2023年发布证券研究报告业务模拟(共六卷)含答案解析.docx

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1、2023年发布证券研究报告业务模拟（一）一、单项选择题（每小题2分，共100分）1、份到期的玉米期货看跌期权（八）,执行价格为300美分/蒲式耳，其标的玉米期货价格为360美分/蒲式耳,权利金为30美分/蒲式耳，3月份到期的玉米期货看跌期权（B）,执行价格为350美分/蒲式耳，其标的玉米期货价格为380美分/蒲式耳,权利金为30美分/蒲式耳。关于A、B两期权的时间价值，以下描述正确的是（）oA、A的时间价值等于B的时间价值B、A的时间价值小于B的时间价值C、条件不足，无法确定D、A的时间价值大于B的时间价值2、任何金融工具都可能出现价格的不利变动而带来资产损失的可能性，这是（）oA、信用风险B

2、、市场风险C、法律风险I）、结算风险3、投资者将IOoO元投资于年息为10%、为期5年的债券，那么分别按单利和复利计算，投资者此项投资的终值是（）oA、1400.17TE；1761.32TEB、1500元；1610.51元C、1610.51元；1400元D、1500元；1600元4、下列各项中，属于技术分析法的有（）o1 K线理论H切线理论HI形态理论IV波浪理论A、 I、IIIIIB、 I、II、IVC、 I、II、III、IVD、II、IIKIV5、下列关于财政收支的说法正确的有（）oI一切财政收支都要经由中央银行的账户实现11财政收入过程意味着货币从商业银行账户流入中央银行账户III财政

3、收入过程实际上是以普通货币收缩为基础货币的过程IV财政收支不会引起货币供应量的倍数变化A、I、II、InB、I、III、IVC、IKIILIVD、I、II、HI、IV6、关于行业集中度，下列说法错误的是（）0A、在分析行业的市场结构时，通常会使用到这个指标B、行业集中度（CR）一般以某一行业排名前4位的企业的销售额（或生产量等数值）占行业总的销售额的比例来度量C、CR4越大，说明这一行业的集中度越低D、行业集中率的缺点是没有指出这个行业相关市场中正在运营和竞争的企业的总数7、现金流量表的内容包括（）oI、经营活动产生的现金流量II、筹资活动产生的现金流量IIL投资活动产生的现金流量IV、日常活

4、动产生的现金流量A、I、11、IVB、II、III、IVC、I、HI、IVd、I、m8、在现实经济中，最为少见的市场类型是（）0A、完全竞争B、不完全竞争C、寡头垄断D、完全垄断9、（）指标的计算需要使用利润表和资产负债表才可得出。A、资产负债比率B、销售净利率C、销售毛利率D、存货周转率10、下列经济因素中，对长期总供给有决定性影响的有（）0I政府购买II劳动III资本IV技术A、I、IEIIEIIIB、I、IEIIIC、IEIIEIVD、I、IIEIV11、股指期货的套利可以分为（）两种类型。A、价差交易套利和跨品种套利B、期现套利和跨品种价差套利C、期现套利和价差交易套利D、价差交易套利

5、和市场内套利12、为了达到上市公司调研的主要目的，上市公司调研围绕上市公司的内部条件和外部环境进行，调研的对象包括（）oI公司管理层及员工11公司本部及子公司III公司供应商和公司客户IV公司产品零售网点A、I、II、InB、I、III、IVC、II、111.IVD、I、II、m、IV13、股东自由现金流贴现模型计算的现值是（）。A、现金净流量B、权益价值C、资产总值D、总资本14、资产负债表的左方列示的是（）0A、负债各项目B、资产各项目C、税款各项目D、所有者权益各项目15、在不考虑交易费用的情况下，当标的物市场价格在O时，看涨期权卖方将出现亏损。A、执行价格以下B、执行价格与损益平衡点之

6、间C、执行价格以上D、损益平衡点以上16、根据CAPM模型，下列说法错误的是（）。A、如果无风险利率降低，单个证券的收益率成正比降低B、单个证券的期望收益的增加与贝塔成正向变化C、当一个证券定价合理时，阿尔法值为零D、当市场达到均衡时，所有证券都在证券市场线上17、证券研究报告的组织结构包括首页和正文部分，正文部分又包括了（）oI公司概况11行业分析In公司投资价值分析IV估值与股价催化剂A、I、II、III、IVB、I、II、InC、I、IID、I、11、IV18、下列关于上市公司调研的说法，正确的有（）0I调研之前要先做好该上市公司的案头分析工作II调研之前要先跟上市公司联系预约，有时还要

7、提交调研提纲III既然是调研，当然包括打探和套取上市公司的内幕敏感信息IV调研之后撰写正式报告之前，可以先出具调研提纲发送给投资者，保证公平对待所有投资者客户A、I、II、IVB、IKIIIC、I、IVD、I、II、In19、（）指数是目前我国比较成熟和权威的行业景气指数。A、上证治理B、中经产业景气C、晨星D、中国制造业采购经理20、在上升趋势中，将两个低点连成一条直线，得到（）0A、轨道线B、压力线C、上升趋势线D、下降趋势线21、利用国债的收益率再加上适度的（）,可以得出公司债券等风险债券的收益率。A、收益率差B、票面利率C、市场利率D、必要收益率22、“权益报酬率”指的是（）。I.销售

8、净利率II.净资产收益率IIL资产净利率IV.净值报酬率A、I、IIB、II、IVC、I、11、IVD、III、IV23、影响期权价值的因素有（）0I、期权的执行价格II、无风险利率IIL标的资产价格的波动率IV、期权的到期期限A、I、II、IVB、I、HI、IVC、II、III、IVD、I、II、III、IV24、自相关问题的存在，主要原因有（）oI经济变量的惯性II回归模型的形式设定存在错误HI回归模型中漏掉了重要解释变量IV两个以上的自变量彼此相关A、I、IKIIIB、I、II、IVC、I、III、IVD、IKIILIV25、初，某套利者在国内市场买入5手9月份天然橡胶期货合约的同时，卖

9、出5手11月份天然橡胶期货合约，成交价分别为28175元/吨和28550元/吨。7月中旬，该套利者同时将上述合约对冲平仓，成交价格分别为29250元/吨和29475元/吨，则该套利者（）元。A、盈利7500B、盈利3750C、亏损3750D、亏损750026、风险评估是在（）的基础上，对风险发生的概率，损失程度，结合其他因素进行全面考虑，评估发生风险的可能性危害程度。I风险评价II风险识别11I风险判断IV风险估测A、II、III、IVB、I、IIC、I、IVD、II、IV27、下列关于完全垄断市场的表述,错误的是()0A、在完全垄断市场上，企业的需求曲线就是市场需求曲线B、在完全垄断市场上，

10、完全垄断企业的边际收益小于平均收益C、完全垄断企业进行产量和价格决策的基本原则是边际成本等于边际收益D、在完全垄断市场上，产品价格的高低不受市场需求的影响28、在利率期限结构的分析中，下列关于市场预期理论的表述正确的有()oI长期债券不是短期债券的理想替代物“在特定时期内，各种期限债券的即期收益率相同In某时点的各种期限债券的收益率是不同的IV市场预期理论又称无偏预期理论A、I、IEIIIB、I、IEIVC、II、IIEIVD、I、IIEIV29、下列有关储蓄-投资恒等式的说法，正确的有()0II=SIII=S+(T-G)IIII=S+(M-X)IVl=S+(T-G)+(M-X)A、I、II、

11、InB、I、11、IVC、I、III、IVD、II、III、IV30、为组合业绩提供一种“既考虑收益高低又考虑风险大小”的评估理论依据的是()oA、可变增长模型B、公司财务分析C、资本资产定价模型D、量价关系理论31、衡量公司营运能力的财务比率指标有（）oI净资产倍率H总资产周转率HI资产负债率IV存货周转率和存货周转天数A、I、IIB、I、InC、IEIVD、III、IV32、下列关于逐步回归法说法错误的是（）0A、逐步回归法先对单个解释变量进行回归，再逐步增加变量个数B、有可能会剔除掉重要的解释变量从而导致模型产生设定偏误C、如果新引入变量未能明显改进拟合优度值，则说明新引入的变量与其他变

12、量之间存在共线性D、如果新引入变量后t检验显著，则说明新引入的变量与其他变量之间存在共线性33、外汇交易双方达成买卖协议，约定在未来某一时间进行外汇实际交割所使用的汇率是（）oA、即期汇率B、远期汇率C、交割汇率D、套算汇率34、一个投资组合风险小于市场平均风险，则它的值可能为（）。A、0.8B、1C、1.2D、1.535、下列因素中，增加企业变现能力的因素有（）0I.准备很快变现的长期资产II.可动用的银行贷款指标HL偿债能力的声誉IV.未作记录的或有负债A、I、11、HIB、I、III、IVC、IKIILIVD、I、11、IV36、某期票面额价值1208元，企业因急需用款，凭该期票于6月2

13、7日到银行办理贴现，银行视定的贴现率。因该期票8月14日到期，贴现期为48天.银行付给企业的金额为（）A、1198.5B、 119834C、 1198D、1198.737、英镑存款的下降，会导致美元收益的（）A、下降B、上升C、不变D、没有关系38、一般而言，预期后市下跌，又不想承担较大的风险，应该首选（）策略。A、买进看跌期权B、卖出看涨期权C、卖出看跌期权D、买进看涨期权39、按照上海证券交易所上市公司行业分类，媒体属于（）行业。A、工业B、主要消费C、原材料D、可选消费40、己知某种商品的需求价格弹性系数是0.5,当价格为每台32元时，其销售量为1000台，如果这种商品价格下降10%,在

14、其他因素不变的条件下,其销售量是（）台。A、1050B、950C、 1000D、 110041、在企业综合评价方法中，成长能力、盈利能力与偿债能力之间比重的分配大致按照（）来进行。A、 5:3:2B、 2:5:3C、 3:2:5D、 3:5:242、我国通过设立具有主权财富基金性质的中国投资公司来管理部分外汇储备，这是一种（）管理模式。A、最优的外汇储备总量B、国际通行的外汇储备结构C、积极的外汇储备D、传统的外汇储备43、下列各项中，属于发行条款中影响债券现金流确定的因素有（）。I基础利率II计付息间隔In票面利率IV市场利率A、I、11B、III、IVC、II、InD、IKIILIV44、某投资者用IOoOo元进行为期一年的投资，假定市场年利率为6%,利息按半年复利计算，该投资者投资的期末价值为（）元。A、 10000B、 10600C、 10609D、 1123645、关于基金评价，以下表述不正确的是（）0A、基金评价可以让投资者了解基金经理的投资管理能力和操作风格B、基金评价可以帮助基金托管人督促基金管理人提升基金业绩C、基金评价让投资