中国责任投资年度报告2023.docx

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1、目录前后Ol摘要2关于本报告4L球责任投资趋势和重要进展MA中国责任投资的政策进展Ifl上市公司和债券发行人的ESG表现12，金融机构的责任投资实践IS-资管机构的责任投资实践I金融机构签署PRI的情况二.公募基金责任投资实践H-二.保险资管责任投资实践.基金的ESG表现,二.1基金的ESG评级基金的气候评级二.基金的ESG表现与投资表现分析.P4责任投资产品1ESG指数.ESG基金.ESG理财产品.责任投资态度调查33.个人投资者.1责任投资认知与行动.责任投资的驱动力和外部因素影响.责任投资人群特征.责任投资关注点与策略.，责任投资挑战.资产所有者二7.总结与展望附录1中国的责任投资规模.

2、：j.附录中国的责任投资政策二附录ESG指数IT附录跟踪ESG指数的基金1r附录ESG基金*附录存续的ESG理财产品r附录.个人投资者责任投资态度问卷4h图目录图】中国主要责任投资类型AA图?负责任投资原则PRl签署机构数量ft1J图1联合国负责任银行原则（PRD签署机碱量07图4证券交易所可持续金融相关活动进展Ofl图丁-一许上市公司和债券发行人发布ESG报告的1r情况13图白Xnl-XD群A股上市公司ESG报告发布情况10图评上市公司和债券发行人披露温室气体排I?放管理相关信息的情况图二F：）”，：萍上市公司和债券发行人披露温室气体排n/雌情况图qXn柞上市公司和债券发行人的ESG评级分布

3、14图i公募基金、保险资管和银行理财责任投资发展水平14图开展ESG投资实践的】“原公募基金公司的情况17图-已开展ESG投资实践的：，濠保睑资管公司的情况Ifi图n已开展ESG投资实践的开家银行理财子公司的情况iq图J基于公募基金年中报持仓的基金ESG评分分布情况图IK基于基金持仓的基金碳强度分布情况（XnlQR9）图基金的转型风险评分-Ifl）再图17MSESG瞰增长情况M图1匚优触、主题类和剔除类ESS酸年化蝇率比较乂图1优选类、主题类和剔徽ESG频夏普比率匕檄M图Xi沪南MESG单因子择优策略指数表现图，中证fUXESG单因子择优策略指数表现”图力ESG基金数量和规模增长情况图八主动管

4、理ESG基金长期趣（:211-W?年）图，个人投资者对责任投资的了解程度和采纳程度33图K按了解程度划分个人投资者采纳责任投资的程度33图乂个人投资者采纳责任投资的驱动力34图77个人投资者采纳责任/ESG投资的驱动力变化才4图，个J5资者对气候变化和相关政策凸显识ESG风.期的1遇龌同朗踱图X按对“气候变化和相关政策凸显识别ESG风险和机遇重要性”的同意程度划分个人投资者采纳责任投资的程35度图D按对气候变化和相关政策凸显识ESG风险和机遇重要性”的同意度划分个人投资者责任投资考量与去年24相比的变化图V按性别划分个人投资者采纳责任投资的程度M图3按投资资金划分个人投资者采纳责任投资的f呈度

5、图按投资资金划分个人投资者采纳责任投资的前三驱,.动力46图U按年龄划分个人投资者采纳责任投资的程度37图按年龄层划分个人投资者采纳责任投资的前三驱动-力7图个人投资者对ESG风睑类型的关注Ifl图“个人投资者对行业ESG风险高低的判断M图6个人投资者的未来责任投资策略Nq图当下不会考虑责任投资的个人投资者的未来一年责任投资计划图M个人投资者的ESG信息获取渠道偏好效囱个人投资者开展责任投资的障碍M图AA个人投资者采纳责任投资前三大障碍的变化AA（表目录表翎田大市场责任投资总规模表全球五大市场贵I瑛资规模增长情况（JnI4-7nx）表；基于公募基金忤M）再的基金ESG评分分布情况21表A公募基

6、金的基金碳强度分布情况表被动指数的ESG评分与未来半年投资表现的关系表。ESG择优选股指数与高质量发展表rESG基金数量和规模表H主动管理ESG基金长期表现1-Xin1。年）表。不同类型的ESG基金的表现Ce;为汽14年）表MESG基金的ESG评分表全部基金、ESG基金与ESG基金细分类别的转型风险评分关于本报告方法论和定义本报告中，责任投资题在传统的金融分郴口组合构建研究的基础上，在做出投资决策或践彳乖极所有权时，纳入对ESG因素的考量。本报告中的附玻资一词，涵盖了可持续金融、ESG投资、低碳金融、气候金融、绿色金融等概念。本报告中责任投资主要包括以下策略： 正面筛选(PoS让ive/bes

7、t-in-dassscreening):螭相较于同业ESG绩效较好的行业、公司或项目作为投资对象； 负面筛选(Negative/exclusionaryscreening):根据特定的ESG标准，从投资组合中剔除相应的投资; 可探竣三E三S资(Sustainabilitythemedinvesting):投好糠招雌资产，女吟侬化、食物、水、可再生能源、清洁生产技术、农业等； i勾通(Corporateengagementandshareholderaction):利用利JiSi又嫁沟通(corporateengagement)、提交或共同影逸东建议(shareholderproposal)Mt

8、三fS三(proxyvoting)襦勿象ESG相关行为。略分与(GlobalSustainableInvestmentAlliance,酿GSlA)X舄GSIAfi9责用S资策略包括负面筛选、正面筛选、基于规范(norm)的筛选、ESG整合、可持续发展主题投资、影响力用:区投资、主动沟通等。报告范围中国的朗玻资早期主要体现在银行信贷业务上，近年来逐步发展到1正券投资、股权投资不严业基金实践中，ESG瞳指数、绿色债券、绿色基金缴任投资类型不断涌现(图1)(相关定义及规模统计可见附录.本报告主要聚焦可持续证券投资基金这TiL报告对投资者采用的责任投资策略不设限.ESG股夏旨数、基金部分的统计对投资

9、者所考量的ESG因素也不设限，考量一个或T以上E、S、G因素的产品均飒“充计范乱3GlobalSustainableInvestmentAlliance(GSIA),MNGIobaISustainableInvestmentReviewM力.图1中国主要责任投类型数据来源报告主要数据来源如下：责任投资政策：该部分球主要来自商道!蝎中国绿色金融政策健库。 责任投资实践：来自各家金融机构自主披露的公开信息，由中国责任投资论坛收羯健。 贵任殳资产品：可统计的涉及ESG考量的股票指数、公募证券基金、理财产品的数据由中国责I甘殳资论坛根据公开信息收 个人投资者责任投资态度调查：结果来源于中国责任投资论坛

10、联合新浪财经于2021年!阴发起的“202潮任投资公众态度艇问卷，回收有效答卷241份，该可卷醺为匿名制，面向个人投资益 资产所有者尽责管理态度调查：结果来源于中国责任投资论坛、商道融绿与南方基金联合在M弹。月对资产所有者在中国市场进行尽责管理和沟通参与的问卷调查，共有境内夕Mo多家资产所有者回答了问卷。,如未特殊说明，本报告中涉及的中国政据不包括香港特别行政区、澳I、哪IJ行政区、台湾省的数据.1.全球责任投资趋势和重要进展全球五大市场责任投资规模约20万亿美元，责任投资机构数量持续增长根据全球可持姻资联盟（GSIA）曝新统计，受美国方法论W斤属资产规触动影响，截至柏箝年初,全球五个主要市场

11、的可持续投资规懒）为*耳凌元，较）G年初减少14%，占五个市场资产管理规模的乂4%。表1全球五大市场责任投资总规模全球可持“资规模（十羯-i占全球资产管理规模百分比达0%)L%可持续投资占比增量星5%1S%-115%：GSiA欧洲和美国仍为可持续投资规模最大的市场，规模分别为1历亿欧元和总万亿美元美国修订后的方法论规定如果投资者表示在公司范围实行ESG整合，但是没有提供投资决策中使用的具体ESG标准信息（例如物多样性、人权和烟草等）,则这些投资者的资产管理规模不计入可持续投资规模，因此美国市场的许数据口径与前几年有所不同，规橱口增速缺乏直接可比性。欧洲以及澳大亚和新西兰因为对可持绸殳资的定义在

12、此期间发生了重大变化（例如，欧盟?A弊正式发布欧盟可持续金融分类方案（EUTaxonomy），首次对可持续活动给出了官方性质的i锄定义）,这两个市场的W加年数据口径与前几年有所不同,规模和增速缺乏直接可比租表？全球五大市场责但S资规模增长情况（5U-M32）每个时间段增长率:Ww率-f.;增长率联率增长率(CAGR)戚（断）W0gu9H,WQWI12%11%-13%31%4%1（航）S加$11,W$17IMl33%Vf47%41%3%加轨（加元）$1,011$1505$21”$101449%4A%-S%14%澳魅亚蝴金（蜿）01STO7$1(Ma$12SlMO74fl%4%25%M%琳（斯），

13、7MHIrTOM种7%57%14%W%179%注：弗tt你BkHZ为单位.日本数据截止日期为洋相4旧,其他市砌S截止日期为不，年i7月41日.三GSIAGSIA1?(X?1GlobalSustainableInvestmentReview2022.五大市场磁欧洲、穹、日本、力大以及澳大椰厕新西兰(Australasia).从世界范围来看，参与责任投资的机构数量维持了多年的快速增长，随着责任资理念逐渐喇，其增速田B肉开始放缓截至TB蜜月末，联合国支持69负责出S资原则(PRI)机构中碇，本播潴!碌，较?0”年末噌即初，代表着约111万彳凌元的资产管理规模；从中国大脚区来看，截至3M申月末，签署P

14、RwI)共计14濠，包括M家资产管理机构、4家资产所有者新国氯艮务提供商。签署方数图 2 ftJ ( PRI) LWffi此外，联合酿利跚亍殿U(PRB)自ci月娜掘，已出灰家，总4万彳,约占全球银行资质模的3%。截至纪)拜1阴末，中国大陆地区签署银行有像。图1联合国负责任银行原则(PRB)签署机献烟截至心期0月末，联合国可持续国姣易所倡议(UNSSEi)成员交易所已近11除，监管脸t市公司Rfl万家，总市值近口防亿美元。UNSSEi成员交易所持雌动ESG议题培训、ESG言息披露、发布交易所ESag告、推出ESGl酸以及发展ESG债券市场等可持续金融相关活动，最近一年ESG议题t剖I颌域发展最快，截至707再S月末，郁1家证券交易所进行了ESG议题培训，这个数据较去年年末增长加A%,超过同期UNSSE成员数量的增长幅度.PRI签署机构的资产管理规模数据统计时间为Nnl年期.中国三三殳资年度报7O7(IXD1加力数据来源:SSEi,