数字经济对城市商业银行风险承担的影响.docx

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1、第40卷第6期2023年11月经济经纬EConomiCSUrVeyVol.40No.6Nov.2023数字经济对城市商业银行风险承担的影响武春桃（河南财经政法大学金融学院，河南郑州450046）摘要：基于20112019年我国92家城市商业银行的面板数据,从金融科技视角考察数字经济对商业银行风睑承担的传导渠道,从微观（收入结构）、中观（官员特征）、宏观（货币政策）三个层面，探索数字经济对城市商业银行风险承担的影响。研究发现:数字经济加剧了城市商业银行风睑承担，数字经济一金融科技一银行风险承担是其重要传导渠道；伴随银行非利息收入的增加、地区官员学历的提升以及任职年限的延长，数字经济对城市商业银行

2、风睑承担的负面影响有所减弱.因此,城市商业行应该顺应数字经济发展，提升自身风险管理水平.关键词：数字经济；金融科技；银行风险承担；城市商业银行作者简介：武春桃（1984-）,女，河南长垣人，博士，讲师，主要从事金融风险、环境经济的研究。中图分类号:F831文献标识码:A文章编号:1006-1096（2023）06-0149-12收稿日期:2023-07-1888888888888888888888888888888888888888888888888888一、引言与文献综述党的二十大报告指出，要加快发展数字经济,促进数字经济和实体经济深度融合。国务院印发的十四五数字经济规划也明确提出，金融行业

3、数字化转型要加速发展。2020年我国数字经济规模高达39.2万亿元，位居世界第一，数字经济是我国经济高质量发展的新驱动力在势不可挡的数字化浪潮下，作为实体经济服务主体的商业银行如何转型发展成为各方关注的焦点（余静文等，2021）一方面，数字经济既是驱动商业银行发展的外力也是催生成长的内力（陆岷峰，2022）,商业银行主动拥抱数字化，利用大数据、云计算、互联网等技术，向线上化、科技化和开放化转型（吴桐桐等,2021）,部分商业银行更是成立了金融科技公司，负责数字化转型，数字经济的发展改变了银行传统的经营与盈利模式o另一方面，数字经济在赋能传统业务发展的同时，也为银行经营管理带来了新挑战o2022

4、年河南禹州新民生等村镇银行借助金融科技进行揽储和营销金融产品，非法转移资金，导致大量储户资金无法兑付风险事件。2019年包商银行破产等风险事件，凸显了城市商业银行风险性增加O近年中美贸易摩擦及全球公共卫生事件影响中小企业经营发展，为其提供融资的城商行也受到冲击，城市商业银行风险越发突出及典型O在当前数字经济转型过程中，存在典型的地区差异，即数字鸿沟问题o城市商业银行以服务地方经济为主，是地方金融机构的主体，也是防控地方金融风险的关键所在o因此，从地区层面考察数字经济对商业银行风险承担影响，视角集中于城市商业银行O数字经济对城市商业银行风险影响是值得深入思考的现实问题O在数字经济转型背景下，系统

5、剖析数字经济通过金融科技对传统商业银行尤其是城商行的风险承担影响，借以为数字经济背景下的城市商业银行风险管理提供决策参考O国家统计局、中国信息通信研究院等进一步将数字经济外延涵盖到数字产业化、产业数字化等内容刘孟飞等（2022）认为，数字金融是进一步深化金融供给侧改革的顶层设计和重要布局。互联网金融、金融科技、数字金融等均属于数字经济与传统金融服务业态的融合，是数字经济作用于金融领域的不同发展阶段。互联网金融利用数字化程度偏低，主要侧重于支付结算方面的数字化；金融科技利用数字化程度提升，侧重于金融传统业务的数字化；数字金融兼顾了科技和金融属性，是信息化与金融业务全方位结合的一揽子金融服务业态。

6、因此,本文重点结合最新金融业态、金融科技、数字金融等数字经济对商业银行风险承担的影响。数字经济对商业银行业务发展的影响，现有研究主要分为两类：一类是业务竞争关系。战明华等（2018）认为，互联网金融改变了人们的金融消费习惯，对既有金融生态环境造成冲击。从负债端来看，Hou等（2016）认为互联网金融发展对银行业务产生挤占效应，加剧了商业银行的存款竞争格局郭品等（2019）利用2003-2016年83家商业银行数据，考察了互联网金融对商业银行的影响，研究表明互联网金融恶化了存款结构、抬高了付息成本。从资产端来看,王馨（2015）认为数字金融发展降低了贷款客户门槛,客户从大中型企业客户向长尾客户扩

7、展，加剧了贷款市场的竞争。另一类是业务融合关系。DraSCh等（2018）认为金融与科技深度融合，提高商业银行数字化领域的市场占有率o王诗卉等（2021）认为数字经济发展倒逼银行进行管理和产品创新,对银行发展有促进作用。还有学者认为金融科技提升了银行盈利能力，李志辉等（2022）基于2011-2020年308家商业银行数据,实证研究表明金融科技显著提升了银行盈利能力。数字经济对商业银行风险承担的影响主要集中在以下方面：从作用渠道来看，邱哈等（2018）认为金融科技推动了利率市场化，银行对同业拆借等资金的依赖加大，负债端结构的改变导致资产端风险偏好上升。孙旭然等（2020）从融资主体中小企业的视

8、角，认为金融科技加剧银行竞争，促使银行提供信用贷款和中长期贷款的比重增加，改善了银行信贷的担保结构和期限结构，金融科技推动的信贷结构调整提高了银行风险承担的水平。BeCk等（2018）认为数字金融依托大数据、区块链等技术，打破地理位置限制，实现资源有效匹配,降低了银行风险承担。影响异质性方面，一部分研究认为数字经济提高了银行风险承担。刘孟飞（2021）认为，金融科技整体上提高了我国银行业的系统性风险，其影响具有异质性，对中小商业银行风险影响更大。陆岷峰（2022）认为数字经济时代，金融科技的应用加大了商业银行风险管理能力的差距，资源向大型商业银行集中，风险向中小商业银行集聚还有部分研究认为金融

9、科技降低了银行的风险承担Berg等（2020）认为大数据及科技等的应用，能够解决信息不对称问题，从而通过降低逆向选择和道德风险降低银行的信贷风险。金洪飞等（2020）认为金融科技的应用可有效减少商业银行的风险承担，且在不同资产规模的银行之间存在不同o余静文等（2021）认为，金融科技的发展，降低了城商行等中小商业银行的风险承担，对大型商业银行的作用不显著。综上，现有研究主要集中在数字经济对不同规模类型商业银行风险承担的对比分析，少有文献聚焦地区数字经济发展以及城市商业银行样本O区域性金融风险，重要的风险来源就是中小金融机构特别是城商银行、农信社等。由此可见,在数字经济背景下,城市商业银行风险承

10、压较大,但是研究较少。有文献从存款竞争渠道、收入结构渠道考察数字化对银行风险承担的影响（顾海峰等，2022;郭品等，2019）,鲜有文献从金融科技中介渠道考察数字经济对银行风险承担的影响。已有文献表明经济发展水平、货币政策等宏观因素，以及资产规模、收入结构、资本充足情况等微观因素对银行风险承担的影响，少有文献从地方官员特征方面考察对商业银行风险承担的影响o鉴于此,本文基于2011-2019年我国92家城市商业银行面板数据，从地区层面考察了数字经济对商业银行风险承担的影响。与以往研究相比，本文在以下方面有所进展：第一，不同于传统研究偏重于分析互联网金融、数字金融等与金融风险关系的分析思路，本文以

11、城市商业银行为研究对象，从地区数字经济综合发展角度，探讨了数字经济对商业银行风险承担的影响O第二，从作用机制来看，现有数字经济与银行风险的研究偏重于银行竞争、信贷结构和金融科技等微观传统渠道,本文则基于银行收入结构、官员特征、货币政策等多个维度进行讨论，是对现有理论机制的有效拓展。第三，从研究对象上，本文基于城市商业银行的微观数据和地区数字经济数据的匹配，一定程度上利用城市商业银行风险度量了地区银行业风险水平，也较为全面地考察了地区银行业风险的影响因素.二、理论分析与研究假设（一）数字经济对商业银行风险承担的影响第一，数字经济通过提升银行间竞争影响银行风险承担O数字经济在传统金融领域的应用被认

12、为是一种典型的金融创新，熊彼特效应认为创新会加剧竞争.已有研究认为，数字经济的发展提高了商业银行之间的竞争程度.比如，吴桐桐等（2021）认为，数字技术的运用打破了商业银行的信息垄断，提高了银行间竞争程度。竞争促使银行调整信贷结构，进行信贷扩张（刘莉亚等,2017）。由于业务发展领域竞争激烈,银行的盈利空间被挤压，为了提高自身的盈利能力，银行倾向于高收益高风睑的业务，承担更大的风险（Boydetal,2005）.各家银行对信贷审批流程与产品设计等进行创新，逐渐减少对抵押物的依赖，提高信用贷款占比，同时进一步增加中长期贷款的信贷资源配置0抵押品的减少及贷款期限的延长导致银行信贷风险承担增加。因此

13、,数字经济的发展通过促进银行间竞争加剧了银行风险承担。第二，数字经济推动企业金融化、信贷资金脱实向虚,增加商业银行风险承担。一方面，数字经济有助于企业拓宽融资渠道，促进企业金融化（杨名彦等,2022）由于我国经济的结构性转型，实体经济投资回报率大幅下降（方意等，2022）,实体经济的低回报率促使实体企业偏离主业，不愿对自身经营的实业追加投资，反而将自身经营利润所得或融资所得投入到房地产等高回报率行业。另一方面，在利润目标的考核下，银行业开始加大对房地产等回报率高行业的信贷支持。企业及银行均加大对房地产的投资导致资金脱实向虚问题突出（王茄等,2017）。2021年下半年以来，以恒大为首的全国房企

14、暴雷不断,房地产市场量价齐降，问题楼盘多发,房地行业风险突出由于银行持有房地产类贷款占比超30%,银行风险加大.因此,数字经济发展间接推动资金脱实向虚，加剧了商业银行的风险承担0基于此，本文提出如下假设：Hl:数字经济的发展加剧了银行的风险承担。（二）金融科技的中介作用数字经济促进了金融科技发展。第一，数字经济具有较强的包容性、增长性和创新性（万晓榆等,2022）,激发了客户产品需求的多样化，促进市场增加产品供给种类和数量（赵涛等,2020）,以金融科技为支撑的互联网及网络平台等供给模式应运而生，引领了全新的资源配置模式。第二，随着数字经济融入领域不断拓展，多种新兴模式和业态被创新出来，数字经

15、济与传统金融行业结合，促进了大数据、云计算、人工智能等新技术在金融领域的应用，金融科技得以迅速发展和提升。金融科技加剧了银行风险承担。近年来,数字经济快速发展,余额宝、微信理财、P2P等一批新兴的金融科技工具逐渐改变了人们的存款习惯和理财模式（黄益平等，2018）。互联网理财与传统的银行存款相比，具有支付交易便捷、收益回报率高等特点，吸引居民储蓄存款从银行转移至互联网公司。由于互联网理财产品主要投资于银行间市场，银行从传统存款市场获得资金变得更难，但更容易从银行间市场获取批发性资金。金融科技发展带来的存款端竞争使得银行更依赖于资金成本较高的批发性融资，由于贷款端利率并未提升，存贷息差收窄,银行

16、利润空间受到挤压。为了应对竞争、提升自身利润，银行倾向于调整信贷结构,投向更高风险的贷款（刘莉亚等,2017）。基于此,本文提出如下假设：H2:金融科技在数字经济与银行风险承担的关系中起着推动作用o（三）收入结构、官员特征及货币政策的调节作用近年来，受数字金融发展等冲击，商业银行存款竞争越来越激烈，根据六大行发布的2023年半年报显示，利息收入均呈下降态势o城市商业银行主要是服务本地区实体经济，地区经济社会发展对城市商业银行的经营发展有重要影响，而官员又在地区经济发展中扮演重要角色。为应对内外部多重复杂环境的变化冲击，货币政策的调整也会对城市商业银行的经营环境、风险应对带来较大影响。因此，从微观（收入结构）、中观（官员特征）、宏观（货币政策）三个层面，进一步探讨数字经济对城市商业银行风险承担的