《日本蜡烛图技术》形态整理版股票k线.docx

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1、线。它的外观与流星线并无二致（这样的蜡烛线实体的颜色是无所谓的）。在这个实例中，这根蜡烛线处于卜降Q势内，因此，成为一个潜在的看涨倒锤子战。在分析倒锤子线时，有一点非常重要：当倒钵纭山巩二.必须等待下一个时间单位的看涨佶，；时它加以发正。倒锤子线的验证信号可能采取下面这样的形式：倒锤子线次日的开市价向上跳空,超过了倒锋子线的实体。向上跳空的距离越大，验证信号就越强烈。还可能采取另外一种形式：倒锤子线次日是根白色蜡烛线,并且它的价格均处在较高的水平。对倒锤子线形态，之所以说看涨哙证信号非常重耍，是因为形成倒锤子线的价格变化过程看起来似乎是看跌的。这就是说，在倒锤子蜡烛线当日，市场的开市价位于当日

2、最低价处，或者接近最低价。后来，市场上涨了，但是牛方无力将上涨行情维持卜.去。最后，市场收市于当日最低价，或衣在最低价的附近。为什么这样的蜡烛线竟然是潜在的看涨反转信号呢？其解答必须从下天的行情中寻找。如果下一日市场开市于倒锤子线的实体之上，则意味着但凡在倒锤子线当日开市和收市时卖出做空的人现在统统处于亏损状态。市场维持在倒锤子线实体之上的时间愈久，则上述空头止损出市的可能性越大。在这种情况卜.，首先可能引发空头平仓上涨行情，然后，空头平仓上涨行情可能促使企图抄底做多的人跟风买入。这个过程自我循环，市场螺旋上升，结果就可能形成段上升趋势.第六章其它反转形态比较而言，我们在第四章和第五章所介绍的

3、反转形态都是较强的反转信号。旦它们出现，就说明牛方已经从傕方手中夺过r大权（比方说看涨吞没形态、启明星形态，或者刺透形态等）,或者熊方已经从牛方手中抢回了主动权（比方说看跌吞没形态，狗昏星形态或者乌云盖顶形态等）。本章要讨论更多的反转形态。其中一局部形态通常一一但并不总是一一构成反转信号，因此，它们是较弱的反转信号。这些形态包括孕线形态、平头顶部形态和平头底部形态、捉腰带蜡烛线、向上跳空二只乌鸦、还击蜡烛线等。然后本章还要探讨一些强烈的反转信号，其中包括一:只乌鸦、：.山形态、三川形态，圆形顶、圆顶底、塔形顶和塔形底等。孕线形态如图6.1所示即孕线形态，其中后一根蜡烛线的实体较小，并且被前一根

4、相对较长的实体包容进去。本形态的名字来自一个古老的日本名词，意思就是“怀孕”。在本形态中，长的蜡烛线是“母”蜡烛线，而小的蜡烛线则是“子”或胎”蜡烛线，在第三章，我们曾交代过，纺锤线（即具有小实体的蜡烛线）在某些形态中很有用处。孕线形态就是这些形态的个例子（星线也是一个例子，这在第五章已有探讨）.孕线形态与吞没形态相比，两根蜡烛线的顺序恰好顺倒过来。在吞没形态中，后面是一根长长的实体，它将前个小实体覆盖进去了。而在孕线形态中，前个是非常长的实体，它将后个小实体包容起来.在吞没形态中，两根蜡烛线的实体的颜色应当互不相同。而在孕线形态中，这一点但不是一项必要条件。无论如何，最终您会发现，在绝大多数

5、情况下，孕线形态的两个实体的颜色也是不同的。图6.7显示了吞没形态与孕线形态之间的区别。孕线形态与西方技术分析理论中的收缩I：概念有相似之处。按照西方的理论，如果某日最高价和最低价均居丁前一日价格区间的内部，则这一天就是一个收缩日（如图6.2所示儿但是，西方技术分析理论认为，收缩日通常没有什么预测意义。而在媾烛图理论中，孕线形态的出现，预示若市场将同先前的趋势分道扬谯。另一方面，西方的收缩日概念仅要求当日的圾高点和圾低点都处在前时间段的区间之内,而孕线形态则不仅要求当日的开市价与收市价均处于前日的较宽的开市价与收市价的范围之内（即前一日是一个较高的实体），而且要求当日的开市价与收市价之间的距离

6、比较小（即这一天是一根较小的实体）。与其它些反9专形态相比,比方说你了线、上吊线或吞没形态等，孕线形态所构成的反转信号UOTf1.1.1.I1I1图613平头顶部形态图614平头顶部帝态图6.】$耶头顶部形态以及十字孕线形态以及上吊线形态以及成星战形态如图6.13所示，在上升趋势中，先是一根长长的白色蜡烛线，后是一根十字线.这个二蜡烛组形态既是一个十字孕线形态，又是一个平头形态，因为这两根蜡烛线具有同样的最高点。综合来看，这个形态可能构成了重要的反转信号。如图6.14所示，在这个平头形态中，先是一根长长的白色蜡烛线.后是根上吊线。下一天，如果市场开市于上吊线的实体之下，那么，把这个形态判断为一

7、个顶部反转信号，就有很大的胜算“只要市场的收市价不高丁这个平头形态的顶部，那么这种看跌的态度就不可动摇。这个二蜡烛线的混合体也可以看做一个孕线形态。结合以上分析，这个孕线形态处于上升趋势中，构成了一个顶部反转形态。如图6.15所示，在这个平头顶部形态中，第二根蜡烛线同时乂是根看趺的流星线。尽管它不是根真正的流星线，但是根据形成这根蜡烛线的价格变化过程，这根线本身是看跌的。在这根蜡烛线上，市场开市下最低点，然后上冲到前一天的最总价的水平，后来却收市于当日的最低点附近。另外，本形态还可以看成孕纹形态。产300616平头顶和形态图6I7平头底耨形态图6.18平头底部形态以及乌云长僮形态以及锤子”形态

8、以及新国线形态如图6.16所示，是一个乌云盖顶形态的变体。在这个形态中，第二天的开市价高于第一天的收市价（而不是高于第一天的爆高价）。黑色蜡烛线的最高点曾经触及前一天的鼓高点，而后市场再回落。这个形态既可以看做乌云萩顶形态，也可以看做平头顶部形态，是一个双重组合。如图6.17所示，在这里的二蜡烛线形态中，后一根为锤子线，并且它成功地向下试探了前一根长长的黑色蜡烛线的最低点。锤子线、市场对支掾水平的成功试探，两方面因素同时证明卖方已经丧失了对市场的控制。最后，这个二蜡烛线组合也可以视为孕线形态。这是将此处判断为一个重要支掾水平的第三条理由。如图6.18所示,为个看涨刺透形态的变体，它同时还构成了

9、个平头底部形态。两者形成一个有力的组合。在理想的剌透形态中，第二大的开市价低丁第一天的最低点。但是在这个形态中，第二天的开市价仅低于第一天的收市价。捉腰带线捉腰带形态是由单独一根蜡烛线构成的，既可能具有看涨的意义，也可能具有看跌的意义.看涨捉腰带形态是一根坚挺的门色媾烛线，其开市价位于当日的最低点（或者，这根媾烛线只有极短的卜.影线），然后市场一-路上扬。看涨捉腰带线又称为开盘秃（脚）阳线。如果市场处于低价区域，如图6.25所示，出现了根长长的看涨捉股带线，则预示着上冲行情的到来。的收市价，如果市场果或如此坚挺，那么，为什么它不能维持新高水平呢？为什么市场的收市价下降了呢？这时候，牛方心中恐怕

10、正在惴惴不安地盘算着这些问题。思来想去，结论往往是，市场不如自己当初指望的那样坚挺。如果次日（也就是指第四天）市场还是不能贫下前面的制高点，那么，我们可以想见，将会出现更低的价格.还有一种与向上跳空二只乌鸦有点瓜葛的蜡烛图形态，其外形与向上跳空二只乌鸦形态有一定程度的相似之处。但是，与向上跳空二只乌鸦形态不同的是，在上升行情中，这类形态是看涨的。正因为如此，它就成r为数不多的蜡烛图持续形态的一员（其它持续形态我们将在第七章中讨论）.这种形态称为铺垫形态（如图6.31所示）。铺垫形态发生在牛市行情中，是一种看涨的持续形态，在这个形态中，头三根蜡烛线与向上跳空二只乌鸦形态相似，但是此后，又跟了一根

11、黑色蜡烛线，如果接下来的根蜡烛线是白色的,并向上跳空,向上超过了上述最后根黑色蜡烛线的上影线：或者这根白色蜡烛线的收市价高于最后一根黑色蜡烛线的最高价,则形成了买入信号.在铺垫形态中，可以有2根、3根乃至4根黑色蝇烛线。相对而言，向上跳空二只乌鸦形态和铺垫形态都是很少见的。三只乌鸦在向上跳空二只乌鸦形态中，包含了两根黑色蜡烛纹。如果在类似的形态中，连续出现了三根依次卜降的激色蜡烛线，则构成了所谓的三只乌鸦形态（图6.35所示）。如果三只乌鸦形态出现在高价格水平上，或者出现在经历了充分开展的上涨行情中，就预示着价格即将下趺。有的时候，三只乌鸦形态又称作三嫂乌鸦形态.日本有句俗语：“好事不出门，坏

12、事长翅膀.。空这句话来形容这“三只韧膀”的乌鸦，那是再恰当不过了。正如该形态的名称所示，三只乌鸦指的就是这三根黑色的蜡烛线。这三根黑色错烛线勾勒出了这么一幅不祥的景象:一群乌鸦栖落在一棵枯朽的大树上。因此，三只乌鸦形态具有看跌的意味。从外形上说，这三根黑色蜡烛线的收市价都应当处于其最低点，或者接近其最低点：每根黑色蜡烛线的开市价也都应该处前一个实体的范围之内。另外，分析者可能还希望“三只乌鸦”中的第一根黑色蜡烛线的实体，居于它之前的那根白色蜡烛线的最面点以下。如果第二根黑色蜡烛线和第三根黑色蜡烛线的开市价均分别处在前根黑色蜡烛线的收市价的水平上，或者与之非常接近。这种情况就称为：.只乌鸦接力形

13、态。人们认为这种形态特别疲软，不过，这是一种非常罕见的形态。还击线形态（约会线形态）图6.38看点反在线形态图639雷跌反击线形态当两根颜色相反的蜡烛线具有相同的收市价时，就形成了一个还击战形态（也称为约会线形态）。描述这种形态，最好的方法是讨论如图6.38和图6.39所示的示意图。黑色蜡烛纹，这是一条捉腰带线，又为我们增添了一条看跌的理由。如图6.56所示，为一个平底锅底部形态，它的底点出现在4月27日和28日，这两天的蜡烛线还组成了一个孕线形态。5月初出现了一个向上翻开的窗口，由此证明该平底锅形态终于完成了它的使命。塔形顶部形态和塔形底部形态塔形顶部形态属于顶部反转形态.市场本来处在上升趋

14、势中，在某一时刻，出现了一根坚挺的白色蜡烛线（或拧出现了一系列高高的白色蜡烛线）。后来，市场先是放绫了上涨的步调，然后，蜡烛线的盲点开始下降.最后，市场上出现J一根或者数根长长的黑色蜡烛纹，丁是，塔形顶部形态就完成了（如图6.58所示兀在本形态中，两侧的长长的蜡烛线形似商塔一一因此，它就得了这样的名称。图6S8塔形顶部形态图659塔形底部形态塔形底部形态发生.在低价格水平上，市场在形成了一根或数根长长的黑色蜡烛线之后，经历了阵短暂的平静。然后，H1.现了根或数根长长的白色蜡烛线。这样就形成了个塔形底部形态，它两侧的外形也像高塔一般（如图6.59所示）.这就是说，市场先以长长的蜡烛统一路而下，后

15、来又以长长的蜡烛线一路而上。这3根蜡烛线组成了个极其罕见的奇特三川底部形态（如图6.62所示）。在蜡烛图形态中，与这个形态关系最近的是黄昏星形态（疑为第误，应当是后明星形态-译者）,奇特三川底部形态属于底部反转信号。它的第一根据烛线是一根极长的黑色蜡烛线；第二根蜡烛线也是一根黑色实体的蜡烛线,其收市价高于第一根蜡烛线的收市价;第三根蜡烛线是一根具有很小的白色实体的蜡烛线。最后这根蜡烛线说明,市场的抛售压力已经消耗殆尽了。在西方的技术分析术语中，与塔形反转形态最接近的对应形态，要数长钉形形态，或者说V形反转形态。在长钉形反转形态中，市场原先处在强劲的趋势过程中，突然，市场掉转了方向，形成了方向相

16、反的新趋势，塔形顶部形态和塔形底部形态，与圈形顶部形态和平底锅底部形态也有相似的地方。两者最主要的区别是，在塔形形态中，市场反转之前和反转之后，出现的都是长长的实体，而在圆形顶部形态和平底锅底部形态中，则含有窗口I可圆形顶部形态和平底锅底部形态比起来，塔形形态通常含有更多的波动剧烈的蜡烛纹。实际上，我们不必担忧一个顶部过程到底属于塔形顶部形态，还是属干圆形顶部形态，或者一个底部过程到底属于塔形底部形态，还是属于平底锅形态。一般认为,所有这些形态都是主要反转形态。第七章持续形态绝大多数蜡烛图信号都属于趋势反转信号。不过，还是有一群蜡烛图形态构成持续性技术指标的。拿日本人的话来说，“有时当买进，有时当卖出，有时当休战在这类持续性形态中，大多意味着市场正处休整阶段，需要喘息一下，然后，市场仍将恢史先前的趋势.本章将要