【《蚂蚁金服的现状、问题及优化建议》12000字（论文）】.docx

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1、蚂蚁金服的现状、问题及完善对策研究摘要随着互联网普及以及技术创新，新型互联网金融模式开始快速发展，通过互联网实现资金融通、信息中介和支付等业务规模不断壮大。快速发展的互联网金融不断渗透人们生活方方面面，并深刻改变着金融产业格局。不同于传统金融行业用相对单一的业务产品服务20%的高端客户并创造80%的利润，互联网金融的盈利模式是为金融市场的长尾客户提供金融服务。当前正是互联网金融高速发展的时期，了解其发展现状并理解其发展趋势尤为重要。本文以蚂蚁金服为案例背景，并对案例进行理论分析、图表分析、比较分析、数据分析。全文分为六个部分，文章第一部分介绍本文的选题背景，阐明本文的研究意义，评述有关互联网金

2、融的研究文献，同时介绍本文研究方法与创新之处以及论文整体框架。第二部分分别从互联网金融概念、互联网金融相对于传统金融的比较优势、互联网金融面临的风险、互联网金融对整个社会的影响、我国互联网金融发展历程五个方面对互联网金融进行了介绍。第三部分从互联网金融的主要业务模式特点和发展现状分析了互联网金融发展发展现状，然后分析了我国互联网金融发展面临的问题和挑战，最后总结了我国互联网金融发展的趋势。第四部分是蚂蚁金服服务集团案例分析。关键词：蚂蚁金服；互联网金融；金融服务目录一、蚂蚁金服服务集团3（一）蚂蚁金服服务集团简介31 .背景32 .蚂蚁金服服务集团简介3（二）蚂蚁金服服务宗旨及盈利模式分析41

3、 .蚂蚁金服服务宗旨42 .盈利模式分析一一基于长尾理论分析4（三）蚂蚁金服主要产品服务51 .支付服务52 .理财服务63 .融资服务64 .征信服务75 .国际服务86 .技术和数据业务8（四）蚂蚁金服发展战略一一基于SWe）T分析81 .优势分析82 .劣势分析93 .机会分析94 .威胁分析10二、蚂蚁金服经营现状与发展方向11（一）蚂蚁金服以及经营现状11（二）蚂蚁金服的发展方向111 .全新发力点一一互联网保险112 .挖掘农村三线四线城市潜力123 .海外市场的拓展12三、蚂蚁金服的问题分析13（一）个人隐私及信息安全问题13（二）数据的真实性和有效性问题13（三）评分体系适用性

4、问题14（四）其他技术问题14四、蚂蚁金服发展对策及建议14（一）提升监管效率，加强行业自律14（二）提高风险控制水平，适应互联网金融特性15（三）健全互联网金融产品创新、服务模式创新15（四）加强自身大数据分析和云计算能力建设15总结15参考文献17一、蚂蚁金服服务集团（一）蚂蚁金服服务集团简介1 .背景互联网金融在经历萌芽、井喷之后规模越来越大，业务领域不断扩展，呈现出多种多样的发展模式，从银行互联网化到网络借贷再到互联网理财等，互联网金融的业务半径扩大，然而互联网金融业务分散化、同质化趋势严重，缺乏一个综合的金融服务平台做标杆。两个方面的原因促使互联网金融向集团化发展，第一，巨头互联网公

5、司都在追求在内部平台内满足用户各方面的需求，用丰富功能给平台增值，增加用户粘性;第二，混业金融趋势严重，互相割裂的单项金融服务导致竞争同质化，取得金融行业全牌照并将所有单项金融相关服务有机的串联起来是现在互联网金融企业的主要改革思路。随着综合金融概念引进，行业进入重组整合时期，蚂蚁金服就是在此背景下成立的。2 .蚂蚁金服服务集团简介蚂蚁金服服务集团于2017年10月16日成立，其前身是阿里小微金融服务集团，依托于阿里巴巴构建的商业生态圈，以旗下第三方支付领头羊支付宝为基础搭建了开放的金融服务平台、技术平台和数据平台，成为首屈一指的的全球性互联网金融综合服务公司。蚂蚁金服服务集团致力于为小微企业

6、和个人提供全方面的便捷金融服务，蚂蚁金服涉足第三方支付、移动支付、020业务、小额信贷、互联网银行、互联网理财、大数据征信等多个业务领域,旗下更是拥有支付宝、蚂蚁金服、蚂蚁聚宝、蚂蚁达客、蚂蚁金服云、网商银行、余额宝、招财宝、蚂蚁花叹等多个强势品牌。据其融资推介材料显示，在财务数据方面，蚂蚁金服的资产总额为271.7亿元，2017财年营业收入同比增长91.6%,达到101.5亿元;调整后净利润为26.3亿元，净利润率为26%O资料乐观预测，蚂蚁金服盈利能力强劲，旗下支付业务、融资业务和理财业务的发展迅速，预计蚂蚁金服2015-2017财年营业收入复合增长率可达49.6%同时净利润复合增长可达6

7、3.5%o(二)蚂蚁金服服务宗旨及盈利模式分析1.蚂蚁金服服务宗旨蚂蚁金服首部品牌宣传片背影中展现了如代驾司机、养蜂人、盲人按摩师等形象，描绘了他们的生活片段以及蚂蚁金服如何满足他们的金融需求，并用“每一个认真生活的人，都值得被认真对待，概括主题。蚂蚁的意象就是普通大众和小微企业，即蚂蚁金服的服务对象。蚂蚁金服服务集团CEO彭蕾也对蚂蚁金服的初衷和意义做出诊释，即蚂蚁金服关注的对象是小微消费者和商户，解决的问题是他们的金融需求如何满足。互联网金融的兴起不仅源于互联网技术的发展，更源于广大中小企业和个人消费者对资金融通需求，我国小微企业融资难问题以出现多年，而针对个人消费者的信贷和消费金融需求的

8、产品仍然以银行信用卡为主。蚂蚁金服的成立甚至说互联网金融的出现都是为了解决我国经济发展中的上述痛点，实现普惠金融的愿景。2.盈利模式分析一基于长尾理论分析传统金融服务偏向“二八定律(Stiglitz,1969),20%的高端客户给银行带来80%的利润，所以传统金融市场或机构重点关注高端客户，而互联网金融主要服务另外80%的大众或中小企业，即金融市场的长尾，其本质是普惠金融，如图4.3所示。现实情况是大部分个人和小微企业客户难以在传统金融机构获得融资等金融服务，考虑到信息不对称、交易成本、风险管控的制约，传统金融机构对于这些差异性大、融资理财需求小且灵活、资信状态不明晰的客户往往避而远之。不同于

9、传统金融行业用相对单一的业务产品服务加的高端客户并创造80%的利润，互联网金融的盈利模式是为金融市场的长尾客户提供金融服务。然而互联网技术的不断发展，散落各地的用户聚集在网络交易平台，形成互联网金融的长尾市场，互联网金融发展基于金融长尾市场的诞生。长尾理论认为:主流市场外异质化的潜在需求可汇聚成与主流大市场相匹敌的市场需求，市场中利基产品品种远超畅销产品的少量品种。在互联网技术发达背景下，虽然每个利基产品销量微小，但产品的数字特征使其储存、分发的经营成本微乎其微。同时，互联网连接技术和搜索技术的快速发展致使供需双方的交易成本和搜寻成本显著降低。因此，众多利基产品的需求可汇聚成一个与主流畅销市场

10、相匹敌的长尾市场，同样可为互联网金融企业创造利润。蚂蚁金服的盈利模式建立于互联网金融长尾理论之上。蚂蚁金服利用其平台优势将供需双方对接，提供个性化、定制化、微型化的金融服务产品给用户，而其中产生的边际成本因为技术特性几乎为零。蚂蚁金服的在互联网长尾市场上优势主要体现在以下方面。首先，支付宝等业务服务人群广大，直接对接金融市场的长尾部分的客户;第二，支付宝为基础的其他衍生业务不断发展，加上与其他机构合作引入服务窗模式，开发本地化业务，能够更好的满足场为客户的个性化需求，提高用户体验，加强用户粘性;第三，蚂蚁金服强大的大数据和云计算能力能够有效控制风险，降低交易成本，资金配置效率更高;第四，多年的

11、平台建设建立其品牌价值，便捷的接入方式和高效的操作性能够为其在长尾市场中的大蛋糕分得更大比例。（三）蚂蚁金服主要产品服务1 .支付服务蚂蚁金服根源于以支付宝为核心的第三方支付，目前呈现出第三方支付市场一家独大的现象。数据显示，截至2016年9月底，超过3.26亿的用户活跃在蚂蚁金服平台，在支付宝平台上，每天有超过1.2亿笔支付交易发生。在用户规模和支付交易规模上来看，支付宝俨然已成为世界最大的第三方在线支付企业。咨询公司iResearch调查显示，在2017年中国第三方互联网支付交易规模市场份额中，支付宝是中国占有率第一的互联网第三方支付，占有率为47.50%,而处于第二位的财付通仅占有20%

12、的市场份额。在移动端，据比达数据中心报告显示2015年我国移动第三方支付市场交易总规模达9.31万亿元，同比增长57.3%,而支付宝钱包拥有1.89亿动态年活跃用户数，占有高达72.9%的移动支付市场份额。支付宝经过10余年的发展其业务模式不断成熟完善，用户规模不断扩大，是蚂蚁金服最为知名的品牌，也是蚂蚁金服最为之前的资产。根据支付宝前母公司阿里巴巴集团招股书披露的信息显示，支付宝税前利润几何倍数增长。2017-2017财年，阿里巴巴集团的税前利润在相应财年分别有0.27亿元、2.77亿元和17.64亿元来自支付宝业务，而按照阿里巴巴集团占支付宝49.9%利润抽成比计算，支付宝税前利润在相应年

13、度分别为0.54亿、5.55亿和35亿。蚂蚁金服超过70%的营业收入来自于支付业务，其收入主要是第三方支付服务手续费及备付金利息收入。蚂蚁金服始于支付宝，支付宝在整个蚂蚁金服集团中有着重要的战略地位，品牌价值巨大。同时，支付宝是蚂蚁金服最强的流量入口，具有最强的技术体系和架构能力。支付板块业务在在用户拓展和维护、数据获取和产品支持的意义大于其获取实际营收的意义，也是蚂蚁金服平台最为核心的支撑业务。蚂蚁金服清楚认识到支付的价值不局限于支付结算业务本身。随着移动时代的到来，支付即是连接。用户的支付需求存在于商业、服务包括金融等诸多领域，支付的价值就是将用户与商业及金融产品服务连接，将支付应用场景扩

14、大了用户生活的方方面面，尤其是商业、020服务、公共生活服务领域，增强用户体验和用户粘性，作为其他业务的流量入口。支付宝的盈利模式摆脱了传统支付业务以支付转账手续费为收入来源的发展禁锢，而通过免手续费，将支付业务作为入口业务，将盈利机会转移到其他业务上面。对于其他互联网支付企业，应该从两个方面借鉴支付宝的成功实践。其一，在商户端深化商户交易管理，集成订单管理和用户管理等功能;基于积累的商户交易信息，提供有价值的贷款或者其他盈利业务或产品;加强用户粘性，实现资金沉淀。其二，在用户端开发并提供多种优质商品或服务，增加收入来源;丰富使用场景，加强用户粘性，实现资金沉淀。2 .理财服务理财业务板块作为

15、蚂蚁金服最重要的业务之一，该板块是蚂蚁金服在通过支付宝获取用户流量及品牌价值提升后的首要变现渠道。支付业务是满足人们便捷支付需求，理财业务则是满足人们投资理财需求。后台理财业务的丰富能够让用户资金沉淀，前台支付才能成为有源之水。目前，我国理财需求旺盛，理财用户规模不断壮大。3 .融资服务蚂蚁金服的融资业务主要包括针对小微企业的贷款业务和针对个人的信用贷款业务，包括蚂蚁小贷等商户贷款以及花观、借叹等个人消费金融贷款。从最初的阿里小贷做到现在的网商银行。网商银行将在服务范围和融资规模上超过蚂蚁小贷的主导地位。蚂蚁小贷的创新在于将大数据风控应用到小微贷款领域，160万家小微企业通过蚂蚁小贷获得融资，

16、累计贷款余额超过4000亿，不良贷款率控制在1%以下。虽然国家大力支持中小企业信贷融资，但没有任何一家银行能够在如此短时间做到如此大的小微企业用户规模。而小贷公司在资金来源、业务范围的限制使得发展受阻，小贷公司对于广大的中小企业微型贷款需求犹如杯水车薪。网商银行随之应运而生。根据网商银行公开的发展战略，网商银行旨在做大做强平台，打造“小银行、大生态”，力争5年内做到千万级客户规模。蚂蚁金服在融资业务方面优势主要体现在成本控制和风险控制两个方面。第一，成本控制方面。据资料显示，蚂蚁金服单笔小微信贷成本平均只有2到3元，传统银行只能望其项背。而蚂蚁金付可以将小额信贷的成本控制降到如此低廉的原因就在于其背后强大的数据平台支持，基于阿里平台