【《长虹美菱公司财务报表归因分析与诊断实证研究》10000字】.docx

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1、合肥长虹美菱公司财务报表归因分析与诊断实证研究S录摘要21结论21.1财务诊断的概述212财务分析的概述21.3财务诊断与财务分析的关系22归因分析概述32.1 归因分析的概念32.2 归因分析财务诊断中的应用33基于归因分析的财务诊断指标体系构建43.1 财务诊断指标体系的设置原则43.2 归因分析的方法53.3 归因视角下财务诊断指标体系的施建64合肥长虹美菱公司财务诊断实证分析84.1 合肥长虹美菱公司简介84.2 合肥长虹美菱公司财务状况总体评价94.3 合肥长虹美爰公司财务诊断归因分析95基于归因分析与财务诊断的问题与对策研究125.1 存在问题125.2 对策建议126总结13功劳

2、；而在业绩表现差时,将责任转移到外部环境中.以规避管理责任。目前对财务分析具有多种衡量指标,亦是投资者和企业信息使用者所关心的部分,由于缺乏量化的指标.绩效归因信息很难衡量,导致关注者较少,对具进行的分析研究也较少（蒋昊天，侯启明.2022）.实际上，绩效归因信息应该被更好地利用，并与财务信息一起发挥更大作用。相关准则规定，管理层的讨论和分析应在业务层面开始，根据企业的变化数据进行解降,除此之外，还应解释数据变化的具体原因，即业绩归属信息的披露要求。同时孙蔓莉等认为业绩归因也可被划分为内部归因和外部归因（吕婉儿,洪梓,2022）.蒋亚朋和梅梦兰在2020年的相关研究中对此进行了进一步划分网。内

3、部归因指由于企业自身行为的影响,业绩发生变化的影响因素,如公司战路等；而外部归因来自于外部环境,导致企业业绩情况发生变化的影响因素，比如经济环境等，独立于企业的这些因素很难人为改变（刘雨辰.龙心怡.2020）O在对企业做出对外报表时,企业会把自己的业绩资料用两种方法予以披露。其一就是将公司的利润表等资料作为业绩主体,以各种财务资料和信息的方式向客户呈现;其二则是由管理者从中得出的对业绩归因,以非财务资料的形式来呈现（马嘉俊，林思远，马涵,2021）o业绩的归因就是要把解释的业绩资料和数据同时发生的改变。具可以分为外部的归因和内部的归因两种.外部的归因主要指的是由于企业经百者在工作中所表现出来的

4、受到了外部环境的影峋.内部归因主要指的是由于企业经营者在工作中所表现出来的受到了管理者在职工作中所产生的影响（邱书瑶.黄韵.2021）o3基于归因分析的财务诊断指标体系构建3.1 财务诊断指标体系的设置原则3.1.1 整体性原则企业在适用财务诊断指标的设计上将企业的内外部市场环境和财务活动作为一个整体来研究,对相关财务诊断指标进行了系统结构设计,合理确定了内部控制环境影响因素、外瞒济环境因素和财务活动主要因素的里要性程度,实现了整体与局部的诊断的有机结合（成咻2021）。3.1.2 动态性原则随着企业生产经营活动所在地内部环境、外部条件及其管理活动的变化，企业在街个发展阶段可疑存在的或潜在的财

5、务问题都不同。因此,在研究和设计一个企业是否可以完全适用于财务的诊断指标分析系统时,应邈循动态性原则,根据不同的行业、不同的地区、不同的工作年限、不同的影响因素来确定企业对其财务诊断指标数据进行适当的调整（张天翼荐展）。3.1.3 可行性原则企业财务诊断指标的设计对被诊断的企业和诊断者都是可行的.并遵循可行性原则。可行性原则主要包括以下三个要素：首先.为方便收集数据,诊断技术指标管理系统的设计应尽量简明,陶明和筒约；其次.是诊断能力指标评价体系的设计应适合中国企业的特点,在经济上是可行的；第三,整个诊断指标体系的评分方法和各项财务指标的计算应御使易行、科学，便于学生实际诊断问题。3.2 归因分

6、析的方法3.2.1 内部环境归因根据归因分析的内部归因,在财务上的体现可以从营运能力和财务结构上体现。营运能力是资产综合利用的关键,创造更大价值的能力,即企业对资产使用的效率。营运能力的定义可分为广义与狭义（王梦瑶,刘宇航.2021）:广义上是指将企业所拥有的人力、物资等资产要素加和,具结果对于企业运营的推动能力；狭义上的营运能力则不将人这一要素计算进去，仅为利用资产而获得营运成果，无法呈现人这一要素对企业运营的贡献。纫子霖认为衡量市场上个企业的昔运能力，可采用资产周转率和周转额等指标（陈思源.赵宸.2021）。如果某一企业有较高的资产管理水平，营运能力突出,这样企业才能更好地利用资产,为企业

7、创造更高的经济效益,同时也会正向作用于企业的业绩提升。从财务结掏方面来看,为了展示企业的资产情况,通常从财务方面入手.了解资产项目、比例关系以及关联情况,亦可称为金融结构。为购注运营所需的资产,企业主要通过愤务筹资和权益资本获取资金,而愤务融资所需的成本更低，合理安排资金的筹措统促进企业快速成长,获得较大的收益，但与此同时，愎债的风险也会随之增加（黄琬儿.周晓波.吴昊）。根据企业自身的发展需要,合理使用长期负债和短期负债，最大限度地利用财务杠杆,实现利润的超额超速实现；相反,不合理的财务结沟会使企业丧失机会创在价值.严重的会使企业深陷债务危机。3.2.2 外部环境归因对企业的业绩产生影响的因素

8、.除却企业自身的相关因素,外部的环境等因素也能产生影响.主要包括以下几个方面（朱思远.杨启明.唐宛2022）:宏观经济环鬼各个企业的资产积累都是在社会这一大环境中进行的，而且社会中的经济结构、经济水平等因素会对企业产生莫大影响。经济结构主要是指社会中各产业的发展水平与发展规模.各经济层次之间的关系,在社会的发展过程中.其结构处于不断地变化中；对于经济水平,它是各个国家所拥有的资产的规模.此外,其衡量标准有时会采用其发展速度这一指标（梁梓涵.曹文.2（）19）。当前用国内生产总值（GDP）,居民可支配收入等数值进行衡量；宏观经济政策则为国家指定的发展战咯和各项策略以确保国家的经济快速发展，如货币

9、政策等。处在国家的庇护下各个企业的发展受国家制定的总发展策略影响,当大环境发生改变时.会对各企业的生产要素带来影响,诸如当国家调整利率.企业在进行资产引进时,可能需要支付更高的利息,进而导致生产成本的升高（黄嘉俊，徐思远,2022）o行业竞争。行业竞争即从事某一行业的企业间存在的竞争。严重的行业竞争会产生企业同质化的情况。行业的增长速度、竞争者数量、差异化程度等诸多因素都会影响行业的内部竞争。行业进入发展平和期时,各企业间的差异化程度较小，市场的现有份额的竞争程度剧增,企业一般采取价格战等策略进行市场竞争；另外，行业的准入门槛一旦降低，会吸引更多的企业或个人进入此行业，行业内的经营者增加.市场

10、的竞争程度将更加严重.己存在的经营企业的市场占有率会呈下降的趋势（韩雨辰.冯心怡,郛梓）；如若迸行价格成来保持市场占有率,可爱会导致利润下降等更严重的后果。市场需求。广义上的市场需求是指消费者有意愿且有能力消费的产品的数？1.狭义上则是指消费者对某一行业内的物品的需求的总和。在不同的时期,消费需求是不一样的.商品的价格、居民的收入水平等都会影响企业的需求情况。一般行业内.价格因素为决定消焚者进行消费的重要因素，当商品需求不变时,市场的供给量的发生变化时.价格也会出现变化，一般情况下产品的价格是随着需求的变化而呈现反向变化的。3.3 归因视角下财务诊断指标体系的构建在财务诊断进行中,需要建立指标

11、体系,并利用相关财务指标对企业的财务数据进行处理,从而深入了解企业目前的财务状况。根据上述财务诊断指标设苦原则,构建了以下企业财务诊断指标体系网。企业财务分析报表主要包括损益表、资产负愤表、现金流量表、所有者权益表等。其,资产负债表可以合理地判断一个企业在一定的时期内所需要拥有的全部经济资源,而授益表可以反映企业在一定时期内的经营成果，是企业财务信息中限重要的信息,它可以用助管理者分析公司的净利润和财务风险（刘涵月,陈书建.王韵,2022）;现金流累表可以反映出一个企业目前资产流动状态。财务会计报表的进行分析主要是包含了对于企业的偿债能力、经营管理能力、盈利实现能力、发展能力等因素。通过对企业

12、各种经营管理里力的综合评价分析.可以为企业接下来的经邑管理和投融资活动提供了依据.帮助企业在激划的市场竞争中始终占据主动,提高了企业的战略核心竞争力，通过一些相应的指快体系和对应的方法分析,找出企业财务上所存在的问题并诳行相应的改善,根据上述对财务诊断体系的设置的一些方法从而进行相应的财务分析.首先根据企业的财务报表进行对应的分析,在企业财务诊断理论的实际应用中.应综合运用财务报表数据分析和指标分析两种教学模式（赵梓海，孙浩,2022）。为了便于模型解释的使用,下文选取合肥长虹美菱公司作为研究对釜，以利润表和现金流量表为基础,分析了企业的盈利能力、营运能力、偿愤能力和成长能力。3.3.1 指标

13、体系对应的指标分析盈利眩力既是各方面共同关心的核心,又是一个企业管理发展成败的基础,唯有通过长期的盈利,才能使企业又化实现真正意义上的括续运行。因此,投资者和债权人都十分注蔗这些反映公司盈利能力的数额和比例。一般来说可以作为第量一个公司进行盈利与发展能力的指标主要有（许宓翅，何思源.2021）:资产报酬率、销售毛利率与销庄净利率、成本费用净利率、市盈率市盈率。营运能力分析衡量资产使用的效率和效益,主要体现在资产周转速度上。通过企业经邑能力的提高，可以提高企业资源的利用效率和效益C其中所对应的指你为应收账款周转率、存货周转率、流动资产周转率、固定资产周转率和总资产周转率。偿债能力是指企业在债务到

14、期时偿还愦务的能力（罗晓波,宋婉儿,谢宇.2021）。对偿债风险的诊断方法可分为短期偿债能力和长期偿债能力。本又运用短期偿债能力和长期偿债能力,主要通过流动比率、速动比率、现金比率、费产负愤率、权益比率、有形资产负债率来进行比较分析。成长性分析指标主要是指成长能力分析指标,用于分析企业的增长能力。衡量能力的指标有：销售增长率、资产增长率、权益资本增长率、利润增长率（吕婉儿,洪梓）。表I财务诊断归因分析指标体系能力指标归因分析指标指标计算公式盈利能力资产报酬率、销生毛利率、销生净利委、成本费用挣利三.市盈率、市净奉资产报酬率：（净利润+利息费用+所得税），平均资产总额”00%销售毛利率：（稍隹收

15、入.销售成本内肖售皎入*100%销售挣利率：净利河销售收入X100%成本费用净利率：利润总额/成本费用做领Ixn市盈率：普通股带股市价/普通股每股收益市净率：街股市价股净资产苣运能力应收账款周转率、存货周转率、流动英产周转率、固定资产周转率、总资产周转率应收账款周转率：销售收入挣额/平均应收账款余额存货周转率：销售成本平均存货流动资产周转率：稍生收入净额，平均流动资产总额固定资产周转率：俏售收入，平均固定资产净值总资产周转率：俏售收入净额，平均资产总额偿债能力流动比器、速动比羽、现金比率、资产负惭率、毁东权益比率、产权比率、有形净值质务率流动比率：流动资产总额3流动负快总做速动比率：速动资产的

16、较，流动负债总题现金比率：（货币资金喟价证券）+流动负债资产负愤率：负债的额/资产总额X100%短东权益比率：股东权益比率=股东权益总额/资产尊领产权比率：负恢总额，股东权益总额X%有形净值愦务率：负情总额/有形净值XlOo%成长能力销售增长率、资产增长率.股权资本增长率、利润增长销售塔长率：本年销售收入增加额/上年销售收入总额资产增长率：本年总资产塔长额，上年资产做额.没权资本增长率：本年股东权益就长颔/年初亚东权益总战率利润增长率：年利润增长额/上年利润做sex100%4合肥长虹美菱公司财务诊断实证分析4.1 合汜长虹美菱公司简介合肥长虹美菱公司是我国冰柜冰箱行业的代去性企业,深耕冰柜冰箱领域多年,合肥长虹美菱在曾