期货基础知识：利率期货考试试题.docx

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1、期货基础知识：利率期货考试试题1、单选据利率期货合约的O不同，利率期货分为短期利率期货和中长期利率期货两类。A.交易方式B.内容C.标的期限D.发行方式正确答案：C参考解析：根据利率期货合约标的期限的（江南博哥）不同，利率期货分为短期利率期货和中长期利率期货两类。所以C选项正确。2、判断题利率期货在全球期货市场占有较大的市场份额，为全球第一大期货品种。（）正确答案：错3、多选下列属于影响利率期货价格的因素有OoA.全球主要经济体的利率水平B.人们对经济形势的预期C.消费者收入水平D.消费者信贷正确答案：A,B,C,D4、单选利率期货中交易最活跃的品种是OoA.欧洲美元期货B.德国中期国债期货C

2、.美国中期国债期货D.欧元利率期货正确答案：A参考解析：欧洲美元期货诞生以后，其交易量很快超过了美国短期国债期货，成为利率期货中交易最活跃的品种。所以A选项正确。5、单选欧洲交易所交易的德国中期国债期货合约的合约规模为OoA. 100欧元B. 1000欧元C. 100000欧元D. 1000000美元正确答案：C6、判断题中长期利率期货交易主要集中在芝加哥期货交易所。O正确答案：对参考解析：国债期货市场短期利率期货交易主要集中在芝加哥商业交易所；中长期利率期货交易主要集中在芝加哥期货交易所，所以题目表述正确。7、判断题利用利率期货进行套利回避的是利率变动的风险。O正确答案：错8、判断题尽管外汇

3、期货的产生比利率期货晚了3年多，但其发展速度却比利率期货快得多。O正确答案：错9、单选芝加哥商业交易所13周美国短期国债期货报价为93.58,成交价格为OOA.983750B.983950C.985050D.985080正确答案：B10、判断题场外利率期权交易的价格一般由交易双方协议确定。O正确答案：对11、单选金融期货中产生最晚的一个类别是OoA.利率期货B.外汇期货C.商品期货D.股票指数期货正确答案：D12、单选短期国债采用指数报价法，某一面值为10万美元的3个月短期国债，当日成交价为92。报价指数92是以100减去不带百分号的O方式报价的。A.月利率B.季度利率C.半年利率D.年利率正

4、确答案：D13、单选投资者买入美国10年期国债期货时的报价为126-175(或126,175),卖出时的报价变为125-020(或125020),则()美元。A.每张合约盈利：1000美元X1+7.8125美元X15.5=1121.938B.每张合约亏损：1000美元X1+7.8125美元X15.5=1121.938C.每张合约盈利：1000美元X131.25美元X15.5=1484.375D.每张合约亏损：1000美元义1+31.25美元义15.5=1484.375正确答案：D14、多选利用利率期货进行多头套期保值，主要是预期OoA.市场利率会上升B.市场利率会下跌C.债券价格会上升D.债券

5、价格会下降正确答案：B,C15、单选美国中长期国债期货采用()方式交割。A.集中交割B.转现交割C.净额交割D.实物交割正确答案：D参考解析：美国中长期国债期货采用实物交割方式。所以D选项正确。16、判断题利用利率期货进行空头套期保值的目的主要是规避因市场利率下降而出现的风险。()正确答案：错17、单选跨品种套利，是指利用两种或两种以上不同的O的商品之间的期货合约价格差异进行套利，以期在有利时机同时将这些合约对冲平仓获利。A.需要买进B.需要卖出C.且互不相关D.但相互关联正确答案：D18、判断题美国中长期国债期货采用贴现利率报价法。O正确答案：错参考解析：美国中长期国债期货采用价格报价法，报

6、价按100美元面值的国债期货价格报价，交割采用实物交割方式，所以题目表述错误。19、单选在美国国债期货报价中，报价由三部分组成，如“118,22Vo其中，“7”代表()。A. 1/32点B. 0.25/32点C. 0.5/32点D. 0.75/32点正确答案：D20、单选国债期货交易中，成交价格是不包括应付利息的，国债的应付利息在交割时另行计算，此类交易方式称为OOA.全价交易B.现金交易C.实物交易D.净价交易正确答案：D参考解析：国债期货交易中，成交价格是不包括应付利息的，国债的应付利息在交割时另行计算，此类交易方式称为净价交易，所以D选项正确。21、判断题利率期货是指以债券类证券为标的物

7、的期货合约，它可以回避银行利率波动所引起的证券价格变动的风险。()正确答案：对22、单选美国短期国债的英文缩写为OOA.T-NoteB.T-BillC. T-BoneD. T-Bond正确答案：B23、单选利率期货诞生于O,是金融期货的重要组成部分，在全球期货市场占有较大份额。A. 20世纪50年代B. 20世纪60年代中期C. 20世纪70年代中期D. 20世纪80年代正确答案：C24、落选在美国，利率期货交易量最大的两家交易所是OoA. CMEB. CBOEC. CBOTD. COMEX正确答案：A,C25、判断题短期存款凭证及短期国债通常都采用复利计算法。O正确答案：错26、判断题货币市

8、场利率工具的期限通常都超过一年，主要有短期国库券、商业票据、可转让定期存单以及各种欧洲货币等。O正确答案：错参考解析：短期国债是指偿还期限不超过1年的国债，所以题目表述错误。27、判断题名义利率大于实际利率，且名义利率与实际利率的差额随着计息次数的增加而缩小。O正确答案：错28、判断题在利率期货交易中，跨期套利机会一般很少，跨市套利和跨品种套利机会相对较多。O正确答案：错参考解析：在利率期货交易中，跨市场套利机会一般很少，跨期套利和跨品种套利机会相对较多。所以题目表述错误。29、判断题美国短期国债通常采用贴现方式发行，到期按照面值进行兑付。正确答案：对30、判断题欧洲美元是指存放在欧洲的美元。

9、O正确答案：错31、多选以下CMElO年国债期货不能进行交割的是O0A.从交割月第一个工作日算起，该债券剩余期限为5年B.从交割月第一个工作日算起，该债券剩余期限为6年C.从交割月第一个工作日算起，该债券剩余期限为7年D.从交割月第一个工作日算起，该债券剩余期限为8年正确答案：A,B32、单选下列选项中,O是保险人在履行损失补偿义务过程中考虑的主要因素。A.实际损失、B.实际损失、C.实际损失、D.实际损失、正确答案：D标的市价、保险责任、保险范围、保险金额、保险利益和赔偿方法保险利益和赔偿方法保险利益和赔偿方法保险利益和赔偿方法参考解析：影响保险补偿的因素包括：实际损失；保险金额；保险利益；

10、赔偿方法。33、单选欧洲美元期货合约是一种O0A.短期利率期货合约B.中期利率期货合约C.长期利率期货合约D.中长期利率期货合约正确答案：A34、多选下列关于芝加哥商业交易所利率期货的说法，正确的有OoA.芝加哥商业交易所13周美国短期国债期货最小变动价位是1/2个基点B.芝加哥商业交易所13周美国短期国债期货合约的1个基点为25美元C.芝加哥商业交易所13周美国短期国债期货合约的最小变动值为12.50美元D.芝加哥商业交易所13周美国短期国债期货实行现金交割正确答案：a,B,C,D35、单窟全加业交易所13周美国短期国债期货报价增加1个基点时，该合约增加OOA. 10美元B. 12.5美元C

11、. 25美元D. 31.25美元正确答案：C36、单选某投资者购买面值为100万美元的1年期国债，年贴现率为4%,1年以后收回全部投资，此国债的年收益率为OOA.3%B.4%C. 4.17%D. 4.5%正确答案：C37、判断题利率期货的标的是资本市场的各种利率工具。O正确答案：错38、多选影响市场利率以及利率期货价格的主要经济因素包括OoA.经济周期B.通货膨胀率C.经济状况D.就业状况正确答案：A,B,C39、多选影响市场利率以及利率期货价格的主要因素包括OoA.政策因素B.经济因素C.文化因素D.全球主要经济体利率水平正确答案：A,B,D参考解析：影响市场利率以及利率期货价格的主要因素包

12、括政策因素、经济因素、全球主要经济体利率水平和其他因素。所以A、B、D选项正确。40、多选下列关于欧洲美元期货合约的说法中，正确的有OoA.欧洲美元期货合约属于短期利率期货合约B.欧洲美元期货实行现金交割C.欧洲美元期货合约的1个基点为25美元D.欧洲美元期货合约的标的物是美国境外3个月期欧洲美元定期存单正确答案：A,B,C,D41、多选美国国债市场将国债分为OoA.短期国债B.中期国债C.长期国债D.基准国债正确答案：A,B,C参考解析：美国国债市场将国债分为短期国债、中期国债和长期国债三类。所以A、B、C选项正确。42、判断题对于固定利率的存款凭证或债券而言，市场年利率与现值之间具有同比例

13、关系，即市场年利率越大，现值就越大；反之，则越小。O正确答案：错43、判断题欧洲美元是指一切存放于美国境外的非美国银行或美国银行设在境外的分支机构的美元存款。O正确答案：对参考解析：欧洲美元是指美国境外金融机构的美元存款和美元贷款。所以题目表述正确。44、单选美国10年期国债的票面利率为6%,面值为10万美元，则债券持有人每隔半年可得到()的利息。A. 1500美元B. 2000美元C. 3000美元D. 6000美元正确答案：C45、单选利率期货的标的物是OoA.利率B.证券C.货币D.利率工具正确答案：D46、单宗国债基差的计算公式为OoA.国债基差二国债期货价格-国债现货价格*转换因子B

14、.国债基差二国债现货价格-国债期货价格*转换因子C.国债基差二国债现货价格+国债期货价格*转换因子D.国债基差=国债期货价格+国债现货价格*转换因子正确答案：B47、单选假设2月1日现货指数为1600点，市场利率为6%,年指数股息率为1.5%,借贷利息差为0.5%,期货合约买卖手续费双边为0.3个指数点，同时，市场冲击成本也是0.3个指数点，股票买卖双方，双边手续费及市场冲击成本各为成交金额的0.6%,5月30日的无套利区是OoA. 1604.8,1643.2B. E1604.2,1643.81C. 1601.53,1646.47D. 1602.13,1645.87正确答案：C参考解析：F(2月1日，5月30日)=1600Xl+(6%-1.5%)412=1624(元)；股票买卖双边手续费及市场冲击成本为160OX(0.6%0.6%)=19.2(点)；期货合约买卖双边手续费及市场冲击成本为0.6个指数点；借贷利率差成本为点1600X0.5%X412=2.67（点）；三项合计，TC=19.2+0.62.67=22.47（点）；无套利区间为1601.53,1646.47。48、单选在货币市场上，利率工具的期限通常为OoA.不超过3个月B.不超过6个月C.不超过9个月D.不超过1年正确答案：D49、单速美国长期国债的英文缩写为OoA. T-BillsB.T-Notes