【中英文对照版】上市公司股份回购规则.docx

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1、上市公司股份回购规则RulesforRepurchaseofSharesbyListedCompanies【制定机关】【发文字号】【公布日期】【施行日期】【效力位阶】【法规类别】中国证券监督管理委员会中国证券监督管理委员会公告20224号2022.01.052022.01.05部门规范性文件证券监督管理机构与市场监管Issuingauthority：InstrumentalitiesoftheStateCouncil,ACommissionsjChinaSecuritiesRegulatoryCommissionDocumentNumber：AnnouncementNo.42022oftheC

2、hinaSecuritiesRegulatoryCommissDateissued：01-05-2022Effectivedate：01-05-20221.evelofAuthority：DepartmentalRegulatoryDocumentsAreaofLaw：SecuritiesAnnouncementoftheChinaSecuritiesRegulatoryCommission中国证券监督管理委员会公告(No.42022)(2022)4号)TheRulesforRepurchaseofSharesbyListedCompaniesareherebyissuedandshallco

3、meintoforceonthedateofissuance.现公布上市公司股份回购规则，自公布之日起施行。ChinaSecuritiesRegulatoryCommission证监会January5,20222022年1月5日Annex1:RulesforRepurchaseofSharesbyListedCompanies附件1：上市公司股份回购规则Annex2:DraftingExplanationfortheRulesforRepurchaseofSharesbyListedCompanies附件2：上市公司股份回购规则起草说明RulesforRepurchaseofSharesbyL

4、isted上市公司股份回购规则Companies第一章总则第一条为规范上市公司 股份回购行为，依据中华人民 共和国公司法（以下简称公 司法）、中华人民共和国证 券法（以下简称证券法） 等法律、行政法规，制定本规则。第二条本规则所称上市 公司回购股份，是指上市公司因 下列情形之一收购本公司股份 的行为：（一）减少公司注册资本;（二）将股份用于员工持股计划 或者股权激励；（三）将股份用于转换上市公司 发行的可转换为股票的公司债 券；（四）为维护公司价值及股东权 益所必需。前款第（四）项所指情形，应当 符合以下条件之一：（一）公司股票收盘价格低于最 近一期每股净资产；（二）连续二十个交易日内公司 股

5、票收盘价格跌幅累计达到百 分之三十；ChapterIGeneralProvisionsArticle1Forthepurposesofregulatingtherepurchaseofsharesbylistedcompanies,theseRulesaredevelopedinaccordancewiththeCompanyLawofthePeoplesRepublicofChina(hereinafterreferredtoastheuCompanyLaw),theSecuritiesLawofthePeoplesRepublicofChina(hereinafterreferredtoa

6、stheSecuritiesLaw),andotherlawsandadministrativeregulations.Article2ThetermrepurchaseofsharesbylistedCompaniesnasmentionedintheseRulesmeansalistedcompany,spurchaseofitsownsharesduetoanyofthefollowingcircumstances:(1) Toreducetheregisteredcapitalofthecompany.(2) Tousesharesforemployeestockownershippl

7、anorequityincentives.(3) Tousesharesforconvertingcorporatebondsissuedbythelistedcompanythatareconvertibleintostocks.(4) Itisnecessaryforprotectingthecorporatevalueandshareholdersrightsandinterests.Thecircumstancespecifiedinitem(4)oftheprecedingparagraphshallmeetanyofthefollowingconditions:(1) Thecom

8、pany,sclosingpriceofstocksislowerthanthelatestnetassetvaluepershare.(2) Within20consecutivetradingdays,thecompanysclosingpriceofstockshasdecreasedby30%accumulatively.(3) OtherconditionsprescribedbytheChinaSecuritiesRegulatoryCommission(,tCSRC,j).Article3Repurchaseofsharesbyalistedcompanyshallbecondu

9、civetothesustainabledevelopmentofthecompany,withoutdamagingthelawfulrightsandinterestsofitsshareholdersandcreditors.Directors,supervisorsandseniorexecutivesofalistedcompanyshallactingoodfaithwithduediligenceinrepurchaseofshares.Article4Torepurchaseshares,alistedcompanyshallundergothedecision-makingp

10、roceduresandperformtheinformationdisclosureobligationsinaccordancewiththeseRulesandtherulesofthestockexchange.Thelistedcompanyanditsdirectors,supervisorsandseniorexecutivesshallguaranteethattheinformationdisclosedisauthentic,accurateandcomplete,andhasnofalserecord,misleadingstatementormaterialomissi

11、on.Article5Intherepurchaseofshares,alistedcompanymay,inlightofthereality,independentlydecidetoretainsecuritiesserviceinstitutionssuchasfinancialadvisors,lawfirmandaccountingfirmtoissueprofessionalopinions,anddisclosethemwiththesharerepurchaseplan.（三）中国证监会规定的其他条 件。第三条上市公司回购股 份，应当有利于公司的可持续发 展，不得损害股东和债

12、权人的合 法权益。上市公司的董事、监事和高级管 理人员在回购股份中应当忠诚 守信，勤勉尽责。第四条上市公司回购股 份，应当依据本规则和证券交易 所的规定履行决策程序和信息 披露义务。上市公司及其董事、监事、高级 管理人员应当保证所披露的信 息真实、准确、完整，无虚假记 载、误导性陈述或重大遗漏。第五条上市公司回购股 份，可以结合实际，自主决定聘 请财务顾问、律师事务所、会计 师事务所等证券服务机构出具 专业意见，并与回购股份方案一 并披露。前款规定的证券服务机构及人 员应当诚实守信，勤勉尽责，对 回购股份相关事宜进行尽职调 查，并保证其出具的文件真实、 准确、完整。Thesecuritiess

13、erviceinstitutionsandpersonnelasprescribedintheprecedingparagraphshallactingoodfaithwithduediligence,makeduediligenceinvestigationintothemattersconcerningrepurchaseofshares,andguaranteethatthedocumentsissuedareauthentic,accurateandcomplete.Article6Noonemaytakeadvantageofalistedcompany,srepurchaseofs

14、harestocarryoutillegalactivitiessuchasinsidertrading,manipulationofmarketandsecuritiesfraud.第六条任何人不得利用上市公司回购股份从事内幕交易、操纵市场和证券欺诈等违法违规活动。ChapterIlGeneralProvisions第二章一般规定Article7Torepurchaseshares,alistedcompanyshallconcurrentlymeetthefollowingconditions:第七条上市公司回购股份应当同时符合以下条件：(1)Thecompanysstockhasbeen

15、listedforoneyear.（一）公司股票上市已满一年;(2)Thecompanyhasnomajorviolationsinthemostrecentyear.（二）公司最近一年无重大违法行为；(3)Afterrepurchaseofshares,thelistedcompanyhastheabilitytocontinueasagoingconcernandtofulfillitsdebts.（三）回购股份后，上市公司具备持续经营能力和债务履行能力；(4)Afterrepurchaseofshares,theequitydistributionofthelistedcompanyshall,inprinciple,meetthelistingconditions;andifthecompanyintendstoterminatethelistingandtradingofitsstockthroughrepurchaseofshare,itshallcomplywiththerelevantrulesofthestockexchange.（四）回购股份后，上市公司的股权分布原则上应当符合上市条件；公司拟通过回购股份终止其股票上市交易的，应当符合证券交易所