《汽车消费信贷市场研究》.docx

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1、汽车消费信贷市场探讨消费信贷，通常是指金融机构对消贽者个人发放的用于购买耐用消费品或支付其他费用的贷款。但本文中探讨的并不仅仅是针对消费者个人作为贷款对象，依据中国银行颁布的汽车消费贷款管理方法（试点方法）规定，汽车消费贷款的借款人，可以是在中国境内有固定居处的中国公民及企业、事业法人单位；而且在国内外的实践阅历中，汽车销售融资的业务范围也不仅仅是零售融资，即针对于消费者的分期付款和贷款，还包括有批售融资，即经销商的存货融资。因此，这里所探讨的消费信贷，泛指在销售过程中涉及的融资问题。消费信贷按供应方式分类，主要有以下三种形式：分期付款；指定用途借款：不指定用途借款（即指如信用卡、特种支票贷款

2、等）。汽车消费信贷，或称汽车销售融资，是指金融机构（包括商业银行以及信贷公司或财务公司等非银行金融机构）向经销商、用户在销售、购买汽车时供应的融资业务（主要是贷款）。主要包括：对经销商的存货融资（批售融资）和对用户的分期付款融资（零售融资）。早在第一次世界战结束后，汽车消费信贷就起先在美国出现。当时为了刺激战后不振的市场需求，1919年推出汽车消费信用；到1927年，美国汽车市场中分期付款销售的汽车就占到当年销售总量的60$以上。其次次世界大战以后，汽车消费信贷业务在全世界快速得到普遍推广，当前在欧美等发达国家通过汽车消费信贷出售的汽车数量占销售总量的50%-70%o我国的汽车消费信贷自九十年

3、头中期起先出现，目前仍处于起步阶段，但随着国家对消费信贷实行的扶植性政策，近两年来业务发展快速，2000年的国内汽车消费信贷总额已超过110亿元，同比增长70%,汽车消费信贷，作为当今国际汽车销售业务的最主要方式，随着中国加入WTO以后，国际汽车营销模式在中国的快速推广，将有着特别广袤的发展前景。一、我国汽车消费信贷的现状分析1、国内汽车消费信贷的发呈现状改革开放以来，我国汽车流通体制发生了巨大改变，汽（对抵押贷款的详细操作作出了明确的规定）、商业银行法（规定商业银行的经营范围包括存贷业务、担保服务等，为商业银行参加消费信贷购车供应了法律依据）、经济合同法、保险法等法律、法令，给汽车的消费信贷

4、以肯定的法律支持，并构成了汽车消费信贷业务的基本法令构架。从1999年起，中国人民银行针对消费信贷、特殊是汽车消费信贷业务接连出台了一系列政策和管理方法，对汽车消贽信贷业务的开展起了较好的规范和引导作用。主要包括：汽车消费信贷试点方法、汽车消费贷款管理方法、关于开展个人消费信贷的指导看法、企业财务公司管理方法等。中国人民保险公司也针对汽车消费信贷业务制定了机动车辆消费贷款保证保险条款及实务规程、机动车辆消费贷款保证保险业务经营管理暂行规定等一系列文件，蜴予了国内汽车消费信贷业务的开展以详细的规范和保障措施。1. 2、国内汽车消费信贷市场的基本现状与国际汽车消费信贷业务主流方式的一个很大不同点是

5、，目前我国的汽车消费信贷业务主要是由各主要商业银行联同经销商和汽车生产企业共同开展，由于资金筹措，网点建设、风险管理等多方面的缘由，使国内汽车生产企业的财务公司基本没有介入该市场（虽然九十年头中期，重汽集团财务公司等部分企业财务公司开展过融资租赁形式的汽车消费信贷业务，但由于风险管理等缘由，而没有持续下去）。目前四大国有商业银行开展汽车消费信贷业务的金额已超过IlO亿元，年均增幅达到70舟。其中以中国建设银行的业务量最大，约占全国业务总量的43%左右；工商银行的业务已遍布全国286个城市，可对国内30个品牌的轿车、货车、客车、微型车等车型开展消费信贷业务，汽车消费信贷业务量约占到全国的28%左

6、右。但与我国12万亿的金融机构全部贷款总量而言，汽车消费贷款仅占009%,并且在个人贷款中所占的份额也极低，目前占扣除个人住房贷款后个人贷款余额的13.3%,所能够支持的汽车销售量不足12万辆，仅占当年汽车总销量的6%,轿车销量的20%左右。目前我国各商业银行开展汽车消费信贷的基本状况主要为：银行以发放贷款为主，融资租赁几乎没有，贷款利率执行人民银行规定的统利率，而且贷款质量较高，逾期在6个月的仅占该类贷款总量的0.5%。贷款构成上，个转向以个人消费、多种需求为主的发展阶段，汽车生产实力又已经完全可以满意市场需求（汽车行业的实力利用率不足60%）,汽车消费信贷有着特别广袤的（而且是随时可能爆发

7、）的市场潜力。而且目前日益完善的金融服务体系、金融服务功能的多样化，加之已相当普及的金融业务操作电子化程度也有助于汽车消费信贷市场的发展。已经初步形成了一套开展汽车消费信贷业务的从业阅历：九十年头中期，国内部分企业的财务公司己介入汽车消费信贷业务；1998年以后，国有商业银行也开办了此项业务，而且发展速度很快；近年来，国内商业银行与汽车经销商（和汽车生产企业）、保险公司共同开展汽车消费信贷业务，取得了较好成效。使我国的汽车消费信贷业务已经初步具有了一套从业阅历，而且随着信用保障方式的多样化、资信评估体系的建立和跨国汽车信贷公司参加国内市场，国内的汽车消费信贷业务将更加完备和成熟。国内的汽车消费

8、信贷亟待形成规模化和专业化：规模化和专业化是国际汽车消费信贷业务的最主要特点，而目前我国汽车消费信贷行业最有待加强的正是行业和企业的规模化和专业化。规模化是降低企业经营成本，为客户供应多方位服务的基本条件；专业化则形成了企业的技术优势，通过建立高效的业务操作系统和严密有效的风险管理体系，降低业务风险，保障服务业务的连续和稳定性，促进汽车消费信贷市场的进一步发展。2. 2、国内汽车消费信贷存在的主要问题依据目前我国开展汽车消费信贷的实践，在国内汽车汽车消费信贷中主要存在以下问题：国内目前尚未形成有效的风险管理体系：主要表现在，首先，由于汽车登记方法刚刚实施，车辆抵押担保尚处于起先阶段，并未成为通

9、行的风险管理方式：其次，目前国内仍旧缺乏对个人资信状况的有效评估，全国性的资信评估体系没有建立，目前银行和经销商的汽车消费信贷业务主要依靠保险公司供应的信用保证保险来实现对风险的限制和管理：第三，逾期债权催收难以绽开，由于信用状况不明带来的信贷风险和汽车作为动产管理的特殊性，使汽车消费贷款一旦形成逾期债权，催收难度极大，而且由于过去汽车产权界定的模糊化（缺乏如产权证等有效产权界定工具）和实际操作的可行性小（这一现象在汽车登记方法中提出了汽车登记证书后才真正得到了解决），使逾期债权的催收工作难以真正绽开，虽然在国内现已开展的汽车消费信贷业务中，逾期债权现象较少，仅占该类贷款总量的0.5乐第四，由

10、于二手车市场发展落后，严峻制约了收回车辆的处理变现，二手车市场交易的不规范性，以及价格评估的混乱，使开展汽车消费信贷的金融机构即使对逾期债权实行了收回抵押车辆的财产保全措施，仍无法将收回车辆按合理价格出售以弥补损失。国内目前的汽车消费信贷市场缺乏必要的专业化程度：主要表现在，目前国内商业银行成为开办消费信贷业务的主要业务部门（而且也基本上是目前国内开办汽车消费信贷业务的唯授信主体），而在国际汽车消费信贷市场中最重要的主体、也是专业化服务的供应者一一汽车企业卜属财务公司由于资金来源、风险管理等诸多问题无法介入这一领域，这也就确定了国内汽车消费信贷市场难以实现真正意义上的专业化。缺乏汽车企业财务公

11、司这一专业化服务的实施主体，也就难以真正拓展汽车消费信贷业务，并造成目前我国供应的汽车消费信贷业务中，金融产品单一，由于银行是以赚取借贷利差为主要目的，其性质确定了不行能担当起对汽车销售市场的开拓和稳定责任，因而目前银行仅开办新车购买贷款一项业务，无法满意用户期盼的如二手车融资、融资租赁等多种融资需求。而且银行作为从事汽车消费信贷业务的非特地性机构，存在着办理手续困难，办理费用高（须要供应信用保证保险，增加用户的保费负担）、金融手段（如信贷的还款方式）单一等诸多问题，难以真正满意国内用户对汽车消费信贷的要求。汽车企业的财务公司由于缺乏资金的筹措渠道，目前多依靠汽车生产企业的生产型资金运作（虽然

12、可参加银行同业拆借市场进行7天内的短期融资，但无法真正弥补其资金筹措渠道的逆境），不具备进行社会融资的渠道和途径，根本无力开展大规模的汽车消费信贷业务。加之全国资信评估体系没有建立，国内目前的社会商业信用并不高，而在九十年头中后期，部分汽车企业财务公司开展的汽车消费信贷业务中暴露出来了企业间资金相互拖欠，经销商、汽车生产企业应收款增加等诸多问题，卜脆影响了正常消费信贷业务的开展。保障汽车消费信贷业务正常开展的详细法律规定尚未完善：虽然目前我国现行的法律、法令和相关的政策文件为汽车消费信贷业务的开展供应了基本的法律、政策框架，使之具备了基本的可操作性，但在一些详细问题的处理上，现有的法律和政策仍

13、不详细、不完善。特殊是国际通行的一些做法如在经销商库存融资和用户分期付款方式上，由于尚处于起步试点阶段，所涉及的些新问题缺乏详细的法律和政策处理依据。而且，国家现行的关于汽车消费相关政策也没有在对汽车收费、税收等的规范，取消不合理收费，简化汽车购车手续等方面制订出有利于汽车消费市场发展的相关规定，目前的政策性因素难以真正刺激国内汽车消费信贷市场发展。二、国际汽车消费值贷业务的发展及主要经营模式汽车的消费信贷最初是由20世纪一、二十年头主要汽车制造厂商向经销商和用户供应汽车消费分期付款起先的，并由制造厂商出资成立特地的金融服务机构。第家汽车金融服务机构就是美国通用汽车的通用汽车票据承兑公司(GM

14、AcceptanceCorporation),这种汽车消费信贷模式由于适应了当时汽车大量生产体制对销售的要求，因而得到快速发展；30年头大众公司针对“甲壳虫”车(BeatIe)的销售(主要在美国)推出了购车储蓄安排，实现了汽车金融服务的社会融资。其次次世界大战以后，汽车消费信贷业务已经在世界得到广泛普及，1959年福特信贷公司成立：1967年克莱斯勒信贷公司成立；1949年以后，随着日本放开汽车生产限制，取消配额供应及价格管制，加之通货紧缩政策造成经济状况恶化，为启动汽车市场，各大汽车公司纷纷开展了汽车消费信贷业务，六十年头后接连成立了自己的金融公司，1963年日产信用保证公司成立；1964年

15、五十铃销售金融公司成立；1988年丰田金融公司成立，从事汽车销售融资业务。1、经营规模目前全球主要发达国家汽车销售中50%-70%是通过汽车消费信贷实现的(全球每年新旧车的销售收入约1.3万亿美元)，其中78%为分期付款，22%为融资租赁。美国70%的汽车用户是通过消费信贷购车；日本的比例为50%：英国为73%；德国和法国为60席：西班牙则高达80%,汽车消费信贷购车已成为车辆销售的最主要方式，对汽车工业发展起举足轻重的作用。在世界汽车消费信贷市场中，专业汽车信贷公司，特殊是汽车制造厂商所属的专业性汽车融资机构占据着主导地位。美国汽车制造厂商所屈的此类机构业务量占汽车消费信贷业务总量的49%,

16、银行及独立财务公司的业务合计仅占34%,信贷联盟(CreditUnionS)的业务占17%0其中对汽车经销商的存货融资业务，汽车公司专属信贷公司的贷款业务占存货融资总业务量的70%；在对用户的分期付款融资中专业信贷公司的业务份额不断上升，特殊是占业务量58%的间接融资，即用户通过经销商开展的分期付款，更主要是以专业信贷公司为主。日本的消费信贷方式与美国有所不同，主要是依靠信贩公司进行的；其中存货融资是由制造厂商供应：分期付款业务主要是间接融资和附保证的代理贷款(由信贩公司担保并进行业务处理)，而且业务主要是由以银行为大股东的专业信贩公司供应，占业务总量的56%,汽车制造商所属的专业信贷公司业务占总量的20舟，银行仅占13%o经过数十年的发展，汽车制造厂商所属的专业信贷公司已成为各厂商不行或缺的重要组成部分，其遍布全球的经营网络和浩大的经营和资产规模已使之成为实现汽车制造厂商全球化的产品销售和整体发展战略的