中小微企业可持续金融参考指南-GB-TAP.docx

《中小微企业可持续金融参考指南-GB-TAP.docx》由会员分享，可在线阅读，更多相关《中小微企业可持续金融参考指南-GB-TAP.docx（44页珍藏版）》请在优知文库上搜索。

1、目录序言21 .简介42 .实施中小微企业可持续金融的步骤8步骤1.建立储备项目库9步骤2.检查募集资金用途1。步骤3.评估与遴选项目流程12步骤4.管理募集资金12步骤5.衡量影响力和报告133 ,符合中小微企业可持续金融的资金用途144 .实践案例30附录A.可持续认证项目和标准33附录B.绿色分类标准汇总37附录C.部分术语和缩略语列表40参考文献42表1.中小微企业可持续金融的资金用途一农业产业链17表2.中小微企业可持续金融的资金用途一纺织业21表3.中小微企业可持续金融的资金用途一旅游业22表4.中小微企业可持续金融的资金用途一其他服务业24表5.中小微企业可持续金融的资金用途一其

2、他制造业27图1中小微企业可持续金融的资金流动示意5图2.可持续金融图解6图3.中小微企业可持续金融参考指南框架7图4.中小微企业可持续金融的实施步骤9图5.募集资金用途分类W厅日JamesFergussonIFC气候业务局局长中小微企业占全球企业总数的90%。这些企业不仅是就业、技术进步和社会流动性的重要推动力，而且在向低碳、韧性和可持续经济转型的过程中扮演着不可或缺的角色。然而，由于知识、能力和资本获取方面的限制，中小微企业的气候行动受到了制约。金融机构必须有效锁定目标、评估并实施针对中小微企业的可持续融资，才能扩大对这一重要领域的资金支持。因此，IFC很高兴发布这份中小微企业可持续金融参

3、考指南（简称指南）。这是一份实用指南，旨在帮助新兴市场的金融机构为中小微企业部署可持续融资。该指南提供了框架和支持模板，金融机构可以参照这些模板，满足不同情景下的中小微企业融资需求。这份指南借鉴了IFC在支持中小微企业方面的大量经验。截至2023年，IFC的全球中小微企业融资领域的组合已增长至190亿美元。此外，该指南还借鉴了IFC的绿色债券技术援助计划（GB-TAP）的经验，该计划通过为金融机构提供绿色、社会和可持续债券发行的技术援助，支持新兴市场动员可持续融资。自2018年以来，GB-TAP已为来自70个国家的280多家金融机构培训了1000多名专业人员，并推动了超过80支绿色、社会和可持

4、续债券的发行，总价值达70亿美元。该指南是与中小企业金融论坛（SMEFinanCeFonJm）合作完成的。中小企业金融论坛是在二十国集团（G20）普惠金融全球合作伙伴关系（GPFI）倡议下成立的。编制本指南的灵感即来自该论坛2021年度会议上的讨论。我希望这份指南能助力您拓展可持续、高质量的中小微企业投资组合，并同时实现气候目标。中小微企业可持续金融分考指南小型企业创造的就业，对于减少贫困和扩大繁荣至关重要。中小微企业对国内生产总值(GDP)的贡献很大，其数量占所有企业总数的90%,创造了超过50%的就业岗位L同时，中小微企业在所有企业的全球温室气体(GHG)排放总量中占有相当大的比例2。因此

5、，在全球以包容和公平的方式应对气候变化，向更可持续的经济转型的过程中，中小微企业的参与不容忽视。尽管中小微企业意义重大，但在新兴市场中，他们仍然难以获得金融支持。这不仅限制了他们实施气候解决方案的能力，还限制了其业务增长以及整体的可持续发展。金融机构在弥补中小微企业融资缺口和促进绿色及公平转型方面发挥着重要作用。可持续融资可以用来填补这一缺口，同时为金融机构自身带来利益。越来越多的投资者肩负起可持续发展的使命，例如机构投资者、开发性金融机构和影响力投资基金等。通过为提供中小微企业可持续融资，专门支持合格的绿色和/或社会责任项目，金融机构可以获得替代性资金来源，并扩大和丰富其投资者基础(图1)。

6、中小微企业金可持续金融的资金流动示意机构投资者， 开发性金融机构可持续债券 或贷款金融机构可持续贷款中小微企业0 &等向独批募集资金1世界银行(2023年)2根据安洲委员会(20224；的数据,在欧盟，中小微企业(MSMEs)占企业温室气体择放总量的60%。3国际金触公司(2017)可持续金融被定义为旨在为环境、社会或治理目标的重大进展作出贡献的融资（图2）。一般来说，可持续金融可以通过两种方法判定：基于募集资金用途。根据绿色贷款原则（GLP）、绿色债券原则（GBP）、社会贷款原则（SLP）和社会债券原则（SBP）4等（下文统称“各类原则）进行结构安排。募集资金用途仅限于符合各类原则或特定分类

7、的活动和项目。基于设定的可持续发展绩效目标是否实现。根据可持续发展挂钩贷款原则或可持续发展挂钩债券原则进行结构安排。募集资金为一般用途，用以实现关键绩效指标和可持续发展绩效目标，目标实现与否将带来财务影响（例如，贷款利率上调或下调）。可持续金融图解a域坏地化B-I本指南提到中小微企业的可持续融资 时，采用“基于募集资金用途”的做法。中小 微企业可持续融资包括具有特定绿色和/或 社会责任用途或明确环境和/或社会责任目标 的融资，并与各类原则的核心要素保持一致，包括募集资金用途、项目评估与遴选流 程、募集资金管理以及报告等。“基于设定 的可持续发展绩效目标是否实现”的可持续 发展挂钩的金融工具有特

8、殊的结构，因此暂 未纳入本指南（但将来或会考虑）。.4和.是由银团贷款和交易协会（LSTA）制定的自总性也架.利是由国际资本市场协会（ICMA）制定的自愿性框架。这些原则都旨在提升绿色、社会和可持续贷款和债券市场的完整性和透明度。检查募集资金用途评估与遴选项目流程管理募集资金衡量影响力和报告可持续金融原则绿色项目或活动应带来明确的环境效益；社会责任项目或活动应旨在解决特定的社会问题和/或寻求实现积极的社会成果。清晰地沟通和识别项目或活动如何划入相应的类别：可以根据实体或组织的与环境和可持续性相关的总体目标来框定。应跟踪融入的资金，以保证金融产品的透明度和完整性；鼓励借款人建立内部治理流程，以跟

9、踪可持续融资。有关募集资金用途的信息应保持最新，并每年更新；应利用定性和定国:指标来跟踪和传达项目影响。中小微企业触资障碍 往往缺乏关于可持续项目与资产募集资金用途认定的清晰认知： 中小微企业贷款需求往往是运营支出，而非资本支出.往往无法采集足够的数据用于可持续项目或资产的评估。管理可持续融资的治理流程/能力往往不足。资源或数据收集不足，无法充分报告。本指南提供的支持定义某些行业的募集资金用途：遵循绿色债券和绿色贷款原则以及社会债券和社会贷款原则概述了如何筛选与评估中小微企业可持续融资项目；厘清用于运营支出和资本支出融资需求的区别。为中小微借款人提供关于可持续金融治理流程的指导与资源。提供关于

10、报告流程的指导，包括适合中小微企业的可持续金融报告指标。图3甫）、微Nk可持续金融参考指南框架根据一般中小微企业的融资需求分类，本 指南将中小微企业可持续融资分为资本 支出（CaPEX）和运营支出（OPEX）。尽 管中小微企业通常需要用于运营支出的融 资，但迄今为止的大多数可持续金融指南都 重点关注用于资本支出的融资。这就造成了 一个理解上的空白，即如何利用可持续金融 原则为中小微企业的运营支出活动提供更多 融资。本指南提供了一种实用的方法来 弥补这一信息空白。如前所述，资本支出融 资必须符合相应的募集资金用途，例如第三 章中所述的用途；如果可能的话，运营支出 融资也应符合相应的资金用途。如果

11、无法确 定相应的资金用途（例如在流动资金贷款或 贸易融资的情况下），相关中小微企业应在 企业层面上达到适当的绿色和/或社会责任标 准，这一点应由独立第三方进行评估。本指南旨在提供一种实用的方法，帮助 金融机构将可持续金融原则转化为支持新兴 市场中的中小微企业进行可持续融资。为实 现这一目标，本指南开发了适用于资本 支出和特定运营支出的募集资金用途列表；提供了一种能够更广泛地支持中小微企业运 营支出融资需求的方法。指南还概述了 项目识别和评估的步骤，为金融机构的治理 流程提供参考，以及对潜在报告指标的指导。本指南的主要受众是新兴市场金融 机构的专业人士，旨在帮助他们应用和扩展 可持续金融方法，支

12、持中小微企业，实现其 气候目标，并发展其业务。图3展示了可持续 金融的核心要素、中小微企业可持续融资的 一些障碍、以及本指南提供的支持。本指南将随着市场的发展和成熟而不断修订。鉴于中小微企业的多样性和可持续金融概念的不断变化，本指南并不打算对可持续标签下的融资活动和项目进行固定和全面的概述，而是希望作为一份动态文件，进行定期审查和更新，以准确反映这一领域的最新进展。5这方面的例子包括.、和.以及针对具体国家的指导方针，如中国的建立绿色金融体系指导方针.实施中小微企业可持续金融的步骤本章总结了从业者开展中小微企业可持续融资的方法。从业者包括金融机构的专业人员，如商业银行、小额信贷机构或其他金融中

13、介机构。建议从业者在运作针对中小微企业的可持续金融业务时，遵循图4中列出的步骤和子步骤，下文将对这些步骤进行详述。L建立储备项目库72.检查募集资、金用途)3.评估与遴选、项目流程)74.管理募集资、金Z5.衡量影响力和报告La.考虑制定可持2.a.区分资本支3.a.确保妥善记录4a设置单独的账5.a.确保持续符合续金融框架：出和运营支出融环境、社会和可持户或对贷款进行隔划定的资金用途；Lb.利用技术援资需求；续发展目标：离；5b.明确区分资本助；2b确保融资需3.b实施检查，确4.b.支持中小微企支出和运营支出贷Ie培训员工以识别和支持中小微企求符合适当的资金用途：保不会发生与ESG相关的负

14、面影响；业满足其报告要求。款；5.c.解决中小微企业可持续融资机会。2.c.将资金用途与相关的可持续发展目标(SDG)挂钩。3.c.考虑具体国情。业能力和数据收集方面的挑战：5.d.应披露定量测量影响的方法：5.e.委托第三方对募集资金管理进行审计。图4中小微企业可持续金融的实施步骤建立储备项目库建立符合条件的储备项目库有助于在组织层面扩大中小微企业的可持续融资机遇。开发符合可持续金融标准的中小微企业储备项目库有多个方法，金融机构可以考虑以下行动。e1a考虑在组织层面制定中小微企业可持续金融框架。明确可持续金融的分类和实施程序有*n助于金融机构实施可持续金融。金融机构可以考虑在组织层面制定本机构的可持续贷款框架，考虑委托第三方进行评估，以确保该框架与各项原则保持一致。1b.利用技术援助和项目设计支持来开发储备项目库或制定可持续框架。技术援助和支持可以从内部获得，也可以由第三方(政府、非政府组织等)提供。例如，可以与当地政府机构合作，如负责经济发展或专注于与当地中小微企业合作的机构。这些机构拥有基于行业和地区的中小微企业列表，他们通常希望与金融机构合作，以推动中小微企业融资工作。还可以借助政府通过地区性开发银行、贸易协会和