金火炬合金材料公司市场风险管理制度.docx

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1、金火炬合金材料公司市场风险管理制度目录第一章总则2第二章风险管理的基本政策3第三章风险懿域雄3第四法审批权限8第五班授权制度8第六法操作艇9第七章开户及交易账户管理20第八章操作风险管理20第九章报告制度22第十章保密制度23第十一章档案管理制度23第十二章应急处理预案控制制度23第十三章违规责任24第一章总则第一条为指导天津金火炬合金材料有限公司（以下简称“公司）市场风险管理，规范相关业务流程，加强各环节控制，根据国家有关法律法规和企业风睑管理整合框架，制定本管理制度.第二条市场风险管理的目的是为避免原材料和产品价格波动对公司经营活动的影响，是为经营目标的实现提供保障的行为.第三条市场风睑是

2、指未来市场价格（利率、汇率、股票价格和商品价格）的不确定性对企业实现其既定目标的不利膨响.本制度中市场风险主要指锌锭及相关品种市场价格的不确定性对公司实现其既定经营目标的不利膨响。第四条企业风险管理整合框架是由美国反欺诈财务报告全国委员会（NationalCommissiononFraudulentFinancialReporting）的发起组织委员会（CommitteeofSponsoringOrganizations）提出的。该框架已被国际和各国审计准则制定机构、银行监管机构和其他方面所接纳，是行之有效的指引，也是本制度的参考框架.第五条公司主要采取期货作为套期保值工具管理市场风险.套期保

3、值（简称套期）是指企业为规避外汇风险、利率风险、商品价格风险、股票价格风睑、信用风险等，指定一项或一项以上套期工具，使套期工具的公允价值或现金流髭变动，预期抵销被套期项目全部或部分公允价值或现金流量变动.本制度中套期保值”是指公司为规避锌锭相关品种商品价格风险而买卖锌期货合约的行为.第六条与公司市场风险管理相关部门人员应理解并严格执行本制度，包括但不限于风险管理委员会、风险控制部门、现货业务部门、期货业务部门和财务部门.第七条公司可根据实际情况对本制度进行修订，以确保本制度适应相关业务的新变化与新需求。本制度的修订工作由风险控制部门起草，现货业务部门、期货业务部门、财务部门协助，并由风险管理委

4、员会审议确定。第二章风险管理的基本政策第八条公司市场风睑管理的主要目标是保证加工毛利的稳定性，因此公司的风险管理政策为使用现货购销匹配模式和朋货工具对冲绝大部分现货敞口的价格风险，仅保留5%的现货风险敞口，适当的获取市场机会带来的风险利润.第九条按集团公司当前的政策,设置具体的可保留风险敞口数量，或风险敞口在规定时期内可承受的风险损失金额.第十条公司套期保值的工具主要是在上海期货交易所上市的锌期货合约和伦敦金属交易所上市的锌期货合约。套期保值只限于生产经营所涉及的原材料锌期货品种.第十一条公司进行套期保值的操作方向需与对应现货敞口的方向相反。第十二条公司进行套期保值的数量原则上不得超过实际现货

5、交易的数量,套期保值持仓量不得超过对应敞口的数量，套期保值比率应在80%100%之间.第十三条套期保值持仓时间应与对应敞口的存续时间相匹配，原则上不得超出敞口存续时间。第三章风险管理组织架构第十四条公司风跄管理体系组织架构包括：风险管理委员会、风险控制部门、现货业务部门、期货业务部门。第十五条风险管理委员会职能包括：（一）根据公司既定目标与内外部环境确定市场风险管理总体目标,如风险限额、风睑限量等，审议年度风睑管理报告；（二）审议公司风跄管理制度，如对公司风险管理各部门的职能与权责划分，审议公司风跄控制流程与判断机制，审议公司风险控制制度文件与风险管理绩效考核制度文件，保证公司运作有章可循、有

6、制可依；（三）阅读风跄控制部门定期报告并做出批示，不定期检查风睑管理各环节工作并做出必要的修订；（四）审议重大风险与紧急事件，处理相关突发情况；（五）持续督查风跄控制部门工作，对风险控制部门风险管理工作进行绩效评估，该评估过程由现货业务部门、期货业务部门、财务部门协助.第十六条风险控制部门职能包括：（一）持续监控公司整体风险容限、风睑容量及相关指标的运行情况，定时报告，必要时提示相关部门或报告风睑管理委员会；（二）测算公司整体现货散口并进行压力澳赋，评估现货业务部门套期保值决策，并给出其风险评估意见表；（三）根据公司风跄管理制度审核现货业务部门制定的套期保值方案，并给出其套期保值审核意见表；（

7、四）全程监督现货业务部门与期货业务部门对套期保值方案的执行情况,审闻套期保值现货执行报告与套期保值期货执行报告，撰写套期保值运行报告并归档,每月、每季度或风险管理委员会认为必要时上报风睑管理委员会审阅；（五）对整个风险管理流程的各个环节风险点持续监督，必要时进行风睑提示，重大风睑事件需及时上报风跄管理委员会；（六）定期审查现货业务部门的交易记录，包括但不限于现货合同、出入库凭证等，核杳其合规情况;（七）定期审查期货业务部门的交易记录，包括但不限于交易计划、结算单等，核杳其合规情况；（八）根据套期保值中期货头寸与现货头寸的会计核算结果，计算套期保值有效性，并给出评价意见；（九）定期或不定期对风险

8、管理相关部门进行培训，加强相关人员的风睑管理意识，增进风睑管理过程中各部门间的协同配合能力；（十）接受公司风跄管理委员会的监督、检查与绩效评估；（十一）协助进行其他与风跄管理相关事宜。第十七条现货业务部门职能包括：（一）编制采购与销售计划编制年度和月度的销售计划，并根据中长期的计划，开拓完善经销网络,降低未来经邕的不确定性；（二）现货数据归集与分析，确保数据时效性与准确性，并将必要的现货数据传递给期货业务部门，协助其进行行情分析，包括但不限于采购价格、品种数量、采购日期、定价模式等；（三）根据现货数据的归集分析结果进行敞口分析，计算公司现货敞口情况，撰写敞口分析报告；（四）根据敞口分析报告和期

9、货行情分析报告结合公司敞口限量与敞口限额做出是否进行套期保值的决策，并提交风跄控制部门评估；（五）在风睑容量范围内，合理调整现货敞口比例，有效规避现货市场风跄，争取盈利最大化；（六）依据风险控制部门评估结果,在公司风险管理制度框架下进行套期保值方案设计,制订套期保值方案，并交由风睑控制部门进行审核,制定方案时可要求期货业务部门协助；（七）严格按照套期保值方案进行现货操作，每日对操作情况进行;欧,制订套期保值现货执行报告并交由风睑控制部门评估；（八）在进行套期保值现货操作过程中要与期货业务部门加强沟通协作,配合完成套期保值方案；（九）接受风险控制部门的监督、检查与绩效评估；（十）协助风跄管理委员

10、会对风险控制部门进行绩效评估；（十一）协助执行其他与风险管理过程中现货操作相关的事宜。第十八条期货业务部门职能包括：（一）持续观察期货与现货数据，确保数据时效性、准确性,分析相关数据并做出分析与研判；（二）根据数据分析结果撰写行情分析报告,并提交现货业务部门；（三）辅助现货业务部门进行套期保值决策，协助现货业务部门制定套期保值方案；（四）严格按照套期保值方案进行期货操作，每日对操作情况进行汇总，制定套期保值期货执行报告提交由风睑控制部门评估，其中包括但不限于每日损益、资金使用情况；（五）在进行套期保值方案中期货业务时与现货业务部门沟通协作，相互配合；（六）接受风跄控制部门的监督、检查与绩效评估

11、；（七）协助风跄管理委员会对风跄控制部门进行绩效评估；（八）协助执行其他与风睑管理过程中期货操作相关的事宜.第十九条套期保值方案中期货头寸的操作、管理由期货业务部门负责，具体业务由交易、结算、风控三个小组执行，由期货业务部门经理统一管理,具体分组与职责如下：（一）交易小组1、交易小组下设交易员、彳亍情分析员、档案管理员.2、交易员职责包括：(1)根据套期保值方案要求，制定交易计划，控制交易风险；(2)执行期货头寸交易，必要时提出套期保值方案调整建议；(3)及时报告期货头寸的操作情况；(4)接受公司风跄监督员与风险控制部门的监督、检查;(5)公司安排的与期货头寸交易相关的其他工作.3、行情分析员

12、职责包括：(1)归集期现货数据，进行基本面分析，撰写行情分析报告并提交现货业务部门；(2)协助现货业务部门制定套期保值方案；(3)根据期货操作情况，撰写套期保值期货执行报告并提交现货业务部门.4、档案管理员负责公司套期保值期货业务形成档案的收集、整理.(二)结算小组1、结算小组下设资金调拨员与会计核算员.2、资金调拨员负责公司套期保值的资金调拨、使用监督和资金账户的管理。3、会计核算员负责公司套期保值的会计处理.(三)风控小组1、风控小组下设结算员、交易确认员与风睑监督员,其中风睑监督员人事、财务关系隶属于风睑控制部门.2、结算员负责公司期货交易的资金管理、交易结算管理,并接受公司风险监督员的

13、监督、检查.3、交易确认员负责期货交易操作的审核与确认，并接受公司风险监督员的监督、检有.4、风睑监督员主要职责为:(1)持续监督期货交易相关人员工作流程，确保符合公司风睑管理制度；(2)定期审直交易员的交易记录，核查交易员交易行为是否符合套期保值方案；(3)定期审查公司套期保值交易风跄管控制度的设计与执行，及时发现套期保值中存在的内控缺陷，提出改进意见并报告风险控制部门。第四章审批权限第二十条套期保值关系和购销匹配关系的建立，需三风控部门进行审核备案；套期保值方案需经风控部门审核通过后方可执行。第二十一条资金调拨方面，风险管理委员会授权公司期货部具体执行。套期保值资金必须严格限定在既定的套期

14、保值方案内,不得超范围操作；资金调拨员迸行资金调拨前需期货部负责人审批，财务总监、苗事长或总经理签字.第五章授权制度第二十二条签约授权公司与期货经纪公司订立的开户合同，应按公司签订合同的有关规定及程序审核后，由期货部负责人批准，并由公司法定代表人或经法定代表人授权的人员签署.第二十三条交易授权公司对套保交易操作实行授权管理.交易授权书应列明有权交易的人员名单、可从事交易的具端类和交易限额、交易的T星序和报告。套保交易授权书由公司期货部负责人签署。第二十四条被授权人员只有在取得书面授权后方可进行授权范围内的操作。第二十五条如因各种原因造成被授权人的变动，应立即由授权人通知相关各方.被授权人自通知

15、之时起，不再享有被授权的一切权利.第六章操作流程第二十六条价格风睑管理的总体流程分敞口管理、套期保值和后续处理（包括绩效考核和套期会计处理）三个部分.具体过程为：（一）由风险管理委员会年初设定目标，并制订相应的风睑管理政策和制度；（二）由现货部基于采购/销售表进行敞口分析，并应在每日上午12点30分前和下午4点30分前并输出按业务更新确认后的敞口分析报告和购销匹配表，以对接后续的风险评估和套期保值操作；（三）风险控制部门，应在收到最新的现货敞口数据和期货操作数据后，完成对当前的风睑敞口的风睑评估意见表，判断当前的风险敞口状态是否符合公司的风睑管理政策.若与公司的风睑管理政策不相符，则强制性要求现货部门对该敞口进行套期保值；（四）现货部门依据自身需求和公司的风跄管理政策，结合风跄评估意见表，提出现货风险敞口的套期保值需求和初步方案，创建对应的套期保值关系表，在经现货部门负责人确认后及时提交风险控制部；（五）风睑管理部门审核现货部门提出的套期保值需求和套期保值关系表，是否符合风险管理政策，并在套期保值审核表中出具意见；（六）现货部门在风控部门审核的基础上，设