财务报表初步分析的目的是准确理解报表数据本身的含义.docx

《财务报表初步分析的目的是准确理解报表数据本身的含义.docx》由会员分享，可在线阅读，更多相关《财务报表初步分析的目的是准确理解报表数据本身的含义.docx（13页珍藏版）》请在优知文库上搜索。

1、财务报表初步分析的目的是派阿理琳报表我提本身的令义，获得对企业财务状况、旧冬成果和足金定量的汽M认演.为逆一步分析奠定层域，初步分析包括四事内容，Nit1.比较：Mhi1.1.整第一节资产负债表的初步分析对于具竹会计知识的报表使用人来说,阅读弁理解资产员做表1：程的含义并不困难.主要的何邂是挈握阅读的顺序，以及把比较、解林和谢整结合起，获得对企业财务状况的初步印象，为进步分析建匕螺础.一、分析责产负债表的目的1、资产负债表的现解施产负责表是反映企业d某T定日期I中务状况的公计根表.对广资产负债表，有的也.是侦徨注意的：(1)资产负债表是一个时点报表，不是时期报表所谓“时点报送”反映企韭某Te定

2、时点行关情况的报衣：所谓.时期报我”是反映企业某段时间内行关俏况的报表,某企业(H年12月31H的资产倒传表能反映O1.年12月31H这一时点该企业的费产、债务及权益的存量以及它们之间的构成比Ih而该企业O1.年12月31U的现金流量表则能反映该企业01年螯个年度现金及约当现金的增减变化情况.企业既可以用时点报我求反映共资产、负f和所有者权淼的存fib又可以用时期Hi表来反映其财务状况在一段时间中发生的变化和变化的原因.然而企业的钱营业绩却蜷以用时点报衣兴描述，只能用时期如衣去说明.这是因为任何一个企业的利润均为该企业一定时期的经首结果。在会计报表体系中，只有资产负债表是时点报表，用以反映里-

3、特定时刻企业的财务状况，利湖表和现金流砧表都是时期报表,利润表反映企业收时期内的经营成果，现金流Ia我反映企业一段时期内财务状况的变化以及变化的喉因.财干资产负面龙是时点报表.有层不问的意恩：不同时期的时点IM坏能相加，他T我期末仅仆不，41的资产负债裳各工程数额全部加起求计算出来的.囚为本期期末的资产负体表上列示的资产、仇情数抠足本期期末的存fib是由上期期末的存fit加上本期发生的各种变化得出的.两期期末存依的N额能反映开展，但相加是意无意义的。况：,资产负债表的银一个数字都是过去某个时点的数字，这意味着它力很可能因为企业的羟售活动而发生变化,它并不能说明企业现在的财务状况。从理论上可以说

4、，资产负例表是和时点一对应的。因此，阅读企业的资产负债我,必很请楚地知遒它反映的是企业哪个时*的财务状况。第三，本期期末资产负债表列示的资产和倒债分别代表企业目前拥有的.未来可以使用的资产和H前所承当的、未来要白还的负债.(2)贵产费债表提供的是经加工鲁理高度波的信息报表与败简的一个也要不同点在户，报表把账户及其数据集中起来，形成工程.井对工程进行必要的UI并或细分，并有目的地加以分类、排列,除搞示每一工程的分触外,还擢示用于汇总不同层次类别的小汁、合H和总计，报表上的浓缩、分类、排列、合并或细分加上小计会计和总计，虽然看似简单,但它能梦从各工程的内在关系上为使用青增添许多有用的信息,正因为报

5、灰不丰富的内含信息，会计报表分析才成为了解企业财务状况和钱营业绩的正婆段.人们才会对会计报表投入人情的精力，去分析、利用它.2,资产负债表分析的目的从以上对资产负债表的初步理解和我国资产倒债表提供的格式可以清饯地看出，资产负债表的使用者(企业管理人员、投资者、客户).通过对资产例债次的分析能第到达以下目的：(1)了解企业所学强经济资源及这些资源的分布与结构.资产是企业的一项经济费源.通过资产负债表的分轿就能得悉企业羟济资源的占有形态、分布状况和结构.(2)了解资金来源及其构成.企业资金来源包括企业所承当的债务及所方齐在企业中所享盯的权益.通过对资产负债衣行关负伤和所有不权舐方面的分析就能获得企

6、业债务状况与所有者权栽方面的信息.了解企业费金来源及构成情况。(3)了解企业的营运能力、偿债能力和支付能力.这：种悠力根本上反映企业的财务状况,通过对费产货值表的分析就可初步掌握这方面的信息,以便会计信息使用者作出各自的决策.二、资产负债表的单项分析对资产负债表的总括分析是建立在对资产负债表IMt现与分析的基破上的资产负债表中一单项都可提供一定的信息.例如，住所有货产中货币资金的流动性最强，但收拄性也依弱，过多滞存板币镀金会使企业收拄下降，但货币资金存量过少也会造成企业流转发生困难。因此，对货币资金的分析主瞿是对其规模适合性分析.再如应村账款足企业蚊重要的债务性往来I：程.有关方面可以通过对附

7、付账款的分析来了解企业外求资金的利用情况和企业的信用度。资产工程的初步分析资产负债表的左方列示的企业资产,代货了该企业的投资规模.资产越多说明企业可以用来赚取收益的资源越多,可以用来扫还他分的财产越多.他是,这并不意味箱费产息是越多越好.资产并不代表收扭能力，也不代表偿债能力.资产规模只是代表企业拥有或控制的姓济资源的多少，1、货币费金资产例债表中的“货币资金”工程反唉企业昨存现金、银行存款和或他货币资金的期末余额.企业持有货币资金的目的主要是为了经昔的需要、Hi防的需要和投机的需要.企业持有过多货币费金,会降低企业的获利能力：持有过少的货币资金，不能湎足上述需空并且公降低企业的短期倍播能力.

8、货币资金过多和过少,都会对扩大股东财富产生不利的影响.2、短期投资资产负债表上“短期投资”工程反映企业购入的能箭时变现旦持有时间不拒生超过1年(含1年)的投资本钱。“短期段货蹂价准备”工程反映企业已计提的短期投资跌价准符。“短期投资”工程金筋次“短期投坡跌价准备工程金额为短期投资净(ft.“短期投资部(IvI：程反映短期投资的市场价值.按照新的4企业会计制度*规定.在资产负债及中“短期投资”1.程反映短期投资的挣趣,而珞“短期投资跌价掂笛”放在资产Mttt明细衣”中报告.3、应收款项应收款项包括应收必软和其他应收款,资产仇情表的“应收味热：IfV,反映企业尚未收回的应收啜款净额，“其他附收款“

9、反映尚未收区的旅他应收款净施.“坏IK准备”I：程是阿收账款I：程和“其他应收款”I：程的抵题1：16、未分配利润从数枇上来说,未分配利润庭期初未分配利涧,加上本期实现的挣利润.减去提取的盈余公税和分出利润后的氽S.资产负债表的“未分配和洞”1：程反映企业尚未分配的利润-三、费产负债表的总括分析企业的院产倒便表能提供资产、fM揖和股东权益全貌的信息，对分析企业的财务状况，具有爪要作用利用资产负债表的施料，可以进行结构性分析、华债能力分析，落运能力分析和资产负债变动情兄分析(一)结构性分析所WJ结为是猫会计报赛内工SZ间的比例关系费产负值表的结拘分析泛於通过庚产货住衣1理间的比例关系来分析企业的

10、财务状况。实例2T下面是A企业简易资产倒债表资产女项表编报人：A企业单位：万元资产负债及所有者权益工程现金150应村赃意200存货100应村债券500长期投资150实收资本150固定资产600盈余公积1501000合计100OO思芍:通过该企业资产负债表的结构分析.能得出什么样的结论？答复I该企业的长期资产所占比JE过大(150+600)/1000=0.75,说明该企业费产的流动性较差，但流动性较垄的资产往往收益性较高，企业可得经营杠杆利林该企业负债比术过大：(200+50。)/1000=0.7.说明该企业负债较高，如木结构不健定.但如果企业的投资报班率高于企业的借款利息率.企业可获得财务杠杆

11、利赫.该企业的笫收资本与盈余公积比为1：1,说明该企业自我机JR能力较强.资产负债表的结构分析具体乂包括：1、资产结构的分析；2、资本结构的分析，1、责产结构分析A.企业资本结构的稳定性，企业主要是依靠仇情经我，还是依部Y1.句资本经营，能说明该企业贲本结构的校定性.B.企业政策的变化.从企业债务比率的变化,可以看出企业融资政策的变化,自仃资本比例大悯度上升.说明企业的自己资本实力大大加强，财务风除降低：反之，当投机报酬率淘于资金本钱时企业将得到财务杠杆利c.企业的变现能力，企业的流动资产股要比长期资产的变现能力而，企业可以通过资产黄破衣中资产h工程间的结构情况,分析出企业的变现能力。D企业的

12、抗风险能力,一般而3,在股东权拄中，公枳能比IR越大越好，公枳金的比乐愈大企业愈有能力承当和应忖风险。（3）资本结构的类型在实践中存在；.种筹货结构类型：D仲mw保守则势资OJ1.y：；:八资儿纪构中主要采用权拄资本等费，且在负债筹资结构中又以长期发债游资为主。这种筹资结构下，企业对流动倒债的依赖性较低，从而减轻了知.期借债的，力，财务间隆较低，同时由权益贲本和长期负债筹贷的本找较高，又憎加r企业的费本本收，这是种低财务风险高资本本找的筹资结构.2）中庸型筹费结构小卜.收储，；”根据资金的使用用途来确定。即用于长期资产的资金主要由权益资本而和长期负债筹赛来楣供,用于流动资产的竣金主要由流动负债

13、来遑供,同时还应使资本结构保持在较为合理的水平上.3）风险型等资结构.是在资本结构中主要采用负值筹费.沆动负债也被大丁长期货产所占用,这是种岛财务风依.低资金本钱的筹傀结构.企业筹资结构分析的弊目的是如何保持正的筹资结构，使得企业的绥合财务风险4*,而相应的筹资本恢也低4）资本结构的比亘分析（M1.）（5）等费结构的弹性分析筹资结构弹性是指企业筹资结构他为经营和理财业务的变化.能鲂适时调整和改变的可能性.殍资结构弹性是以各种筹资本身所具有的弹性为基础，按照各种等资弹性的不同可以把筹资分为二类：1弹性号宽.即可以Iifi时清欠、退还和转换的寿贲,主瞿能流动负债筹资，以及企业的未分除利润：2）刚性

14、筹资.即不能的时清欠.退还和转换的筹费,主要是指权益资本婷资；3）华弹性筹资,即介于以上两种类型的筹资,主要是指长期负债券资.行时可以视不同情况分别划入弹性筹资（如可以提前收回的企业债券）和刚性筹资（如融货租入得固定资产）企业应力求在定的筹资本钱9风险3寸求押性收大的募资给构.筹资结构的我，1）存尻谓整可以变现即现金流员表中所反映的现金（现金及现金等价物）.现金比率的计算公大如下：现金比率=（货币资金+短期投资净额）iifi动负债现金比率反映企业的即时付现能力,就是随时可以还债的能力。企业保持一定的合理的现金比率是很必要的，因为现金是企业归还的务的鼓绻手段,如果企业现金缺乏.就可能会发牛.支付

15、困碓,将血临财务危机.因而现金比率高.说明企业用r较好的支付能力,对偿付债务是有保障的.但是.如果这个比率过高.可能意味着企业拥有过多的援利能力较低的现金类资产，企业的资产未使得到有效的运用，（六）现金海量比率现金流量比率是企业经苜活动现金净流量与流动负债的比率，其计心公式为：现金流M比率=经营活动现金净流I/：流动倒债这一比率反映本期妊营活动所产生的现金净流收足以抵付流动负债的倍数,需要说明的是,经营活动所产生的现金流域是过去个会计年度的经售结果.而流动例债则是未来个会计年度需要归还的债务,二者的会计期间不同.因此,这个指阮是建立在以过去一年的现金流量耒估计未来一年现金流盘的假设基础之上的.使用这一财务比率时,需要考虑未来一个会计年度彬响经营活动的现金流员变动的因素.三、影响短期偿债德力的表外因素上述变现能力指标，都是从财务报表货科中取得的,还有一些IM芬报表资料中没有反映出来的因素，也会影响企业的短期传债能力,甚至影响力相当大.财务报表的使用者多r怖些这方面的情况.有利于作出正踊的判断，（一）增加变现倚力的因素企业流动资产的实际变现能力，可能比对务报衣工程反映的变理能力要好些，主要有以卜几个因素：1 .可动用的IU行贷