【互联网金融背景下中小企业融资模式研究13000字（论文）】.docx

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1、互联网金融背景下中小企业融资模式研究目录错误！未定义书签。目录1一绪论2（一）研究背景2（二）研究意义2（三）研究思路及内容3二国内外研究综述4（一）国内研究分析4（二）国外研究分析4（三）文献总结5三中小企业传统融资模式概述6（一）中小企业传统融资主要模式6（二）中小企业传统融资模式特点6（三）中小企业传统融资模式问题及成因分析7四互联网金融融资概述9（一）互联网金融融资主要模式9（二）互联网金融融资模式特点11（三）互联网金融模式的优势和劣势11五互联网背景下中小企业融资案例分析14（一）案例一：X公司运用人人贷14（二）案例二：H公司运用众筹15六互联网金融背景下缓解中小企业融资困境的建

2、议17（一）强化互联网风险控制体系17（二）加强区块链在互联网金融融资中的应用17（三）完善中小企业内部信用体系1718（四）有关政府部门加强政策支撑18参考文献-绪论（一）研究背景我国中小企业众多，在经济发展中也起着举足轻重的作用。大型企业虽作为市场的主体是国家更为重视的企业，但我国经济的繁荣发展更多是依赖中小企业在市场上的贡献。近年来，中小企业发展迅速，但融资难、融资贵等问题成为中小企业持续发展道路上的“拦路虎”，经营资金是一个企业立足的根本，没有这样的立足基础，是无法在市场上站稳脚跟并寻求发展的。所以，目前我国中小企业陷入这样一种尴尬的局面：谋求发展但资金不足。中小企业不同于大型企业,其

3、经营决策均是有业主自己决定,规模小，发展前景好,拥有足够大的发展空间，在这样一种宽松的经营环境下，业主可以对市场的需求做出快速的反应，从而顺应市场的发展，发展符合时局，但本身规模小会给企业带来一定的约束。若不顾企业的周转能力而超负荷对市场进行大力度的投入，终究会给企业带来损失。制约中小企业发展的因素众多，金融机构严格的审核制度、政府税收政策的偏向亦或融资渠道的稀缺等，中小企业融资难已是不争的事实。当下互联网的发展正在逐渐为中小企业解决“燃眉之急互联网技术不断发展的同时深入金融行业，互联网金融模式在经济市场中夺得一席之地，企业的信息在平台中生成，依据客户的资料平台将授予其一定的信用额度，以备不时

4、之需，若企业家想要通过互联网平台进行贷款，平台也可以快速读取客户资料，从而实现高效借贷。这样一个通过互联网进行贷款的方式，在很大程度上缓解中小企业融资难、融资贵的问题。本文将着眼于互联网金融的背景，探究中小企业融资过程中存在的问题，分析问题的成因，结合当下的互联网金融模式案例，为解决我国中小企业融资难的问题提出可行性的建议。（二）研究意义互联网金融作为互联网市场中新兴的产物，依托计算机技术而快速发展，作为资金借贷的平台，为解决中小企业的融资问题提供了很好的解决方案。运用互联网金融思维帮助中小企业。第一，可以提高中小企业的融资能力，获得更多的经营资金。中小企业贷款能力不足主要是受到外部体制的制约

5、，而互联网金融则是对传统金融缺陷的覆盖，去除各种条条框框的制约，将关注点转移到该企业积累的信用额度和发展的可行性上，用互联网大数据去分析企业的经营状况以及资产负债率，具有一定的合理性，从而为中小企业争取更多的融资机会,获取经营资金。第二，可以提高贷款效率，有效降低贷款成本。互联网金融与传统金融最大的区别就在于审核流程的去人工化，融资过程不需要人工进行资料审核和办理，主要依托大数据技术便能很快收集到相关客户的资料，减少第三方的介入，实现筹资人与投资人的直接对接，整个流程简单、便捷、高效。相比于传统融资模式的审核流程复杂、手续处理时间长、人工处理时效慢，互联网金融更好地使整个流程实现自动化，不仅提

6、高了贷款的时效性，还帮助中小企业节省了贷款成本。（三）研究思路及内容本文主要从中小企业融资难的方向入手，充分阐述互联网融资模式的优点，探讨互联网金融在中小企业融资中的可行性，描述当前主要的三种融资模式以及它们给中小企业带来的效益。第一部分是绪论，主要说明本文研究的背景、意义以及研究的思路和内容。第二部分是相关的国内外研究以及研究综述和本文的研究方向。第三部分则是简要概述中小企业传统融资模式以及互联网金融模式。第四部分通过互联网金融案例分析，简要说明贷款流程并对该种贷款模式做简要的解析。第五部分则从企业、互联网、政府这三个角度，提出中小企业未来融资的相关建议。第六部分是对全文的总结。二国内外研究

7、综述(一)国内研究分析苑宁思(2013)从减少信息不对称出发去研究中小企业融资难的问题，通过详述P2P模式、BusinessToBusiness电商网络金融模式以及BankToBusiness银行网络金融模式的作用机理，在一定程度上缓解了中小企业融资难的问题，但这种新兴的产物并不能完全适用所有的企业，互联网金融亟待完善。江丽(2014)重点分析中小企业融资难的问题，企业内部原因主要是自身条件不足以满足外部的融资要求，外部环境主要是政府扶持力度不够以及金融机构对中小企业存在“惜贷”的现象，最后在充分借鉴国外有益经验的基础上，提出了一些可行性的建议。陈侃俊(2015)在文章中运用定性分析认为中小企

8、业融资难很大程度上取决于我国现存制度的不完善，互联网金融虽能帮助中小企业缓解融资难问题，但依旧需要市场这“看不见的手”去给予更多的监管，以保证互联网金融模式的合理发展。高春华(2016)在文章中说明互联网金融的萌芽确实为中小企业融资提供了一定的解决方案，但由于其发展还处在初级的阶段，还有许多方面值得去研究和探讨。政府出台的相关政策的支持力度也是比较弱的，因此，互联网金融的生存还需多方共同努力。曹晓明(2018)通过深入探究互联网平台的优势，认为依托互联网技术能够更好帮助企业缩减融资成本、减少信息不对称、大数据分析以及融资方式个性化并运用层次分析法和模糊综合评价法帮助中小企业分析出最适合该企业进

9、行融资的方式，提高融资效率。孙雨露(2020)通过研究电商供应链金融连接核心企业与上下游有关企业,能够更准确地获取信息，从企业内部匹配信息，帮助中小企业解决资金难题，电商企业服务的创新为中小企业融资提供了新的思路。(二)国外研究分析VietoriaWiIliamS与CharleSoU(2003)通过总结前人的经验，在研究中小企业融资特点的基础上，运用量化实证研究，总结出中小企业受到经营规模小，企业仍是家庭式的管理模式以及财务管理不规范等方面的制约，导致其在融资方面受到了一定的限制。Parmendra与Needless(2012)通过调查对中小企业在国民经济中的重要性和他们自身成长中遇到的障碍进

10、行分析得出：银行门槛高、项目多且收费高、对抵押物的较多的要求限制都严重阻碍的中小企业的发展。Stephaniey与Watherston在文章中以众筹融资为例，以企业生命周期阶段为背景，分析了新兴融资模式对企业各个时期的影响。从而也证明了新的融资模式在企业成长的初级阶段是非常重要的，此时十分需要资金的投入。对于中期阶段，企业拥有一定的担保价值，也相对更容易取得周转资金。所以，新兴的互联网融资平台对于企业初期的作用是非常大的。英国籍研究人员Faridullah与PeterTaylor也研究了中小企业的融资，他们认为中小企业融资依旧会存在这一些难度，特别是对于资金需求量大的企业，如科技型企业，并得出

11、结论：多数企业在创业初期阶段都会遇到融资难的问题，这是不可避免的。Ranade(2017)认为互联网与金融的结合已是一个势不可挡的趋势，要求政府一定要着眼于社会长期的发展，出台必要的相关政策，扶持互联网金融产业并充分预防其可能产生的风险。（三）文献总结回顾所查阅的文献，可以归纳出以下几点：第一，中小企业融资难一直是国内外学者重点关注的对象，剖析融资难成因主要是从内在机制到外部体制环境进行分析，并从各个层面提出了可行性的建议。第二，互联网金融平台虽然能在一定程度上缓解中小企业融资难的问题，但学者们最后的结论点多指向与平台的监管与完善方面，说明互联网金融仍处于不断发展的阶段，还未能从根本上解决中小

12、企业面临的问题。基于此，本文将在分析各互联网金融模式的基础之上，总结出互联网金融所具有的优势，同时针对其出现的漏洞，将区块链技术融入到互联网金融体系当中，作为互联网金融模式的再优化，为互联网金融真正解决中小企业融资难问题提供一些参考建议。三中小企业传统融资模式概述(一)中小企业传统融资主要模式中小企业传统的融资模式主要分为内源性融资和外源性融资。1 .内源性融资：即企业内部融通的资金，企业创立初期由企业所有者提供生产经营所需的资金，主要由资本金、留存收益和折旧基金构成，中小企业在年后进行利润分配时可直接将未分配利润转化为投资，从而为公司提供周转资金。大部分中小企业主都是以内源性融资作为企业发展

13、的第一笔资金，初期的企业很难达到借贷所需要的条件，内源性融资则成为了他们的首选方式。2 .外源性融资：是指企业通过除自身以外的其他经济主体筹集资金，通过吸收其他经济主体的手中的资金，转化为本公司的投资。主要包括银行信贷、发行股票以及企业债券，其中银行信贷属于间接融资，股票以及债券属于直接融资。(二)中小企业传统融资模式特点1 .内源融资为主内源融资作为本企业生产经营剩余的资金，是从企业内部挖掘，是对企业原有闲置资产的利用，并不涉及企业资金所有权、控制权的变更和转移，所以企业不必对外付出任何额外的代价，也不会减少企业的现金流量，更不需要还本付息,是一种低成本、高效益的融资方式。内源融资一般不涉及

14、企业与外部的关系，国家法律规定限制较少，一般不需要办理复杂的审批手续，中小企业可以随心所欲地根据自身的需要灵活地进行，从而大大提高了融资效率。内源融资适用于初创期中小企业，如果中小企业要想发展壮大，外部资金的支持十分重要，因此，以内源融资为主的中小企业从长远的发展来看，必然会使其面临着融资难的问题。2 .外源融资受限外源融资主要由直接融资和间接融资两部分构成，中小企业在外部环境中主要以商业银行作为融资机构，即一种间接融资。银行作为正规性的金融机构，中小企业要想申请贷款，需要提供抵押物或者担保，但中小企业本身规模小，内部体系不像大企业那样健全，因此难以获得担保或者提供一定的抵押物，银行会充分考虑

15、到贷款给中小企业的风险，因此对中小企业的贷款数会有一定的限额，从而限制了部分中小企业的长期发展。对于债券以及股票融资方式，发展处于成熟期的中小企业才有可能进入到这些市场中去融资，一般地，很少有企业能够达到规定的条件，常常被股票和债券市场拒之门外。（三）中小企业传统融资模式问题及成因分析1 .融资问题(1)审核流程复杂，融资过程难由于债券和股票市场的限制，大部分中小企业只能将希望放在银行，但银行审批流程十分繁杂。首先，要先去银行写申请提交资料，资料审核需要一定的时间，待资料审核通过后，银行派相关人员上门调查，在相关资料和实际情况相符合并全部通过核验后，中小企业才能获得融资。资料的周转和手续的办理

16、都需要耗费大量的时间，企业条件不符合银行要求，贷款申请将会被驳回。中小企业贷款额在银行的贷款量中并不占优势，这是由于中小企业自身条件不稳定而导致的,因此，要想获得融资，需要通过层层把关，符合条件银行才会同意放贷。(2)担保费用贵，融资成本高担保机构在企业融资的过程中起着举足轻重的作用。目前，我国担保机构的发展已经有了一定的规模。主要有政策性担保机构、互助性担保机构以及商业性担保机构。从这三种担保机构数量来看，政策性担保机构占比最小，而中小企业由于自身的经济实力不强，更需要政策性担保机构的支持。这也就使得中小企业很难找到合适的机构为其担保,物以稀为贵,缺少担保机构,其费用自然就会高。再者，如今的担保公司主要以盈利为经营目标，