2022中国ESG创新白皮书.docx
2022中国ESG发展创新白皮书第一章国际ESG动态速览10第一节国际EN上化13第二节国际ESG市场斯趋势16第二章中国ESG政策解读22第一节中国ESG新政22第二节可持续金融：迈入体系化发展轨道第24三节M境而：拈步推进绿色低碳转型第四30节社会/JIIII：W11并举助力民生改善第五节35公司治理方面：牢筑高质量发展之基第三章中国ESG生态发展42第一节多元主体参与活跃，ESG生态初现雏形42第二节大型金融机构引领，ESG实践步入新阶段51第三节企业ESG管治加强，信披侦量显著提升59第四章优秀ESG实践案例67案例一工商银行：全面推进绿色金融实践的领军者67案例二华夏基金：中国ESG资管领域的引领者69案例三腾讯控股：科技推动可持续社会价值创新73案例四金风科技：新能源领航者的零碳智SC75案例五锦泰财险：首创花椒气象指数险保障农民收入77第五章寻找ESG发展新航道78第一节对ESG的基本认识与判断79第二节中国ESC未来发展预判81图表第一章图表1欧美反ESG相关事件时间线梳理图表2PRl签署机构和资产管理规模变化图表3全球宣布支持TCFD的机构累计数气图表4全球可持续基金与传统基金资金流向规模比较图表5全球各国可持续债券产品崇计发行规模图表6全球可持续债券细分类别年度发行规模第二章图表7ESG发展体系化支撑中国式现代化目标实现图表8中国可持续金融政策框架体系解读示意图图表9中国可持续金融政策览表图表10银行业保险业绿色金融指引要点梳理图表11碳金融产品分类图图表122022年中国可持续金融Ul关试点与政策发布省份示蔻图图表13银行业金融机构普惠型小微企业贷款情况图表14中国碳达峰碳中和“1+N”政策体系梳理图表15关于促进新时代新能源而质地发展的实施方案要点梳理图表16科技支撑碳达峰碳中和实施方案与国家双碳顶层设计政策内容时标图表17企业环境怡息依法披露管理办法要点楂理图表18，中共中央国务院关于做好2022年全面推进乡村振兴重点匚作的意见整点梳理图表19“卜四五”国家老龄事业发展和养老服务体系五大目标及具体指标内容图表20中国独董政策发展演变图表21上市公司独立董事规则3要点梳理图表22上市公M投资者关系管理工作指引（2022）»要点梳理图表23中央企业合规管理办法要点梳理第三章图表24ESG生态体系示意图图表252012年以来中国内地筌著PRl情况图表26中国内地签署BRI公募基金管理机构管理总规模及占比图表272008年以来中国香港地区签署PRl情况图表28中国内地和香港支持TCFD机构散址图表29CAl（Xb气候政策参与一致性评估<2022年IO月>图表302020-2022年国内公布的ESG评价和信披团体I小出图表31中证指数和深证信息发布ESG指数情况图表32跟踪中证100指数的公募基金规模变化图表33近年来社保基金会和中投公司可持续投资相关实践图表34中国险资绿色投资规根统计图表35中国各类ESG上题法金数状变化（按基金类型分）图表36中国各类ESG主题基金总规模变化（按基金类型分）图表37中国ESG主题基金总份额变化图表38中国各类ESG主题基金数量分布（累计）图表39中国各类ESG主题基金数曼分布（2022年新发）图表40中国各类ESG主题拓金规模分布（2022年9月末）图表41中国各类ESG主题基金规模分布（2021年12月末）图表42中国各类ESG主题基金业绩对比图表43中国ESG主题银行理财产品发行数量图表44中国绿色贷款余额变化图表45中国普惠金融贷款增埔和余徼变化图表462022年中国可持续发展挂钩贷款落地案例（部分）图表47中国境内可持续主题债券发行规模变化图表48中国境内可持续主题馈券余额规模变化图表49中国A股上市公EESG信息披露情况（按交易所分）图表50中国A股上市公司ESG信息披露情况（按产权性侦分）图表51中国股上市公司ESG信息披露情况（按上市板块分）图表52沪深300上市公司“双碳目标实践”态度分类统计图表53沪深300公司减碳措施流程与采纳各举措的占比图表54121家沪深300上市公司对17项SDGs海盖度情况图表55沪潦300上市公司女性董事/育管占比与无女性董事/高管公司占比图表56沪深300上市公司独立设本人数与占比图表57沪深300上市公司独立猷事参与董事会情况第四章图表58工商银行绿色金融战珞图表59工商银行绿色贷款余额与绿色债券境外发行情况图表60华夏盛金ESG业务体系架构图图表61华奥基金ESG管理体系架构图表62华爱基金ESG核心议题概览图表63华夏基金ESG尽责管理流程图表64膈讯ESG管治框架图表65腌讯SSV十大向善实验室项目图表66腾讯四大引擎的产融结合模式图表67北京亦庄金风科技超St园区图表68锦泰财险多方协作推动花椒产业高质量发展示意图第一章国际ESG动态速览2021年以来，受新冠疫情、俄乌冲突与极端天气等多重因素交织影响，国际局势日益错综复杂，全球ESG发展经历着更大的考验和挑战。一方面，整体上全球ESG相关政策法规与实践标准逐步完善，ESG投资市场保持相对活跃。政策的完善体现在政策数量的增长与配套技术文件的增加。欧美与亚太等地区相继出台的ESG相关政策法规要求日趋严格，政策强制性逐步增强，适用主体范围不断扩大。配套文件的补充协助政策的落地转化，为适用主体提供了明确的操作指导。在市场方面，加入ESG相关国际组织和倡议的机构数量连年攀升，在整体下行的全球市场中ESG资产规模逆势增长。另一方面，ESG发展进程在欧美地区也出现了一定的“逆流”迹象（见图表1）o例如，在美国，2021年以来陆续有20多个州立法限制ESG投资。佛罗里达州以保护金融市场免受意识形态歧视为由，禁止州政府养老基金使用ESG标准。还有些州出于对投资者和当地经济利益的保护，谴责、抵制族至通过立法阻止ESG投资策略的使用。如2022年第克萨斯州审计长公布了一份“抵制化石能源企业”的金融机构名单，要求州养老金从在列机构中撤资，除非该机构声明不再抵制化石能源行业。该名单包括贝莱德等10家金融机构与350只公募基金/ETF。2022年，标普500ESG指数因剔除了特斯拉而受到该公司CEO埔隆马斯克的公开抨击。在欧洲，能源危机迫使欧洲碳中和进程减速。受到俄乌冲突和全球极端天气的影响，欧洲能源供应面临着天然气供给不足和电力短缺的困境。为缓解能源危机，保障能源供应，欧洲一些国家重新开始生产煤炭、石油等传统化石能源。据世界气象组织统计，2021年勉强遏制住2020年温室气体排放量上升的趋势，与2019年排放量持平。传统能源的回归将加大与气候目标的偏离程度.进而加剧对生态环境的负面影响。8月最高法院判决“美国宪法不保障堕胎权”20欧盟通过可持续金融分类法，将天然气与核能纳入可持续金融投资范畴。欧盟23%的可持续发展基金的“ESG”标签被删除德国宣布将在冬季重新大幅启用高污染煤炭意大利奥地利荷兰、丹麦等相继宣布类似计划*匈牙利能源部放宽对木材砍伐的限制首只反ESG基金DR1.I.推出，专投传统能源行以Ie州审计长将贝莱德与另外9家欧洲金融公司山于其投资排除传统化石能源，列入政府签订合同的黑名单*17个共和党执政州出台至少44项去案/法律，对采用ESG政策的公司进行处罚6月首只反ESGETF“BAD”发行，主投博彩、酒精和制药领域标普500ESG指数剔除特斯拉马斯克公开指责ESG前副总统彭斯呼吁多州限制地方养老金投资考虑ESG2022年5月2022年9月德国颁布政府条例，规定将煤炭重投发电厂波兰总理暂停禁用褐煤取暖的禁令德国拟修改法律草案，推迟2035年完成100%可再生能源发电计划欧盟在“重新赋能欧盟”提案中放弃了“不造成重大损害”原则，允许为化石燃料项目提供更多资金2021年6月德州共和党州长签署了一项禁止国家金融机构（包括其六个养老基金）的“反ESG法案”荚国欧洲图表1欧美反ESG相关事件时间线梳理资料来源：编名整理欧美ESG“逆流”背后是ESG体系复杂性和当前发展条件不足共同作用的表现。具体而言，目前全球ESG市场的发展受制于以下主客观因素的影响：第一,对气候转型的公平性'协调性重视不足。ESG投资呼吁各资产所有者与资产管理人将环境、社会和公司治理的有关因素纳入投资决策考量，但在实际投资过程中，传统高排企业往往因为不符合ESG筛选标准而面临着被“一刀切”的尴尬境地，因缺乏政策、资金与技术支持导致转型过渡受阻。这同时加重了各国能源安全和发展的压力，以及因缺少转型金融支持带来的产业工人失业、能源供给短缺等次生和潜在的不公平问题。第二,对ESG投资长期价值内核的误读。ESG是个慢变量，着眼于企业长期的可持续发展。反对方以传统的财务表现来考量ESG价值、追求短期财务回报，而ESG投资指数及基金产品受俄乌冲突、新冠疫情等影响近期整体表现不佳，引发政府和投资人等对ESG养老基金长期收益下跌的担忧。第三ESG生态基础设施有待完善。企业非财务信息披露不足，ESG评级体系各有侧重，这些因素导致公众对ESG评级结果的实质性和公信力产生质疑。全球可持续发展进程的受阻与部分地区反ESG的声音暴露了当前ESG发展的复杂性和艰难，但这也同时昭示了ESG投资的重大现实意义和未来发展方向。如何全面深刻理解ESG理念的价值内核？如何科学构建ESG评价的算法模型以提升ESG评级的公信力？如何将ESG投资策略与金融机构的可持续发展战略更好地结合？如何通过兼顾SDGs的ESG投资策略工具促进实现公平转型，这些问题都对全球ESG的发展提出了更高的要求和更为现实的挑战，而回答这些问题离不开政府和市场的共同作用和全球范围的跨界协同与创新实践。回顾过去一年，全球完善ESG政策体系的脚步从未停止，市场端也在不断推进更透明的量化数据披露与更科学的评估方法迭代。正如负责任投资组织（PRDI所倡导的，ESG的发展要从战略、口号式的行动转向追求更具实质性的结果。在政策与市场的协同作用下，我们逐渐看到了ESG2.0时代的曙光。广”-+4-弟一p国际ESG政策新变化2021至2022年，ESG实践在全球范围内的探索愈发走实、走深。在环境方面，多地极端天气事件频发，气候变化前所未有地引发世人关注，应对气候变化已日益成为各国（地区）可持续发展关切的议题。在治理方面，各国致力于加强规范ESG信息披露标准，提升ESG基金产品与企业ESG绩效的透明度，从而打击“漂绿”行为，提升企业与金融市场的ESG治理水平。经过多年的探索发展，国际ESG政策更加注重ESG实践的实质性和价值贡献引导性，以更好地推动全球可持续发展。一、应对气候变化联动政府间气候变化专门委员会（IPCC）第六次评估报告（AR6）中显示2,随着全球进一步变暖，极端天气事件的发生频率和强度可能增加，且人类活动与极端天气和气候变化之间相关性极大。气候变化下的复合风险和极端事件频发，凸显了全球共同应对气候变化与极端气候事件的必要性和紧迫性。目前，全球减排进展仍不
