《财务管理综合模拟》报告模板.docx

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1、2013-2014第（1）学期经济管理学院实践教学成绩评定表实践教学工程财务管理综合模拟专业会计学（财务管理方向）学生姓名班级学号工程组组长工程组成员评语组长签字：成绩日期2013-2014第（1）学期经济管理学院实践教学任务书模拟一：财务比率综合分析模拟报告一、模拟目的理解和掌握报表分析方法，通过使用财务报表中的数据，运用和解释财务分析比率，使分析人员能铭根据会计财务报表数据进行偿债能力分析、营运能力分析、盈利能力分析及开展能力分析，评估企业过去及现在的财务状况、经营成果及现金流蚊和公司风险，为报表使用者做出投资决策提供有用的信息.二、模拟步骤1、根据模拟资料，学生对公司资料进行分析。2、学

2、生对公司资料分析后，提出改良意见.3、在指导老师的指导下，学生完成模拟要求。4、模拟完成后，学生将完成的模拟资料提交给指导老师。5、指导老师综合评价总结。康佳集团2010年的速动比率为0.87,2011年的速动比率为0.98,2012年的速动比率为0.86,三年的速动比率都小1,说明速动资产归还债务的能力缺乏，而2012年较2011年有所下降，说明企业的速动偿债能力在下降，企业应该着重采取措施应对这一变化所带来的对企业不利的影响.(3)现金比率现金比率是现金类资产与流动负债的比率。它反映了企业用流动性最强、可直接用于偿债的现金类资产归还流动负债的能力。现金比率=现金类资产流动负债现金类资产包括

3、货币资金、交易性金融资产，即货币资金和持有的易于变现的有价证券，如可随时出伟的短期有价证券、可贴现和转让票据等。因为在企业的速动资产中，应收账款周转较慢，且存在坏账的可能，所以现金比率比速动比率更能反映出企业的直接偿债能力。康佳集团的现金比率：2012年=(3624480380.25+3673164-2807539700.27)9381965390.86=0.692011年=(2066252494.08+2602862135.40)6473670880.25-0.722010年=(752558414.47+9516194.24+265439759.85)5458376269.05=0.63康佳

4、集团现金比率2012年较2011年相比，有所降低，这说明企业的现金偿债能力在降低，而2011年与2010年相比，现金比率是有所上升的。但是，企业的现金比率都超过0.1，说明企业的现金偿债能力虽然较往年仃所下降和变动，但仍然仃较强的用现金归还债务的能力。2、长期偿债能力分析长期偿债能力是指企业归还长期债务的能力。长期偿债能力的强弱是反映企业财务状况桓定和平安程度的重要指标。(1)资产负债率资产负债率又称负债比率，是企业负债总额与资产总额的比率,它反映了企业的总资产中负债所占的比玳、企业资产对债权人权益的保障程度。资产负债率=负债总额资产总额X10族在一般情况下，资产负债率越小，说明负债占企业全部

5、资产的比重就越小，债权人的债权资产保障程度就越高，归还风险就越小：反之，资产负债率高，说明企业全部资产中负债比重较大，企业债务负担就重，导致债权人的债权保障程度低。但从企业所有者来说,如果此项比率较大，说明所仃者投入较少而形成的企业资产较大,在经营状况良好的情况下，还可以利用财务杠杆作用踊.得较多的资产收益。保守的观点认为资产负债率不应高于50%,但通常企业所处的经济环境和行业等因素在很大程度上能够影响企业的资产负债率。康佳集团的资产负债率：2012年=9461815154.93,38100*69.74%有形资产负债率是负债总额与有形资产的相比照例,有形资产是指剔除r难以作为偿债的无形资产等内

6、容后的资产总额，这样,有形资产负债率所反映归还长期债务的保障程度就更准确、更直接.仃形资产负债率=负僚总额有形资产总额X1.o0%康佳集团的有形资产负债率：2012年=9461815154.93(.38-167502525.56-15774783.95)=70.69%2011年=6517812317.08(10517285515.63-69223899.60-19897124,12)=62.50%2010年=5491986299.94(9277974998.92-47773502.60-23849638,87)=59.65%康佳集团在三年内的有形资产负债率呈现出逐年递增的趋势,连续三年的比率与

7、企业的资产负债率相差不大，这说明企业资产总额中无形资产和长期待摞费用的比例很小，同时也反映出了负债增加较快和资产平安隐患等诸多问题。(5)利息保障倍数利息保障倍数又称为已获利息倍数，是指企业一定时期息税前利润与利息费用的比率，反应/获利能力对债务偿付的保证程度.利息保障倍数=息税前利润+利息费用利息保障倍数说明息税前利润对归还债务利息的保障程度，利息保障倍数越大，利息支付越有保障。如果利息支付尚I1.缺乏保障，归还本金就很难指望。因此，利息保障倍数就可以从另一个侧面反映长期偿债能力。国际上通常认为，利息保障倍数为3时较为适宜。从长期来看，若要维持正常的偿债能力，利息保障倍数至少应当大于1,如果

8、利息保障倍数过小，企业将面临亏损以及偿债的平安性与稳定性下降的风险。康佳集团的利息保障倍数：2012年=(147386572.25+54509219.18-1488458.74)54509219.18=3.62011年=(258324471.34+1318507.81+22521423.18)1318507.81=2142010年-(214030900.07+40852160.70+33867884.76)40852160.70-7.07康佳集团的利息保障倍数总体来说都比较强，尤其是2011年更是到达214的很离水平。这说明康佳集团连续三年的偿债支付能力很强。(6)净现金潦量利息保障倍数净现金

9、流量利息保障倍数是指经营活动现金流量净额与利息费用的比率,是以现金流量为基础的利息保障倍数。挣现金流量利息保障倍数-经营活动现金流量金额利息费用现行企业会计准则要求企业采用权於发生制，也就是应收应付制。这种核算基础所形成的的财务信息，其收入往往并不是实际的收入，而息税前利涧也就不能反映实际的利润。现金流量表等会计信息实际上是权贡发生制下会计信息的现金制处理，其收入支出应当是反映实际的收入和支出，其现金流量也就反映r企业当期实际收益,因此，以经营活动现金流址净额与利息费用的比率来分析判断归还利息的保障性就更可靠“康佳集团的净现金流量:利息保障倍数：2012年=294103558.23545092

10、19.18=5.42011年=362642078.291318507.81=2752010年=301215498.8540852160.70=7.37有上述结果可以明显看出，康佳集团的净现金流量利息保障倍数三年内都保持在较高的水平，这说明了企业偿付负债利息的能力比较强。()企业营运能力分析1、应收账款周转率应收账款周转率是一定时期内企业营业收入与应收账款平均余额的比率,是反映应收账款周转速度的指标。应收账款周转率=营业收入应收账款平均余额其中应收账款平均余额=(年初应收账款余额+年末应收账款余额)2应收账款是资产的局部,进步说明了他是流动资产的组成局部。康佳集团的应收账款周转率：2012年=.

11、95(1302066597.13+1326261316.54)2=10.092011年=12205292227.57(1326261316.54+1040182919.53)2=10,32应收账款周转天数：2012年=36010.09=35.682011年=36010.32=34.88康佳集团2012年的应收账款周转率较2011年有所下降，应收账款的周转天数有所增加.说明康佳集团的资产的流动速度在降低，对企业的开展有一定的弊端和限制，企业应该采取措施解决好应收账款管理.2、存货周转率存优周转率是企业定时期内营业本钱与存觉平均余额的比率,它反映了企业在定时期内存货这项流动资产的周转次数。存货周转

12、率=营业本钱存货平均余额其中存货平均余额-(期初存货+期末存货)2这是一个反映企业存货运营和周转率的指标，同样，这项指标也可以用存货周转期(天数)来加。这说明企业的资产收益能力有所下降，需要采取相应的措施加以解决.(三)企业盈利能力分析1、营业利利润率与销售毛利率分析营业利润率是指企业在定时期内营业利润与营业收入的比率。他说明营业收入中营业利润所占的比例,反映了企业经营成果与营业收入的比照关系,反映了企业营业收入影城营业成果的效率。营业利润率=营业利润营业收入X1.o0%营业利涧率越高，说明企业营业收入中经营消耗越小，经营成果越大，说明企业获利能力越强,市场竞争力越强，开展潜力越大。销售毛利为

13、主营业务收入减去主营业务本钱的余额。销售毛利表达了商品生产销售形成的利润，并且只扣除了经营消耗中的营业本钱，与营业利润率相比，销售毛利率更能反映商品生产销售过程单位营业收入的边际利涧。销售毛利率=销售收入主营业务收入XIO0%康佳集团的营业利涧率：2012年=124672Io1.26.95100V0.94%2011年=265873912.8912205292227.57100=2.18%2010年=246953208.0512169078369.50100%=2.03%康佳集团的销售毛利率：2012年=(.95-10769730028.66).95=18.77%2011=(1220529222

14、7.57-9883102555.52)12205292227.57=19.03%2010年=(12169078369.50-9804186357,31)12169078369.50=19.43%由上述结果可以看出，2012年企业营业利润率较2011年有所卜降，但是2011年较2010年的营业利涧率是有所上升的。总的来说，企业是有所盈利的，并且企业的营业利润率和销售毛利率的变动趋势是相同的.说明企业的获利能力和市场竞争力2012年有所下降，应着重:解决2012年出现的获利能力下降的情况。2、本钱贽用利润率分析本钱费用利涧率是指企业的利涧总额与本钱费用总额的比率,它是反所得与经营消耗比照的效益性指

15、标.本钱费用利润率=利润总额本钱费用总额X1.o0%本钱费用利涧率越高,说明企业为取得利润而付出的代价越小，盈利能力越强：反之，则说明定的本钱费用实现的利洵越少，一定的利涧所耗用的资源就越多。所以，本钱利润率指标值越高越好。康佳集团的本钱费用利润率：2012年=145898113.51(10769730028.66+1670999719.23+455895588.89+54509219.18)-1.13%2011年-280845894.52(9883102555.52+1520386793.94+432537982.69+1318507.81)-2.37%2010年=247898784.83(9804186357.31+1592452280.71418146607.17+40852160.70)=2.09通过分析结果可以清楚地看到2012年本钱费用利润率较2011年有所下降，2011年较2010年却是有所上升的，说明企业定的本钱费用实现的利润自2010年到2011年有所上升：自2011年到2012年有所下降，一定的利润所消耗的资源增加。3、净资产收益率与资产报酬率分析资