低门槛理财基础知识 (6).docx

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1、我总结一下保险的坑，以免以后同学们买保险上当受骗比如支付宝里面可以搜索蚂蚁保险。微信公众号里面有微保1.在别人的诱导下，以为买保险可以有病治病，没病当投资,比如理财保险。2 .在别人的怂恿下，买各种附加捆绑险，一份保单把重疾险、意外险、门诊、教育金、婚嫁金都承包了。最后发现收益，和银行定期差不多。3 .市面上均价200300的医疗险，自己却因为不清楚行情，掏了几千块4 .事先没了解清楚理赔程序和条件，等到理赔被拒时，只能哑巴吃黄连，有苦说不出，事实上，很多人买完之后就扔一边了，没几个人会再细看保单上的条款。自己究竟买了什么能保什么，一脸迷茫。到真正发现那份保险是个大鸡肋时，已经过了好几年。5

2、.目前市场上的保险机制、保险从业者，普遍走向了专职推销的模式。保险推销员对卖的产品自己基本是一知半解，见人就直接各种推销说服，签字之前你是上帝，签完字以后也许人都找不到了。以上就是大家要注意的。规避的方法很简单。就是按照本周课程教的方法去买保险就可以啦保险分为两大类。一类是保隙型，另一类是理财型。通常来说，保障型保险可以理解为是纯做保隙的，分为4类，分别是重疾险、意外险、医疗险和寿险。通常来说，保障型保险可以理解为是纯做保障的，分为4类，分别是重疾险、意外险、医疗险和寿险。那什么是理财型保险呢，简单来说就是带身故赔付的理财产品，大家常听到的两全险、分红险、万能险等等都是理财型保险。对于财商高的

3、咱们来说，理财型的保险就不用考虑啦，咱们买保险主要保障型的保险。保障型的保险主要包括医疗险、意外险、重疾险，其中医疗险、意外险比较简单，也非常便宜，这里就不多说了，咱们主要看下重疾险消费型重疾险：普遍不含身故责任，只有在罹患重疾时才能赔付保额，如果到期没有出险，保费就消耗掉了。优势在于较低保费即可买到较高的保额，保障期限、保障内容比较灵活，选择余地较大。这个可作为我们买入的重点，最划算！储蓄型重疾险：含有身故责任，被保人身故、重疾都可以赔付保额，一般为终身保障。因为人终有一死，这类保险无论如何都会赔付，所如何选购重疾险一选购要点以保单后期现金价值较高，年老时可退保，当做养老金使用。返还型重疾险

4、：返还型重疾有两种，定期返还型重疾和终生返还型重疾，定期返还重疾平安到期会返还一定的费用，但合同终止；若是终身保隙，合同终身有效，但是在一定的时间点会返还我们所交的保费，比如80岁或者其他。这类保险不仅在重疾、身故时可以获得赔付，而且活到一定的年龄后，还能返还保费或者保额。优势在于不管是否出险，都能获得赔付，在普通消费者中颇受欢迎，也是保险销售人员最乐意推荐的类型。强调：咱们千万不要买返还型重疾险！强调：咱们千万不要买返还型重疾险！强调：咱们千万不要买返还型重疾险！原因如下：首先，返还型保险保费贵，同等保障条件下，消费型产品价格要便宜得多，更适合年轻人配置。返还的钱并不值钱，经过几十年通胀的侵

5、蚀，返还的钱的价值会大大降低，比如30岁购买50万保额的返还型重疾险，按照3%的通货膨胀率来计算，50年后返还的50万，只相当于现在的11.4万。强调，这是重点！其次想拿返还的钱也不容易,很多产品都要80岁后才能返还,而ZG的平均寿命只有76岁,这意味着一多半人拿不到返还金，如果想早点进行返还，保费就要增加，越早返还交的钱越多，总体来说并不划算。那么到底应该如何配置重疾险呢？首先，无论家庭哪位成员得了重疾，都会对家庭的经济上造成很大的压力，所以建议全家人都配置重疾。但50岁以后重疾保费较高，保额有限制，不划算，一般就不建议配置重疾买多少保额？买保险就是买保额。买保险就是买保额。买保险就是买保额

6、。这点一定要牢记！一场大病，治疗+康复周期常要3-5年，在此期间医疗花费不说，再加上康复费、护理费、误工损失，花钱如流水，整个家庭急需一笔钱渡过难关。所以在配置重疾险时，要优先保隙眼前的保额足够大，起码要能覆盖患病期间的生活开支。一般建议是30-50万。配置多久期限？优点：价格便宜。一款50万保额的一年期重疾险，保费只需要花费几百块钱，从价格上来说非常便宜。缺点：不保证续保。会有续保风险，有可能随着年龄的增长，或者生病之后，就增加保费甚至拒绝续保。从风险保障的角度上来说，并不稳定，随时可能出现次年无法获得保障的情况.适合人群：前期过渡。对于预算非常低的消费者来说，可以考虑用一年期的产品进行过渡

7、,但尽可能地获得比较全面的保障。2、定期重疾险优点：保隙期限灵活。可以自主选择是保到多少岁，比如预算有限时，可以选择保到70周岁时；并且定期重疾险跟终身重疾险比起来，价格还是会便宜很多。缺点：风险的不确定性。因为没有人知道自己什么时候会生病，如果你只购买了保至70周岁的定期重疾险，却在71周岁时罹患重疾，这个时候是得不到保隙了。3、终身重疾险优点：保隙期限完善。购买终身重疾险最让人安心的就是，不用再担忧自己什么时候生病了，余生都在保障中，当然是再好不过的了。缺点：价格稍贵。跟定期重疾险相比，终身重疾险的价格要高出不少。适合人群：最终选择，预算够总结：如果预算充足，保障期限建议保终身，如果预算有

8、限，可以选择保定期，比如70岁。原因有两点：D55-70岁正是重疾发病率大幅提升的时间，建议此时需要重疾险保隙。2)70岁，意味着家庭责任的终结。说句不好听的,在此以后,生病对家庭的影响较小,所以可以把70岁当作界限,保到70岁。如何买保障型保险呢？一般建议线上购买，目前互联网保险销售平台有惠择、开心保、中民保险等等，这几个互联网保险商城的保险比较齐全慧择https:.huize开心保.kaixinbao中民保险https:.zhongmin.购买哪款重疾险？目前市场上性价比较高的重疾险有：昆仑健康保2.0、康惠保、康惠保旗舰版、昆仑健康保2.0、星悦、达尔文超越者等等，同学们可以自己了解，这

9、里以昆仑健康保2.0简单介绍下我们看到对于25岁的年轻人，保障至70岁，50万保额分30年交,每年的保额是2759元。这款重疾险的优势在于性价比高另外，这款产品的轻症保额是递增的，现在重疾险的轻症，30%基本保额赔3次是起步价,标配。健康保2.0当然也少不了，更棒的是，保额还以10%的大幅度递增的，第二次赔付就能有40%基本保额，第三次赔付直接达到中症的保额大家再买重疾险的时候，可以这几款做一个对比，最后强调一下，咱们买保险的目的是为了保隙，买保险就是买保额这个是支付宝里面的咱们关于股票投资的核心是好价格买好公司，其它股票短期涨跌的因素不是重点，只要能够在相对便宜的价格买入好公司，长期持有，你

10、的长期年化收益率不可能低于20%怎么能够做到呢？我给同学们说一下简化的分析思路（财报、企业会系统分析）1该企业现在赚的是真钱吗？这点肯定需要通过财报去排除造假的企业,如果企业有造假，直接排除,A股市场造假严重，如果不具备该技能很容易踩到雷，造成严重亏损2它靠销售什么产品或服务赚到高收益？公司的盈利模式很重要，一定要搞清楚！3、同行或潜在竞争者能否通过提供相同价格下更好的，或同等品质下更便宜的产品或服务来分一杯羹？如果不能是由于什么因素？这点需要通过分析行业前几名的公司和目标公司做对比，还需要分析企业的护城河，依然离不开财报与企业技能4、该因素在可见的未来，是会维持不变、会越来越强、还是可能越来

11、越弱？企业的护城河是否足够深、足够广5、当前估值处于什么水平，是明显低估、明显高估，还是介于两者之间？如何估算企业的合理价值区间上面五点就是分析公司的核心思路，同学们分析其他公司的时候都可以从上面五个角度去分析。强调：在买入一家公司之前，一定从以上五个维度去分析，这五点都分析清楚了，你对一家公司大致就会了解的非常透彻！这种方法大家一定要学会。我本人用的就是这种方法！后面还会系统的教大家读懂一家公司大家可以去从以上五点去分析，这五点搞明白了，对一家公司的了解就差不多了，大家以后分析一家公司的时候可以从以上五点入手，逐条分析。而且这个方法也非常简单易学，非常有效，直指木质。只要大家好好学习财报和企

12、业技能,都能掌握！其次，在ROE高于15%的企业中，继续跳过一些我们无法理解的商品或者服务。某些产品或者服务，涉及的相关专业知识过于复杂，受限于个人知识储备，我们可能无法理解它销售的是什么，也无法理解该行业的竞争情况，技术储备，未来前景等，所以无法做出相关判断，这样的企业我们就跳过。我们不挑战恶龙，我们只是躲开它们。我们投资，不是为了体现自己的能干或与众不同，而是为了最大化获取确定性的利润。难度太高的行业，留给具备专业知识的人或者困难挑战爱好者。最后，我们跳过上市未满三年的企业。由于ZG的资本市场环境和造假惩罚机制的原因，我们自己不会投上市未满五年的企业，无论它看上去有多好。因为无从推敲它的财

13、报数据的可信度，为自己金钱负责，选择宁放过、不踏错。既然确定不投上市未满五年的，那么上市未满三年的公司财报，可以暂时不看的。这点同学们一定要记住！按照以上的思路,我们来具体看一家公司一一双汇发展,这也是财报课程里案例分析的模板。首先我们看下双汇发展的ROE双汇发展连续5年的ROE在30%附近，公司非常嫌钱，之所以海选没有选中，主要是由于肉制品行业的毛利率较低，但也属于好公司。我们再来问答下刚刚的5个问题1、该企业现在赚的是真钱吗？我们看到双汇发展连续5年的净利润现金含量都是大于100%的，净利润有现金的保隙其次双汇发展(C)C)C)895)自上市以来,公司累计融资255亿元，其中：IPO募集3

14、亿元；增发2次，募集252亿元；该股自上市以来累计分红24次，累计分红金额为309.36亿元，分红需要真金白银，说明公司的确赚到了“真钱”2、它靠销售什么产品或服务赚到高收益？我们看下双汇所在的行业猪产业链主要分为三块，上游为生猪养殖，即养猪。中游为生猪屠宰，即杀猪卖肉。下游为肉制品，即肉制品加工，比如火腿。上游为生猪养殖，国内两大生猪养殖龙头分别为温氏股份以及牧原股份，但市场占有率并不高，行业集中度很低。温氏股份的年报中，我们可以看到九大上市猪企的市场占有率大概在6%,养猪行业是非常大的行业，但是多为散户养殖，这也导致了猪周期现象，肉价上涨-母猪存栏量大增-生猪供应增加-肉价下跌-大量淘汰母

15、猪-生猪供应减少-肉价上涨。生猪价格变动较大。这就会影响到中游屠宰行业的利润。双汇主要是两块业务，第一杀猪卖肉，第二是肉制品，比如双汇火腿肠，细心的同学对此应该并不陌生我们先来看下屠宰业务，屠宰业务的成本受生猪价格（上游养猪）的影响，收入受猪肉价格影响。如果生猪价格下降，猪肉价格上涨，那么屠宰业务的利润就能提升。我们来看下双汇屠宰业务的毛利率双汇的屠宰业务毛利率较低，毛利率从2014年开始下降，2017年又开始回升。我们知道这块业务的毛利率主要看生猪价格以及猪肉价格的变动。从生猪价格变动上来看，2014年全年生猪价格低位运行，2015年以及2016年生猪价格开始上涨，2017年生猪价格回落，2

16、018年年中跌至最低点，随后开始反弹我们再看下猪肉价格猪肉价格的走势与生猪价格走势相仿，但是波动幅度较生猪价格更平缓。简单来说，生猪价格下降，猪肉价格也下降，但猪肉价格下降幅度较小。从生猪价格以及猪肉价格的运行规律上，我们知道生猪价格下降对于屠宰业务是好事情，生猪价格下降的年份是双汇发展屠宰业务毛利率提升的年份。从以上的分析来看，双汇屠宰业务并不好，本身毛利率就低，而且还受制于上游生猪价格，这是为什么呢？双汇又为什么要做呢？我国屠宰行业，行业进入壁垒较低，且上游生猪来源比较分散，导致屠宰企业数量多，规模小。目前全国有屠宰企业过万家，大部分为小规模企业，所以双汇在行业中没有定价权，但这也并非绝对是坏事