【《上市公司信息披露存在的问题、原因及完善建议》15000字（论文）】.docx

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1、上市公司信息披露存在的问题、原因及完善对策研究摘要会计信息是联系上市公司与投资者、债权人及各利益相关者的纽带，上市公司会计信息披露是证券市场发展的基石,其质室直接影响到投资者等各相关者的利益、证券市场的运作和资源的有效配置。规范上市公司会计信息披露有助于维护证券市场的正常秩序,防止和打击欺诈和垄断行为,保障信息使用者的合法权益。因此,加强对上市公司会计信息披露有关问题的探讨，研究如何有效改进上市公司会计信息的披露,对推动我国证券市场持续稳定发展具有重要的理论和现实意义。本文针对我国上市公司会计信息披露过程中存在的问题进行分析,研究发现了现阶段我国上市公司会计信息披露中存在信息披露不主动、信息披

2、霆不真实、信息披露不产肃、信息披露不及时等问题.并针对这些问题产生的原因迸行分析.有针对性的提出解决措施.从而促进我国上市公司会计信息披露水平的进一步发展。关键词：上市公司；会计；信息披露目录1结论31.1 研究背景与患义31.1.1 研究背景31.1.2 研究意义312国内外研究现状31.1.3 国外研究现状31.1.4 国内研究现状413研究方法与胡究内容52信息披露概述62.1 信息披露含义及质量要求62.2 信息披露的理论基础62.2.1 信息不对称理论62.2.2 有效市场假说理论72.3 信息披露的内容与形式73上市公司信息披露存在的问题83.1 信息披露不百实83.2 信息披露不

3、严肃93.3 信息披露不充分93.4 信息披露不及时IO4上市公司信息披露问题的成因I1.4.1 外部原因I1.4.1.1 会计信息的供需矛盾114.1.2 会计信息披露制度不完善124.1.3 注册会计师审计独立性不够134.2 内部原因144.2.1 公司治理结构不完善144.2.2 内在利益驱动145完善上市公司信息披露的建议155.1 完善以投资者需求为导向的信息披露制度155.2 强化上市公司信息披露监管1653提高注册会计师审计独立性165.4 完善上市公司治理结构176结论17参考文献181结论1.1 研究背景与意义.研究背景从20世纪60年代开始.上市公司信息披露就开始成为了国

4、外研究的对象。我国从文献的检索情况来看，直到1994年起才出现信息披露方面的文献.经过十多年的发展.信息披重制度建设、强制性信息披露、自愿性信息披露、分布信息披露等领域从理论到实证都有了较快的发展。但着眼于总体来看.离不开信息披露质量的提升。上市公司信息披露存在着的诸多问题，比如信息披露失亘、不及时、不充分等等，还有很多未被揭露和查处的行为，这些问题不仅严重损害了信息使用者的根本利益,同时还产生了削弱市场的资源配置功能.已经引起广大投资者、债权人和政府主管部门以及会计准则制定机构等的报大关注。因此,我们必须认真研究上市公司会计信息披露的问题,指出其存在的原因、问题及解决对策,从而有利于进一步完

5、善我国证券市场的信息披露制度。1.1.2册究意义改善我国上市公司信息披露的状况有利于使公司的管理更为透明化,完善的社会监督和制度监管能使上市公司逐渐形成自我激励机制,也有利于增强投资者信心，加强了对上市公司的了解和信任，诳而使上市公司的知名度和声誉都有所裨益,最终使公司的综合实力有所提升,形成良性循环。上市公司高质星.规范化的信息披露旎使投资者对公司的财务状况、经营成果.现金流量以及其他非财务信息有更深入的了解,增强其作为股东对公司的信心;投资者对于公司的真实情况的了解也有助于其做出恰当的投资决策。上市公司的信息披露的不真实会误导投资者的投资决策，影响到投资者的投资信心.久而久之对整个证券市场

6、秩序造成破坏。完善的上市公同信息披露能使各上市公司受到公众和监管机构的监督,从而形成良性竞争,使整个证券市场朝若健康有序的方向发展。1.2 国内外研究现状1.2.1 国外研究现状ANNEE.CHAMBERS.STEPHENH.PENMAN(1984)主要研究了营运者尊利报表的及时性与其股票价格之间的关系。研究人员发现上市公司报告的时滞具备一定的规律性和可以预见性,与盈余报告密切相关的证券投资者收益的变化与企业年报披露的时间不确定无关,公司的规模和年报披露的时间与大型投资者年报披露的时间正正负相关,小型企业及时发行公告对于投资者来说是一种很好的消息,比那些报告披露的时滞较长的大型企业要拥有较高的

7、房地产市价。所以当报表比预计的上涨时间早时,股份就会比按时上涨和推迟上跌更耀向于低价。RobertW.McGee(2007)认为企业的冶理工作会对公司年报信息披露的时间产生影响。由于俄罗斯的能源行政管理部门在国际上具有很多领雷外投资者.通过分析和比较俄罗斯的旎源行政管理部门和韭俄罗斯的爱源行政管理部门所提供的审计财务报告的日期和年术之间的披露时间相似性和差异,来分析和考查境外投费者对其年报披露所需时间的影响,用究结果表明,俄罗斯的能源行政管理部门在审计财务报告时所需的披露时间明显要远远高于非俄罗斯公司。RobertW.McGee.XiaoIiYUan(2(X)8)对当前位于中国的企业年报相关信

8、息及时披露的准确和需要及时性相关问题我们进行了深入的分析研究.相当前位于中国的企业年报相关信息准确披露的需要时间与发达国家非华大陆地区上市企业的娜务年报相关信息准确披露的需要时间以及相关性问题进行了分析比较,研究后的结果可以发现,中国的上市企业财务会计报表相关信息准确披露时间所需的需要时间大约只需要长于发达国家的非华大陆地区上市企业所所要需的一年时间,由于证券公司企业治理对于企业年报相关信息及时披露的需要时间长短会对其产生一定的直接影响,故以我们一致认为当前位于中国的国家上市证券公向企业治理服务境力建设水平尚未完全达到发展中国家。1.2.2 国内研究现状李长虹(2018)深入剖析我国上市公司信

9、息披露中存在的问题和原因的基础上，提出了相应的对策建议，以期更好地维护广大投资者的利益，促进我国证券市场更好地发展。段国辉(2019)在经济全球化的浪潮下.我国上市公司若想在激烈的市场竞争中站稳就跟,及时抓住机遇.就必须对外树立良好的企业形象.按赚法律法规的要求对外披露会计信息,只有这样,才能保障企业健康长久发展。王占龙(2019)通过对近几年信息披露违规案例的胞结分析,进一步探究我国上市公司信息披露存在的问题以及违规原因，以期提出相应对策，用助提高我国上市公司会计信息质量，调动资本市场参与者的积极性，营造一个健康良好的证券市场环境。罗小飞(2020)认为目前信息披露的质量问题,主要是披露不充

10、分、信息不舆实、披露时间滞后。对此，应规范信息内容,完善治理结构,创新审核机制，并加大处罚力度,切实提高信息披露质量.推动上市公司健康发展。李颖(2020)认为公司想要及时地得到合理、合法的财务信息.需从会计信息的产生和披露开始到信息披露两个阶段入手,结合信息披露制度规范信息,公司的管理层、外部监督机构,证监会都应该对其承担同样里要的责任,杜绝披露信息存在虚假、选择性、偏向等问题,打击信息披露市场失控的风气,营造良好经济维护市场秩序。综上所述.我国许多专家和学者已经非常重视上市公司的信息披露存在的问题,并主要是集中于信息披露工作的深度和覆孟范困等向题上.在充分考虑到上市公司的信息披露工作质量时

11、还有不足,对于影晌上市公司的信息披露工作质军的名种影响因素的研究和如何更好地加强对信息披露工作的质量和监管等问题仍然有待进一步深入地探讨。1.3 研究方法与研究内容131研究方法第一，文献研究法：通过阅读和研究大量中文文献和外文文献.归纳和总结前人的观点，并不断跟踪新信息、新动态。第二，网络搜集法：利用互联网的快捷便利，搜索大量的相关资料.找出我国上市公同信息披露的现状及问题,并通过研究寻求解决问题的方法。132研究内容本文将在大量参考文献资料的总结基础上,以理论研究的方式为主,对上市企业公司的信息披露制度问题研究工作做一个比较全面的阐述和探讨。首先筒要概述一下上市企业公司的信息披露方法问题及

12、其有关理论,并对其中的一些相关理论做一个概述。然后以自己的理论和实践为依据.揭示和透露出目前我国大型企业上市公向的信息披露中普遍存在的一些问题.然后通过数据分析结合实际案例分析了存在该类信息披露现效的根源和原因,最后针对其中的成因建议提出了一些相关的对策。其中,本文主要是分为以下几个部分：第一部分是结论,其主要内容就是商单地介绍了我国上市企业公司赞料披露的一些重要相关问题以及研究背景和其所具有的研究意义,还有我们在国内外对于信息披露向题的研究发展现状以及研究的内容和研究方法。第二部分对信息披露祗述部分。第三部分上市公司信息披露存在的问题,通过查寻各种资料,对信息披露进行分析,提出问题。第四部分

13、上市公司信息披露何意的成因。第五部分是完善上市公司信息披露的建议。第六部分是结论。2信息披露概述2.1 信息披露含义及质量要求2.1.1 信息披露的含义会计信息的公开披露主要含义是同时泛指各类上市公司根据执行国家有关法律的各种基本有关政策规定,按照一定的法律程序和操作规范,通过适当的名种途径或者具他方式对国家证券市场业务管理有关部门及广大证券投货者利益进行完全公开披露与上市证券的公开发行、交易或者活动进行有关的各种基本会计信息或者数据。信息公开披露制度既是一个维系和规范保护证券投资者合法权益的一种重要法律措施,又是一个俣证证券市场公正的重要力量体系。2.1.2 信息披露的质量要求真实性其真实性

14、就是对于上市企业财务费料披露提出最低的要求。百实性要求所有由上市公司自行披露的会计资料必须如实反映一个经济事实,如果这些会计资料不能真实地反映出一个上市公司的实际情况,不但无法充分满足相关各方对于经济决策工作的需求,甚至可能会严重地误导其他信息的使用者.导致其决策错误。完整性完全性主要是指一个上市企业必须将所有可爱直接影响到证券市场价格的变化而产生的全部会计信息数据都予以充分披露,不得存在故意的隐藏和生要遗漏。即使经济交易的结果己经无法在进行实体交易时得到确知,上市股份有限公司也还是应当尽可能完整地披露这一不确定住与风险.为其进行投资者的决策工作提供了判断基础。(3)及时性信息是具有一定时效性

15、的,随若信息在社会经济中的流通与转换,它们的价值将逐步减小。一旦信息的发生与其披露之间在某个时间段间隔太久,就会给市场迸行内幕交易和股票市场操控行为提供了机会。因此.上市公司的各种会计信息都应该以最快的方式揩其传递到金融服务中去.这样才统够有利于金融服务中的投资者可以根据自己的最新信息进行投资决策.降低了投资者由于信息的延误而给他们带来的投资风险。2.2信息披露的理论基础2.2.1信息不对称理论信息不对称理论是指在市场经济活动中,各类人员对有关信息的了解是有差异的:掌握信息比较充分的人员，往往处于比较有利的地位,而信息爸乏的人员.则处于比较不利的地位。该理论认为:市场中卖方比买方更了解有关商品的各种信息;掌握更多信息的一方可以通过向侑息贫乏的一方传递可靠信息而在市场中获益;买卖双方中拥有信息较少的一方会努力从另一方获取信息;市场信号显示在一定程度上可以弥补信息不对称的问题。2. 2.2有效市场假说理论“有效市场假说”起源于20世纪初。有效市场殿说认为,在法律健全、功能良好、透明度高、竞争充分的股票市场，一切有价值的信息已经及时、准确、充分地反映在股价走势当中，其中包括企业当前和未来的价值,除非存在市场操纵,否则投资者不可能通过分析以往价格获得高于市场平均水平的超额利润。有效资本市场叙说的三种形式：弱式有效市场叙说(Weak-FOrmMark