3--商业银行信用风险管理--从业资格.docx

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1、商业银行信用风险管理3.1信用风险识别信用风险是指债务人或交易对手未能履行合同所规定的义务或信用质量发生变更，影响金融产品价值，从而给债权人或金融产品持有人造成经济损失的风险。就我国商业银行的发呈现状而言，信用风险仍旧是其所面临的最大的、最主要的风险种类。单一法人客户信用风险识别1.单一法客户的基本信息分析依据业务特点和风险特征的不同，商业银行的客户可以划分为法人客户与个人客户，法人客户依据其机构性质可以分为企业类客户和机构类客户，企业类客户依据其组织形式不同可划分为单一法人客户和集团法人客户。本书所述的单一法人客户包括企业单一客户和机构类客户。商业银行在对单一法人客户进行信用风险识别和分析时

2、，必需对客户的基本状况和与商业银行业务相关的信息进行全面了解，以推断客户的类型（企业法人客户还是机构法人客户）、基本经营状况（业务范围、盈利状况）、信用状况（有无违约记录）等。2.单一法人客户的财务状况分析财务分析是通过对企业的经营成果、财务状况以及现金流量状况的分析，达到评价企业经营管理者的管理业绩、经营效率，进而识别企业信用风险的目的。主要内容包括：财务报表分析、财务比率分析以及现金流量分析。（1）财务报表分析识别和评价财务报表风险。主要关注财务报表的编制方法及其质量能否充分反映客户实际和潜在的风险。识别和评价经营管理状况。识别和评价资产管理状况。识别和评价负债管理状况。（2）财务比率分析

3、财务比率主要分为四大类:盈利实力比率，用来衡量管理层将销售收入转换成实际利润的效率，体现管理层限制费用并获得投资收益的实力。I销售毛利率=（销售收入-销售成本）/销售收入X1OO%I销售净利率=（净利润/销售收入）X100%I资产净利率（总资产酬劳率）=净利润/（期初资产总额+期末资产总额）/2XlO0%I净资产收益率（权益酬劳率）=净利润/（期初全部者权益合计+期末全部者权益合i+）2100%I总资产收益率=净利润/平均总资产=（净利润/销售收入）（销售收入/平均总资产）效率比率，又称营运实力比率，体现管理层管理和限制资产的实力。I存货周转率=产品销售成本/（期初存货+期末存货）/2I存货周

4、转天数=360/存货周转率I应收账款周转率=销售收入/（期初应收账款+期末应收账款）/2I应收账款周转天数=360/应收账款周转率I应付账款周转率=购货成本/（期初应付账款+期末应付账款）/2I应付账款周转天数=360/应付账款周转率I流淌资产周转率=销售收入/（期初流淌资产+期末流淌资产）/2I总资产周转率=销售收入/（期初资产总额+期末资产总额）/2I资产回报率（RoA）=税后损益+利息费用x（l税率）/平均资产总额I权益收益率（RoE）=税后损益/平均股东权益净额虽然从表面上看，各项周转率越高，盈利实力和偿债实力就越好，但实践中并非如此。杠杆比率，用来衡量企业全部者利用自有资金获得融资的

5、实力，也用于推断企业的偿债资格和实力。I资产负债率=（负债总额/资产总额）X100%I有形净值债务率=负债总额/（股东权益无形资产净值）X1OO%I利息偿付比率（利息保障倍数）二（税前净利润+利息费用）/利息费用=（经营活动现金流量+利息费用+所得税）/利息费用=K净利润+折旧+无形资产摊销）+利息费用+所得税/利息费用利息保障倍数的缺陷是仅仅考虑利息因素，更志向的保障倍数应当是将企业的经营活动现金流量与本息支付合计数相比较。流淌比率，用来推断企业归还短期债务的实力，即分析企业当前的现金偿付实力和应付突发事务和逆境的实力。I流淌比率=流淌资产合计/流淌负债合计I速动比率=速动资产/流淌负债合计

6、其中：速动资产=流淌资产-存货或：速动资产=流淌资产存货预付账款待摊费用通常，流淌比率较高或呈增长趋势表明企业偿债实力较好或得到改善。但流淌比率不能反映资产的构成和质量，尤其不能反映存货方面可能存在的问题。速动比率在分子中扣除了存货，能够更好地反映短期流淌性。但速动比率也有其局限性，没有将应收账款收回的可能性或时间预期考虑进来。（3）现金流量分析现金流量表分为三个部分：经营活动的现金流、投资活动的现金流、融资活动的现金流。净营运现金流量（经营活动产生的净现金流量）=净损益+折旧+/一非现金的收入、费用项目（摊销、递延税项等）+/营运资金的变更额本年度现金和现金等价物的净增加额=经营活动产生的净

7、现金流量+/投资活动产生的净现金流量+/-融资活动产生的净现金流量现金流量分析通常首先分析经营性现金流;其次分析投资活动的现金流;最终分析融资活动的现金流。在分析企业现金流量时，应当全面考虑全部与信用风险相关的信息，通过完整的现金流入和流出的总量分析、结构分析和趋势分析，揭示出借款人的财务健康状况，以推断还款来源和还款的可能性。针对不同类型的贷款，对于企业现金流量的分析侧重点也是不同的。对于短期贷款，应当考虑正常经营活动的现金流量是否能够刚好而且足额偿还贷款;对于中长期贷款，应当主要分析将来的经营活动是否能够产生足够的现金流量以偿还贷款本息，但在贷款初期，应当考察借款人是否有足够的融资实力和投

8、资实力来获得所需的现金流量以偿还贷款利息。此外，由于企业发展可能处于开发期、成长期、成熟期或衰退期，进行现金流量分析时须要考虑不同发展时期的现金流特征。3.单一法人客户的非财务因素分析非财务因素分析是信用风险分析过程中的一个重要组成部分，与财务分析相互印证、互为补充。(1)管理层风险分析重点考核企业管理者的人品、诚信度、授信动机、经营实力及道德水准：(2)行业风险分析(3)生产与经营风险分析行业风险分析只能够帮助商业银行对行业整体的共性风险有所相识,但行业中的每个企业又都有其独特的自身特点。就国内企业而言，存在的最突出的问题是经营管理不善。总体经营不善产品风险原料供应风险生产风险销售风险(4)

9、宏观经济及自然环境分析4.单一法人客户的担保分析担保方式主要有：保证、抵押、质押、留置和定金。保证在对贷款保证进行分析时，商业银行最关切的是保证的有效性。保证人的资格。具有代为清偿实力的法人、其它组织或者公民可以作为保证人。国家机关(除经国务院批准)，学校、幼儿园、医院等以公益为目的的事业单位、社会团体，企业法人的分支机构和职能部门，均不得作为保证人。保证人的财务实力。保证人的保证意愿。保证人履约的经济动机及其与借款人之间的关系。保证的法律责任。保证分为连带责任保证和一般保证两种。连带责任保证的债务人在主合同规定的债务履行期届满没有履行债务的，债权人可以要求债务人履行债务，也可以要求保证人在其

10、保证范围内担当保证责任;一般保证的保证人在主合同纠纷未经审判或仲裁，并就债务人财产依法强制执行仍不能履行债务前，对债权人可以拒绝担当保证责任。(2)抵押抵押是指债务人或第三方不转移财产的占有，将该财产作为债权的担保。债务人或第三方为抵押人，债权人为抵押权人，供应担保的财产为抵押物。可以作为抵押品的财产的范围及种类。抵押合同应包括的基本内容。抵押物的全部权转移。抵押物登记抵押权的实现(3)质押质押又称动产质押，是指债务人或第三方将其动产移交债权人占有，将该动产作为债权的担保。在动产质押中，债务人或第三方为出质人，债权人为质权人，移交的动产为质物。出质人和质权人应当以书面形式订立质押合同。质押合同

11、时效质押合同应当包括以下内容。质物的全部权转移质押担保的范围质权人对质物担当的权利、义务和责任。债务履行期届满时质物的处理。权利质押的范围权利质押物的权利行使日与债务履行期不一样时的处理。权利质押的生效及转让(4)留置与定金留置是指债权人依据合同约定占有债务人的动产，债务人不依据合同约定的期限履行债务的，债权人有权依照法律规定留置该财产，以该财产折价或者以拍卖、变卖该财产的价款优先受偿。留置担保的范围包括主债权及利息、违约金、损害赔偿金，留置物保管费用和实现留置权的费用。留置这一担保形式，主要应用于保管合同、运输合同、加工承揽合同等主合同。定金是指当事人可以约定一方向对方给付定金作为债权的担保

12、。5.机构类客户和小企业/微小企业的信用风险识别和分析机构类客户具有非营利性的特征，还要识别是否存在以下风险因素：I政策风险I投资风险I财务风险I担保风险在对小企业进行信用风险分析时，还应关注以下主要风险点：I经营风险I财务风险I信誉风险集团法人客户信用风险识别1 .集团法人客户的整体状况分析商业银行的集团法人客户是指企业集团法人客户。企业集团是指相互之间存在干脆或间接限制关系，或其他重大影响关系的关联方组成的法人客户群。确定为同喋团法人客户内的关联方可称为成员单位。本书所述的集团法人客户仅指非金融机构类集团法人客户，但企业集团财务公司或其它金融机构纳入集团法人客户统一管理。金融控股公司中的商

13、业银行不纳入集团法人客户管理范畴。背景学问：企业集团的特征在股权或经营决策上，干脆或间接限制其他企事业法人或被其他企事业法人限制。共同被第三方企事业法人所限制。由主要投资者个人、关键管理人员或与其关系亲密的家庭成员（包括三代以内直系亲属关系和两代以内旁系亲属关系）共同干脆或间接限制。对关联方的财务和经营政策有重大影响。与自然人股东关系亲密的家庭成员持有或限制的股份或表决权，应当与该自然人股东持有或限制的股份或表决权合并计算。能够实际限制后者的其他状况。商业银行可以参照前述的单一法人客户分析方法，对集团法人客户的基本信息、经营状况、财务状况、非财务因素以及担保等整体状况进行逐项分析，以识别其潜在

14、的信用风险。但集团法人客户的状况通常更为困难。其中，对集团内关联交易的正确分析和推断至关重要。关联交易是指发生在集团内关联方之间的有关转移权利或义务的事项支配。关联方是指在财务和经营决策中，与他方之间存在干脆或间接限制关系或重大影响关系的企、事业法人。国家限制的企业间不应当仅仅因为彼此同受国家限制而成为关联方。分析企业集团内的关联交易时，首先应全面了解集团的股权结构，找到企业集团的最终限制人和全部关联方，然后对关联方之间的交易是否属于正常交易进行推断。纵向一体化集团。这类集团内部的关联交易主要集中在上游企业为下游企业供应半成品作为原材料，以及下游企业再将产成品供应应销售公司销售。横向多元化集团

15、。这类集团内部的关联交易主要是集团内部企业之间存在的大量资产重组、并购、资金往来以及债务重组。商业银行发觉客户的下列行为/状况时，应当留意分析和推断其是否属于集团法人客户内部的关联方。此外，在识别和分析集团法人客户信用风险的过程中，商业银行还应当尽量做到以下几点：充分利用已有的内外部信息系统。与客户建立授信关系时，授信工作人员应当尽职受理和调查评价。识别客户关联方关系时，授信工作人员应重点关注。集团法人客户的识别频率与额度授信周期应当保持一样。在定期识别期间，集团法人客户的成员单位若发生权关系变动，导致其与集团的关系发生变更。对全部集团法人客户的架构图必需每年进行维护，更新集团内的成员单位。2 .集团法人客户的信用风险特征集团法人客户的信用风险通常是由于商业银行对集团法人客户多头授信、盲目/过度授信、不适当安排授信额度，或集团法人客户经营不善，或集团法人客户通过关联交易、资产重组等手段在内部关联方之间不按公允价格原则转移资产或利润等缘由造成的。(1)内部关联交易频繁(2)连