Excel五大财务函数汇整.docx

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1、Exce1.五大同矜函数麋整日期：2011-01-19目猊金流量型憩未来值函数-FV现值函数-PV年金函敦-PMT期数函数-NPER甄酬率函敷-RATE内部靴酬率函数-IRR垣金流量型憨EXCE1.有五大财矜函数，分别卷FV、PV、PMT,RATE、NPER,而造五他函数之时都有相互阚聊。整聘概念如下：F1.PV及PMT分别描述一1现金流型的大小及彝生畴H1.黠，PV是赞生在期初的革笔观金流量，I；V是会生在期末的阜第现金流量，PMT即是彝生在每一期的重禊性现金流量。而NPER函敷描述造现金流量的期敷。因货整具有畤周值，RATE函数是描述适些说金流量之的粗酬率阚保。FV公式逐一，组现金流量相互

2、之维持一倒平衡及封等的保，其胴保式如下所示，只要知道其中四他叁敷，常然就可以舒算出剩下的那一佃。pv(1+rate)nper+pmt(1+ratetype)(1+rate)nPr-1ratefv=O要令如何活用道五大函数，只要季件如何描述一组现金流量，也就是只要静所碰到的财才务周题，用现金流量的型憩呈垣出来，然接用适些函敦的像数输入，就可以得到所要的答案。不退适五他财矜函数或不是每一槿垣金流量的型魅都可逋用，必须符合以下保件的说金流量才可以使用： PV：军睾金额，只有在期初赞生一次 FV：星第金额，只有在期末彝生一次 PMT：每一期都曾赞生的年金，不可以某些期数有，某些期敷没有，而且金额大小都

3、必须一致PV、FV及PMT都可以是正值或翼值，分别代表猊金流量之方向，水平轴以下的卷负值,代表是现金流出。水平轴以上的；正值，代表是现金流入。再加上期敷NPER,以及遗用的辍酬率RATE,共同组合成适五大函数。期初年金PMT所彝生的畤冏黠，有期初及期末之分，都在每一期末的就科卷普通年金，type=O.也是覆鼓值。便生在每一期的期初，就耦焉期初年金，type的值必须骰:卷1。现金流量如下E1.所示：回目未来值函数FVFV函数主要用来#1算未来值，只要招希望得到的猊金流量之金额大小及会生的黠,以rate,nper,pmt,pv,type冬敷描述，就可以得到未来值的金额，格式如下：FV(rate,n

4、pcr,pmt,pv,type)意羲会数rate费酬率nper期ftpm1.每一期之金额pv期初单肇金额Pmt的赞生畴粘type0：期末（颈St值）1：期初J1.挚借款James跟朋友借一睾10篱元的金额，矍方同意以年利率10端+息，借期2年以穆利算,靖蜩到期彳菱James退朋友多少PV=1,000nper=2pmt=0rate=10%12FV=?IV(rate,nper,pmt,pv,type)=FV(10%,2,0.100000)=-121,000零存整付之定存1.iSa每月於期初均存入狼行一离元，年利率2%,每月苛算禊利一次，一年俄可以拿回多少FV=?pmt=10,0001.V(rate

5、,nper,pmt,pv,type)=FV(2%12,12,-10000,0,1)=121,3081.iSa每月拿出10,000元(现金流出pint=-10,000),而且是期初拿出(type=1),所以期末畴(FV)常然要拿回121,308G金流入)，所以富然是正值了。退休规!MiChae1.现,年35周，琪有资重200离元，颈者十每年可结集30离元，若符猊,有瓷200葛及每年结馀30菌均投入够辍酬率的商品，60,爱退休B等可拿回多少nper=60-35=25rate=5%type=0pv=2,0,000JFV(rate,npcr,pmt,pv,type)=FV(5%.25.-300000,

6、-2000000)=21,090,840适是革箪(PV)及年金(Pmt)都是值的例子，期初畴拿出200黄元(pv=-2,0()0,0()0),而且每年於期末(type=0)遗拿出30篱元(Pm1.=-300.000),那麽期末富然是要拿回21,090,840元，道幔才畲平衡。贷款除额Peter有一笨100葛元的10年期贷款，年利率10%,每月支付13,215.074元，周於第5年底贷款馀额卷多少？FV(rate,riper,pmt,pv,type)=FV(10%12,12*5,-13215.074,1000000)=-621,972道也是单肇(PV)加年金(Pmt)的例子，只是pv卷正值，pm

7、tM值。Peter於期初哈拿入100茁元(PV=1.000,000),每月缴纳13,215.074(Pmt=T3,215.074),到第5年畤PV及Pmt两相平衡彳爰尚差-62,1972,也就是期末畴逮必须拿出621,972,适笨帐才畲平衡，代表期末贷款绘额尚差追金额。同檬一佃公式，如果聘期敦npcr由5年(12*5)改卷10年(12*10),I；V一定曾等於0,代表造贷款退清了。=FV(10%12,12*10,-13215.074,1()00000)=0回目鳏现值函数PVPV函数主要用来罚算垣值，只要耨希望得到的现金流量之金额大小及赞生的黠，以rate,nper,pmt,fv,type拿数描

8、述，就可以得到有的垣值，格式如下：PV(rate,nper,p11t,fv,type)会敷意羲rate想酬率11per期数pmt每一期之金糖Fv期末单笨金额Pint生畤钻type0：期末(英鼓值)1：期初单笨借款JamCS想跟朋友借一肇款项，堂方同意以年利率10%升息，借期2年、一年禊利一次，到期遢款10篱元。JameS可以借到多少i?PV=?nper=2rate=10%2fv=io,oPV(rate,nper,pmt,fv,type)=PV(10%.2.0.-100000)=82,645以James角度来看，因悬是借款，期未有一肇现金10离元流出JameS,所以fv=-100000算出来的答

9、案是82,645,代表JameS拿到借款(说金流入)82,645,追肇幅才曾平衡。集行货iIfc1.iSa於每月底必7知缴交贷款本息一离元，年利率2%、每月t算根利一次、期限卷一年。1.iSa跟州行贷了多少PV=?nper=12rate=2%12type=OPV(rate,npcr,pmt,fv,type)=PV(2%12,12.-10000)=118,7101.isa每他月底拿出10,000元(所以是年金式的现金流出Pmt=TO.000),那麽期初(PV)常然要拿到118,710的果行接款(现金流入)，适株才划算。退休规1.MiChaeI猊年35裁，60.尻退休，目前I每年J可除30葛元，均

10、投入5席甄酬率的商品。希望退休畴可捶有2.000篱的退休金，希周MiChae1.说在必须已植有多少存款才有解法连到道目梯？ff2122I231.24,2为riipmt=300,000PV=?PV(rate,nper,pmt,fv,type)=PV(5%,25,-300000,20000000)=-1,677,872迨是单肇(fv)卷正值、年金(Pm1.)悬翼值的例子，希望期末畴辛到2.000篱元(fv=20.000.000),而且每年於期末(CyPe=O)遨拿出30离元(Pmt=-300,000),那麽期初必须拿出T.677.872元，道帔才曾平衡。也就是尚欠1,677.872元。如果完全相同

11、的一他例子，但是每年结除由30葛元燮成50篱元，结果又是不一掾了：=PV(5%.25.-500000,20000000)=1,140,917现值由负聘正喔，每年结除30葛SmI=-300,000)畴，遇缺於J168可是常每年结绘增慎熟50离畤(Pmt=-500,000),就多了的IM菌。常PV=O的那值pm1.,就是刚好所帘要的每年结绘，一定是介於30葛、50篱之11,答案是-419,049。贷款馀额PeIer有一笨10年期贷款，年利率10%,每月支付13,215.07元，第5年底贷款绘额逮剩621,972元,IPeter贷了多少线?PVfv=621972PV(rate,nper,pint,f

12、v,type)=PV(10%12,12*5,-13215.07,-621972)=1,000.000适也是单肇(fv)加年金(Pmt)的例子，只是fv、Pmt均卷负值。PCtCr每月缴纳13,215.07(pmt=-13215.07),到第5年畴,退必须拿出62离多(fv=-621972),也就是期初师贷款1,000,000,道肇娘才曾平衡。回目禄年金函数PMTPMT函数主要用来1.算年金的金1,只要静希望得到的垣金流量之金额大小及樊生的畤f5,以ra1.e.nper.pv.fv,type多数描述，就可以得到年金的金额，格式如、：PMT(rate,nper,pv,fv,type)意羲rate费

13、酬率nper期ftpv期初单笨金额fv期末单肇金熊Pmt的赘生畴粘type0：期末值）1：期初存线J（率Jeffft5年彳友翼一胡新隼60茁元，若目前年利率3%,彳Q兄在起於每月底需存多少fv=600,000以造例子每期悬一10月，pv=0,nper=12*5,rate=3%12,fv=600,000oPMT(rate,nper,pv,fv,type)=PMT(3%12,12*5,0,600000)=-9,281也就是每月须拿出9,281元房屋款SUSan向聚行贷款100葛元，利率5%、期限20年，本息均摊周月缴款多少元？nper=12*20=240pv=1,000,000rate=5%/12

14、type=0W外解mPMT=?造例子相常於一佃月卷一期，女患共有240期(NPER=240),每期利率=5%12,SUSan期初跟景行拿了100寓(PV=1.OOo,000),那,嬖每月必雷缴多少期末馀额才含等於零(fv=0)?PMT(rate,nper,pv,fvttype)=PMT(5%12,240,1000000)=-6,600也就是每月得瓶本息6,600元房屋贷款2Susan向锻行贷款100葛元，利率5斩到第3年底（36期）畴，尚有绘额905,717,冏SUSan每月缴款的金额是多少元？pv=1,000,000fv=905,717迄例子相常於一I1.S月一期，共有36期(NPER=36),每期利率=5%12,SUSan期初跟果行拿了】OO离(Pv=1.O()0,000),那麽每月必需缴多少期末缺额才畲等於905,717(fv=-905,717)?PMT(rate,npcr,pv,fv,type)=PMT(5%12.36,1000000,-905717)=-6,600退休规叁IPeter猊,有存款200葛,希望15年彳菱退休可建1,500,若Peter的投资辍酬率每年有8%,每年需要另存多少nper=15rate=8