【《基于杜邦分析法的2023年双汇发展财务报表分析》6200字】.docx

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1、基于杜邦分析法的2023年双汇发展财务报表分析目录目录错误!未定义书签弓IM(MM(M(M*(M(MMM1(一)公司得介错识书签.(二)行业情况及本公司在行业中的地位蝴郎未定义书筌.二、就J司2023年财务报我JWJ分析3(一)资产负镇表分析3(二)利润表分析5(E)现金流量表分析6三、板加2023年财务三tt析7(一)宏陵舱力指标分析7(二)营运舱力指标分析8(E)盈利能力指标分析9四、桥U(一)杜邦分析体系H(Z)对资产报酬案的分析14【内容摘要】社会的不断进步和经济全球化的发展.使得会计这门公认的“商业语言”更是体现出它的强大的功能：作为“商业语言”的氨体一一财务报表,正是全面、系统、综

2、合记录了企业经济业务发生的轨迹.因而相关利益人对它的分析越来越关注。本文通过对2021-2023年双汇集团公司财务报表相关数据分析，对财务报表的初步分析包括资产负债表、利润去、现金流量表的初步分析,基于此对双汇发展财务指标进行对比分析,包括偿债能力分析、营运能力分析以及盈利能力分析。并进行综合分析一一杜邦分析。最后对分析过程中发现的双汇发展公司存在的问题并提出相关对策建议。【关键词】双汇发展；财务报表；分析引言财务报表作为这门“商业语言”的重要载体,更是连续、系统、综合、全面地反映了不同会计主体的各项经济往来,财务报表分析也越来越被更多不同的利益相美者所关注和研究。虽然财务报表的生要性不言而喻

3、.但要真正很好的掌握和利用这一堆枯燥的看似亳不相关的数据并不是很容易（林佳宁.吴俊杰.陈美.2022）。因为财务报表所反映的内容是浓缗的、高度概括和抽拿的，很多报表I页目是分开反映同一项经济内容的,这需要报表使用者综合各项知识积累和自身判断力来剖析和挖掘报表数据背后所隐藏和传递的经济内容,这就需要使用一些科学的分析方法,这一分析方法背后所涉及的知识结构和能力也具有很强的综会性.它是在公司战略分析、财务管理、财务会计、审计和经济学等学科的基础上形成的一门综合性学科（张阳明，王爱悦.黄博.2021）一、双汇发展公司基本情况双汇发展公司是我国肉类加工行业的代表性企业,深耕肉类加工领域多年.双汇发展在

4、曾经在2018-2020年三年连续获得我国“国家肉类加工企业荣誉金奖”、“国家优质纳税企业”以及入围了华润排行榜排出的“全球优质肉类加工企业500强”。双汇发展的发展是我国肉类加工企业改董创新的缩影,因此旎够在很大程度上代表着我国肉类加工企业的发展状况。公同秉承“实干创造未来”的企业精神，坚持做出高品质产品,本着“追求、费量、技术、精神”8字宗旨.基于肉类加工市场需求进行不断创新,使公司始终处于肉类加工行业前沿,引领肉类加工行业的发展。技术比监W才务葛监行政总Ifi财务科四财务科三财务科二M务科一销华分公司四的件分公司二itf分公司二财务部客户也行政办公室ffl1:分公司一运就总监图1双汇发展

5、公司组织结构二、双汇发展公司2023年财务报表基|J分析（一）资产负愤表分析1 .资产分析2020年双汇发展总资产92.7亿,比2011年增加了1.7亿，增加了1.9%;2021年总资产为97.1亿.双汇发展比202（）年增长了4.4亿，增加了4.7%;2022年资产总额为104亿,比上一年增加了6.9亿.增长了7.1%;2023年的总资产为117亿，比2022年增加了13亿.增长了12.5%。2 .负债分析表2.1双汇发展2021-2023年负愤结沟分析表（绝对数）单位：百万元科目20212022总负债7016.0()7682.0()251.027.0020237473.14.00应付票据1

6、440.001532.00I49O.应付账款2596.(X)32I7.(X)2941.(X)预收账款432.00463.00465.00流动负愦6333.006993.006751.(X)长期借款68.0059.0053.00专项应付款57.0094.00109.00非流动负债683.689.722.00数据来源：双汇发展2021-2023年年报表2.2双汇发展2021-2023年负债结构分析表（相对数）科目202120222023总负债100%100%1%短期借款3.58%0.35%0.19%应付票据20.52%19.94%19.94%应付账款37.00%41.88%39.36%预收账款6.

7、16%6.03%6.22%流动负债90.27%91.03%90.34%长期借款0.97%0.77%().71%专项应付款0.81%1.22%1.46%非流动负伤9.73%8.97%9.66%双汇发展流动负债变动情况如下表所示：表2.3双汇发展流动负债变动情况2021年2022年2023年平均值金额/万元负债沟成金额/万元负债构成金额，万元债成负构流动负债126.533.81100%129.946.0091.39%143.713.0088.14%93.18%非流动负债012.322.508.61%19.334.6011.86%6.82%负债合计126.533.8I100%142.269.0010

8、0%163.048.00100%100%数据来源：双汇发展2021-2023年年报结合表2.K2.2和表2.3可以看出双汇发展的负债结沟较为稳定,在2021-2023年间非流动负债的比重总体呈上升趋势，但最高才占总资产的9.73%（李佳怡，刘宇轩）；负使沟成中，在这三年，双汇发展的流动负愦占总负愤的比率保持在90%以上,比例很高：而在双汇发展的流动负债中,应付账款、应付票据占了流动负债的大部分,这说明双汇集团肉类加工企业副资方式以应付账款,应付票据为主,比较稳定（赵宜欣，孙喜翔，郑佳,2019）o虽然流动负债比例偏高可以提高尊利水平,但双汇集团肉类加工的流动负债率高也蔗味若企业需要有变现能力强

9、的流动资产来应对随时到期的负债，一旦缺乏变现能力，双汇集团肉类加工企业的短期偿磺能力就受到影响,可能导致资金链的紧张（朱宇辰,阮嘉蕊）o应该对双汇集团肉类加工的负债带来的盈利能力和风险水平迸行衡量.安排合理的负伤结构。3 .所有者权益分析双汇发展所有者权益构成分析,如下表所示：表2.4双汇发展所有者权益构成分析20”年2020年2023年平均值金额/万元资产构成金额/万元资产构成金额/万元产成资构实收资本股本67.000.008.64%67.000.008.54%67.(XX).OO8.29%8.49%资本公积446.571.1057.57%446.571.IO56.90%446.572.54

10、55.24%56.57%盈余公积30.824.203U7%38.733.224.93%47.925.565.94%4.95%未分配利润231371.4229.82%232.542.8029.63%246.550.8330.49%29.98%合计775.766.72100%784.847.12100%808,399.57100%100%从表2.4可知2021年-2023年实收资本股本保持不变三年都为67.（XnOo万元。未分配利润：双汇发展2011年所占比例为29.82%、2020年为29.63%,2021年为30.49%,2011年比2023年增加了15.179.41万元。（Z）利润表分析表2

11、.3双汇发展2021-2023年利润表分析表利润表15-12-3114-12-3113-12-31邑业收入（元）94.5亿81.5亿72.9亿营业成本（元）58.9亿52.1亿47.2亿销售费用（元）11.2亿9.19亿9.21亿财务费用（元）-1.47亿-1.360-1.76亿管理费用（元）3.87亿3.12亿2.61亿资产减值损失（元）4.05亿3.65亿2.82亿投资收益（元）6432万6016万1049万营业利润（元）18.0亿14.7亿12.4亿利润总额（元）18.1亿15.0(312.7亿所得税（元）4.66亿4.15亿3.69亿归属母公向所有者净利润（元）13.5亿10.9亿9.

12、02亿数据来源：双汇发展2021-2023年年报2022年双汇集团肉类加工的利润总额为15.0亿,比2021年增加了2.3亿.增长了18.11%;2023年利润总额为18.1亿,比2022年增加了3.1亿,增长了20.67%o2020年净利润额为7.61亿，比2011年减少了4.59亿.增长了-37.62%；2021年净利润为9.02亿.比2020年增加了1.41亿.增长了18.53%;2022年净利润额为09亿.比2021年增加了1.88亿，增长了20.84%;2023年双汇集团肉类加工的净利润为34亿,比2022年增加了2.5亿.增长了22.94%。利润构成情况,投费收益,营IBMR支争S

13、*智1利国图I双汇发展利润构成由以上变化可见,双汇发展在2020年营业收入下和营业利润降比较多,经查阅资料得知2020年双汇发展在进行去库存,导致这几项结果不乐观；2021年开始库存恢复正常.且双汇集团肉类加工M年15年实现了营业收入和利润的高幅熠长（周俊豪.涂雅洁.许宇.2021）。其次，双汇发展这几年的营业成本占比堂t跟大,这对双汇集团肉类加工企业以后的发展也会有较大影响,所以双汇集团公司瓯该在这一方面多下功夫,在保证营业收入的前提下,尽量缩减期间费用的支出（马俊颖，韩佳琳.何俊）。（）现题表分析表242021-2023年双汇发展现金流量变化趋势单位：百万元财务指标202120222023经营活动产生的现金流量净额5581421136投资活动产生的现金流星净额-310-298-385筹资活动产生的现金流量净额-188-147-153期末现金及等价物余飘201717142312数据来源：据双汇发展2021-2023年年报数据计算得出上去可看出2021-2023年间双汇发展的经营活动产生的现金流量净额除均为正；2023年双汇集团肉类加工公司经营活动产生的现金流量净额同比增长约700%,主要是双汇集团肉类加工公司销售回款和应收票据到期增加所致。2021-2023年双汇发展投资活动产生的现金流至净