻辑项目跟投过程包括组织机构确定、跟投项目、操作流程、跟投入员、 持股比例、出资规定、收益分配和退出机制八个部分。1、组织机构：确定项目跟投工作的负责机构，确定职责范围，信息共享和披露要求、组成人员等事项；2、跟投项目：确定项目跟投的具体项目或标的，或者项目的某个环节；3、操作流程：确定项目跟投工作的主流程、重要节点、工作目标等事 项；4、跟投人员：确定项目跟投的参与人员、参与比例等事项；5、持股比例：确定项目跟投人员所占项目的最大股份比例；6、出资规定：确定项目跟投人员出资份额和出资时间；7、收益分配：确定项目收益如何分配、分配时间、分配方式等事项；8、退出机制：确定项目跟投人员离职或者中途退出的处理机制。四、某科技企业项目跟投方案设计(-)产品跟投方案制定1、产品跟投作用和意义：形成利益共同体、组织共同体和发展共同体， 全体项目成员组成一个“共享、共担、共创”的团队，为“满足客户需求” 这个最终目标而努力。2、产品跟投项目测算：从确定项目生命周期开始，预测产品总营收， 确定产品费用、平台费用、销售成本、贡献利润。产品费用包括产品研发 成本、固定成本、可调节费用。3、产品跟投项目流程设计从产品立项开始，确定产品研发周期、员工跟投时间、产品上市时间、 产品市场费用、产品盈利年限、投资分红时间等重要事项和标准，形成产 品跟投项目的总流程。(二)产品跟投方案实施Ix确定管理机构成立由人力资源部副部长牵头，人力资源部、财务部、研发部、市场 部、客户服务部共同参与的产品跟投委员会。2、确定跟投项目以公司XX产品为跟投项目，进行单独立项、独立核算、独立管理。3、确定操作流程对上述设计的产品跟投总流程进行细化，设计流程图，明确时间节点、 产出标准、责任人。4、确定跟投人员项目核心班子成员、项目骨干人员、公司经营班子及公司高层管理者 纳入此次项目跟投人员范围。5、确定跟投比例项目核心班子成员强制跟投，一般项目成员可自愿跟投；同时依据项 目投资额的不同，公司经营班子及高层管理者可根据实情进行跟投。强制跟投的跟投比例不得低于产品投资额的1%或高于产品投资额的2%, 项目经理不应低于跟投总额的30%或高于跟投总额的60% ；自愿跟投者参与 剩下的跟投额度，若因自愿跟投比例较低导致总跟投额度低于L 5%的，差 额部分由强制跟投人员自由认购或者由公司根据实际情况分配给其他人员。6、明确出资规定(1)产品立项当月开始计算本金投入；(2)员工第1次一次性投入总额30%,在季度奖金中扣除，不足的在当月工资中扣除；(3)其余70%额度分摊到每个月中，在季度奖金中扣除3个月的投资额，不足的在当月工资中扣除；(4)上市后投入停止，在季度奖金中扣除相应月份的投资；(5)达到盈亏平衡点前不退还本金；(6)中途加入项目组的核心人员由人力资源部拟定投资额度；(7)离职员工在达到盈亏平衡点后只退还本金不享受分红；(8)项目延期则员工继续投资；(9)项目提前则员工停止投资；(10)产品上市前，若因公司原因，项目被取消，则由公司承担合伙 人相应投资损失，本金全部返还。参与多个项目的员工，一般投入总额不超过工资总额的20%,特殊情况 需向人力资源部申请。7、收益分配方案员工投资收益额=产品收益*产品合伙人的投资占比根据收益测算，员工的整体投资收益回报为XX万元。为了增强激励性, 公司设定两倍分红比例，即：用1块钱的投资，分享2块钱投资带来的收 益，承担1块钱投资带来的风险。8、退出机制(1)跟投成员在跟投过程中不得转让或提前退出；(2)跟投成员在跟投过程中离职的，不影响上述投资变现的期限，可 继续享有认购部分的项目收益权，并且仍需追加第二次投资，否则首期投 资按九折计算，但员工离职后不可以追加跟投部分；(3)离职人员不能要求提前退出投资，且只能按实际股权比例分配收 益或承担亏损；(4)调动人员仅参与到岗后的新项目投资，已发生的投资按比例退出；(5)若员工发生调动、离职、解聘、退休等异动，跟投协议之相关法 律文件继续有效，员工继续承担跟投的全部收益与风险，不影响其应享有 的权利义务。五、项目跟投制度发展趋势跟投机制在企业的成功实践也引起了国家的重视，在国家大刀阔斧进 行国企改革的背景下，国家和地方若干经济和改革政策多次引用和强调跟 投制度。从涉及跟投的相关政策表述来看，国家对跟投在推动健康投资的 作用愈加肯定，近年的政策环境可以分为三个时间阶段：六、项目跟投制度设计思考项目跟投重在体现风险共担、收益共享，但实践中存在的问题和风险 也仍需要企业重视，主要体现为以下三个方面：K跟投项目的收益存在不确定性，跟投者更愿意参加具有良好收益和 前景的项目，对于较大风险的创新项目或者滞销项目无人愿意跟投，需要 设计者在项目设计之初进行考虑，在政策细节上进行平衡。2、跟投人员的选择，对于项目成败具有决定作用的人员需要采用强制 性，其他人员可采用自愿性，通过项目分红进行捆绑。3、对于衍生项目的收益需要提前界定，以及衍生项目需要的二次成本投入问题，需要在项目立项时予以明确。
