产业基金的概述、运作模式、业务流程.docx

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1、产业蓄能的旅逮、送作，式、费务g一、产业堪金的概述1、 产业投资基金的概念产业投资基金是一个大类概念,是一种利益共享、风险共担的集合投资制度.一般是指向具有i增长潜力的未上市企业进行股权或准股权进行投资，并参加企业的经营管理，以期所投企业发育成熟后通过股权转让实现资木增值。在国家发改委制定的、未获通过的G产业投资基金树行管理方法所定义的产业投资基金是指：“一种对未上市企业进行股权投资和供应经营管理服务的利益共享、风险共担的集合投资制度，即通过向多数投资者发行基金份额设立基金公司，由基金公司自任基金管理人或另行托付基金管理人管理基金资产，从事创业投资、企业重组投资和基咄设施投资等实业投资”。2、

2、 产业投资基金与私募投资基金的区分(1) 投资范围：产业投资基金主要投资于技术成熟的成长期企业未上市的股权，以个别产业为投资对象，以追求长期收益为目标，属成长性及收益性投资基金，而私募股权基金的投资范围更广些，并J1.更倾向于投资打算IPO的企业。(2) 组织管理方面：产业基金的投资人和基金管理之间的关系，由于缺少市场化的选择与支配，这样的激励机制促使其的投资方向，更加倾向于中长期的操作，促使收益的可持续性：而私募基金的投资人与管理人之间的关系，采纳的是市场化的方法，导致其收到市场的因素的影响较大，而使其的投资行为，关注短期，收益率的波动幅度较大。(3) 投资领域：产业基金受到设立时的限制，而

3、私募则是限制较少.3、 产业投资基金与证券投资基金的区分：产业投资基金与证券投资基金相对应的一个基金模式，投资对彖是实体产业，而并非证券投资基金集中于有价证券，这是二者区分的显著特点。4、 我国启动的新一轮经济改革，为产业基金的发展，打开r广袤的市场前景随者中国GDP增速的放缓，经济结构调整深化的时期，受到宏观政策和现有机制的影晌，虽然近期为了扶持中小企业的发展，国家出台了一揽子的方案，但是中小企业的融资还须要进一步的改善空间。2014年，两会期间，央行行长周小川，时下存款利率的市场化及民间金融的表态，反应了政府对丁民间金融的发展是持主动看法，这为产业基金的发展支撑/发展的空间.二、产业基金的

4、运作模式当前我国资本市场处在向深乂次发展的时期，公司供应股权,债权投资，个人理财，资产配置与管理等金融服务，关注国内具有明显或潜在投资价值的企业成长中的需求和个人财宝增长的愿望，以起到沟通市场、企业和个人的桥梁作用。公司高乂与管理团队具有胜利的创业经验和丰富的投资阅历，涉及的投资项目包括地产、金融、新能源、医药医疗、公益等各大领域。公司具有现代化的经营理念、而水准的职业操守、阅历丰富的投资管理团队，依托强大的投资探讨和风险把控实力以及强大的基金担保机构，而口制定了严格的投资管理流程和制度，立足丁国内市场，为机构投资和广袤投资者供应全面的投资管理和顾问服务，通过专业、严谋的风险投资理念，有效限制

5、和降低风险，实现收益的最大化。节能设备基金：基金规模800万，收益13.5$项目描述：本项目融资的主要用途是用于借款企业选购节.能设备原材料运用。借款企业为北京市高新技术企业、北京市瞪羚企业，主要从事节能、环保的新型技术设备的研发与制造企业，主要产品有气能脉冲吹灰器、弱爆脉冲吹灰器、声波吹灰器，产品适用于电力、化工、钢铁等高耗能行业。借款企业因业务往来大多都是国家重点专业设计院、锅炉厂、大中型电力企业、石化集团等，因为账务结算有固定的结费模式，所以存在肯定的账务结算周期，造成现阶段流淌资金惊慌，曲式原材料的资金需求缺口较大，因此短期内须要融资资金作为经营周转之用。资金用途：本项目借款资金主要用

6、于借款企业购买原材料运用，短期内对资金有肯定的需求，同时要预留部分流淌资金以备企业后续经营时常之需。虽然企业自身打尊/肯定的资金，但仍需融资部分款项以作周转之用0资金来源：1、北京某区两套住房，建筑面积分别为“2.96平方米，51.02平方米。北京丰台区住房一套，建筑面积47.2平方米。三套房子曾在银行办理过贷款，贷款共计115万元,截止目前借款企业还款记录良好,本项目为全余额抵押：2、借款企业法人代表无限连带五任担保风险限制信息：款企业供应的建筑面积112.96平方米的房产位下北京某区，小区总建筑面积X万平方米，周边有3家幼儿园，6家中小学，多家商场、医院、银行分布在四周。该套房产的评估价值

7、为384.06万元；建筑面积51.02平方米的房产位F北京某区百葛路路口以南,小区占地面积5万平方米，建筑面积150000平方米，绿化面积33%。周边有百善镇中心小学，百善超市、百善镇医院、酒店、健身房，该套房产的评估价值为122.45万元：另一套用产位，多条公交分布在小区周边，周边配套设施齐全，该套房产目前的评估值为174.64万元。借款企业供应的三套房产总评估价值为681.15万元，扣除其在银行的贷款115万元，房产尾值为566.15万元，由此估算,本项目抵押率为88.3此,项目风险较低。爱投资风控专员将在贷后严审该公司资金运用、经营管理及整体运作状况，刚好向风险限制部门反馈相关信息.风控

8、部门经过整理分析，依据详细状况制定贷后监管的实族方案，通过严格的贷后监管避开风险的发生1政策支持：(“十二五”节能环保产业发展规划指出，“十二五”时期.为加快节能环保产业发展，我国将实施正大节能技术与装备产业化、半导体照明产业化及应用、“城市矿产”示范、再制造产业化、产业废物资源化利用、理大环保技术装备及产品产业化示范、海水淡化产业基地建设、节能环保服务业培育等八大重点工程，必将推动战略性新兴产业的快速发展“同时提出，十二五节能环保产业发展目标是：产业规模快速增长、技术装备水平大幅提升、节能环保产品市场份额逐步扩大、节能环保服务得到快速发展。力争到2015年，节能环保产业总产值达4.5万亿元，

9、增加值占国内生产总值的比重为2%左右，节能环保产业产值年均增长15%以上，培育一批具有国际竞争力的节能环保大型企业集团市场分析：国家节能环保产业潜力巨大，拉动经济增长前景广袤.据测算，到2015年，我国技术可行、经济合理的节能潜力超过4亿吨标准煤，可带动上万亿元投资：节能服务业总产值可突破3000亿元:产业废物循环利用市场空间巨大：城镇污水垃圾、脱硫脱硝设施建设投资可超过8000亿元，环境服务总产值将达5000亿元.依据国家节能协会公布的数据，我国有50万台大中型锅炉处丁运行状态。假如以每套吹灰器库价为20万元估算，行业将来空间将达到1000亿。在国内外大中型锅炉用户群中，将会形成一个对锅炉吹

10、灰落需求的巨大市场。企业背景：借款企业自成立以来始终致力丁节能、环保的新型技术设备的研发与制造。十年来，与国内等多所高校和科研机构共同合作，从事专业的节能技术设备的研发，并拥有多项独立的产品注册商标及专利。目前已申报产品“弱爆吹灰器技术”相关的中国专利77项，拥有授权专利47项，其中独创技术专利3项，占吹灰器行业专利授权总是的51%.同时该企业在2010年、2012年及2013年被认定为北京市瞪羚企业，同时是吹灰行业中唯一一家经国家发改委和财政部备案的节能环保服务公司，属于国家大力支持和激励的朝阳产业。目前借款企业的吹灰常产品在火力发电企业应用较多，也取得了很好的成果,同时在供暖、钢铁、有色金

11、属、化工、垃圾发电等行业中的市场潜力巨大，因此对于借款企业而言，将来几年仍旧金保持高速发展状态.营业范围：技术开发、技术询问、技术转让、技术服务，货物进出口、技术进出口、代理进出口经营状况：借款企业目前可以为多个业务领域供应整体节能解决方案,主要涉及的领域为：锅炉脉冲吹灰器、锅炉整体节能优化、锅炉除尘、锅炉炉型改造、余热利用、工业水处理、脱硫脱硝、物料清通机、烟气余热制冷等。目前主要产品有气能脉冲吹灰器、弱爆脉冲吹灰器、声波吹灰器，借款企业目前通过自有销售团队、代理商、商业支持平台、行业协会、能源合同管理和融资租赁等模式进行产品销售。产品国内外均有销售“借款企业2012年末盛计实现收入超过1.

12、7亿元，净利润超过6000万，2013年卜9月份实现收入1.8亿元，企业营业收入成快速递增趋势，预料2013年公司全年实现营业收入2.4亿元，企业发展前景较好。三、基金的业务流程开户、认购、申购、赎问、注销开户：填写开户申请书，出示有效证件，输入资金密码认购：投资人在开放式基金成立之前的基金募集期内购买基金单位，申购：基金交易期内，通过基金代理人购买基金的行为，依据金额进行审购赎回：在开放式基金成立之后，基金投资人依据基金单位价格卖给基金管理人并收回现金的行为支付方法：支付现金时,干脆分派到投资人的资金账户四、产业战金在金融市场化改革中所体现的比较优势由于美国QE（量化宽松货币政策）在市场的逐

13、步退出，促使世界上新兴市场化国家股市中，加之欧美资本市场的企稳，加之新兴市场国家普遍所面临经济结构的调整等问题，这些因素为股市增加/更多的不确定性，尤其是股市中小投资者的收益，更加的去向于不稔定。基金的功能则是，则是集中社会上的资金，通过组合化的投资，来降低投资风风险。证券基金由于其投资对象针对于资本市场中的有价证券，基金收益取决于所选股票等有价证券的资本收益，但是2014年以来，由整个股市面临IPO,欧美市场企稔等因素导致股票中流淌性趋向丁偏鬟，加之市场的不稔定因素，上证指数基本上是围绕2050点上卜波动。从现有的金融体制F,虽然我国利率形成在央行给出的基准利率的基础上有肯定的浮动区间，但是其利率的形成更多的仍是取决丁行政对于金融资源的垄断，该种模式形成/固有的存贷利差，也是导致我国金融缺乏创新体制障碍.但是，金融随着互联网金融的快速发展，一方面是人们理财观念的增加，须要更多的投资产品，另一方面则是中小企业面临融资难的逆境，资金的供需双方均须要社会上增加新的投资产品，而产业基金项目不仅回应广袤投资者的理财需求，更是在现有金融体制下，拓展J中小企业的融资渠道,从宏观经济展面，提升社会资源的优化配置，在微观U面则是，实现了投资者与中小企业多方的互利共标。