黑龙江省上市公司发展报告_市场营销策划_重点报告202301202_doc.docx

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1、HEJUNGROUP的和君2023黑龙江省上市公司发展报告DEVELOPMENTINHEILONGJIANGPROVINCEREPORTOF1.ISTEDCOMPANIESOUPHEJU总指导：王明夫指导：曾乔何国清主编写：祝恩明编写：孙永昌CONTENTS目录引言03一、黑龙江省A股上市公司的数量07二、黑龙江企业上市的进程与速度09三、区域分布11四、行业特征和产业意味12五、市值特点13六、企业的实际控制人和所有制性质17七、股东百富榜和高管薪酬ToPlOo19八、资产负债情况23九、创收和盈利能力28十、研发投入和专利保护40十一、资本运作43十二、国际化程度48十三、就业贡献51十四

2、、税收贡献55十五、合规性58十六、资本市场关注度和参与度61结论69免责说明73+引言INTRODUCTION引言本报告财务数据截止时点为2022年12月31日，市值和股价采值时点为2023年4月30日。本报告，为黑龙江省A股上市公司发展状况勾勒出一幅总体画像，并解读其中蕴涵的产业意义和省域经济意义，政府、企业、投资者、分析师、研究者、观察家都可以各取所需从中获取有用信息和启迪。从哪些维度来描述一个区域的上市公司总体发展状况呢？和君咨询原创性地提出18个维度，为了后续行文表述的简便，我们称其为“HJT8”分析框架：1、上市公司的数量2、黑龙江企业上市的进程与速度3、区域分布4、行业特征和产业

3、意味5、市值特点6、实际控制人和所有制性质7、上市公司股东百富榜和高管薪酬TOPloo8、资产负债情况9、创收和盈利能力10、研发投入和专利保护Ik资本运作12、国际化程度13、就业贡献14、纳税贡献15、合规性16、资本市场关注度和参与度17、ESG18、碳排放本报告的主体内容，就是按照“HJT8”分析框架,对黑龙江省A股上市公司发展状况所作的总体勾画。今年，我们引入了ESG分析指标对黑龙江上市公司在环境、社会责任和公司治理方面进行评价。但碳排放的标准和数据采集都尚未达到概念一致、口径统一、足以采信的程度，歧义岐解丛生，所以暂不纳入，留待明年或更后年份再行考虑，详因不表。阅读本报告，有五个看

4、点，不宜略过：一是“HJ-18”分析框架。这个分析框架，适用于所有省域或次一级区域（比如地级市）的上市公司发展总体状况描述和效应评估。我们甚至认为，各省在评估和掌握本省上市公司发展总体状况和效应的时候，如果不从这18个维度来作全面的、立体的观察和评估，将造成认知偏差和失察，见了树木不见森林。认知偏差和失察，将导致措施的失策和行动上的贻误。二是上市公司与省域经济的关联性。本报告不止步于就上市公司谈上市公司，我们认为，一省的上市公司群体，是该省产业结构的“形象代言、是该省产业能力和产业竞争力的中坚力量，而产业结构、产业能力和产业竞争力在“根”上决定着一省的经济现状和未来。所以，我们对黑龙江省A股上

5、市公司的发展分析和数据解读，就特别关注它们蕴涵的省域经济意义。三是一省与全国、一省与其他省份的比较。跳出庐山看庐山，才能识庐山。把一省上市公司的数据堆在一起，是看不出多少名堂的。但与全国的总量和均值做比较、以其他省份作参照，本省上市公司的地位、强弱、快慢、效应、竞争力等发展状况，就显现了。本报告看黑龙江，除了与全国的总量及均值做比较，我们还择取了东北另外两个省市地区来做比较，即吉林、辽宁比较。黑吉辽作为地理概念的东北三省在经济、文化上都具有共通性。因此，“1+20省的比较视角，对看待黑龙江省A股上市公司的发展状况，有着较好的比较意义和借鉴价值。变局，历史和当前的所谓领先或落后，都属“陈迹”；

6、更大的机遇属于未来，关键是黑龙江的有识之土和有 志企业怎样一起向未来！四是上市公司怎样利用资本市场，或者说上市公司的资本运作从哪些方面展开？这个问题，对很多人来说，不细想就貌似知道、一细想就真的不知道。和君咨询在本报告中明确地给出了上市公司资本运作的16个维度：1、股票融资2、债券融资（包括可转债）3、收购、兼并、合并4、股权激励及员工持股5、引进产业投资者6、对外进行产业投资（参股、控股、合资等）7、股票回购8、大股东增减持9、大股东股票质押融资10、重组11剥离12、分拆（包括分拆上市）13、控股权或控制权的变动和争夺14、ABS（资产证券化）15、市值管理16、转板、转市、跨市、退市和私

7、有化这16个维度，对上市公司（及其大股东）怎样利用资本市场、开展资本运作，指明了工作方向。五是行文过程中夹叙夹议的评论和最后的结论部分。本报告以“产业为本、金融为器”为基本理念，以“上市公司一科技创新一产业结构一资本市场”四者的两两互动和交叉传导关系为隐含分析逻辑，对黑龙江A股上市公司的总体发展状况进行分析和解读，挖掘上市公司状况和数据背后的产业意义、金融意义和省域经济意义。在此基础上，我们辩证地看待黑龙江省A股上市公司发展的领先与落后、稳健与风险、传统与新兴、跟随与超车、问题与机遇。面对百年未有之大第一部分黑龙江省上市公司发展状况分析-、黑龙江省A股上市公司的数量截至2023年4月30日，黑

8、龙江省共有上市公司45家，其中A股上市公司39家、港股上市公司5家。A股39家上市公司中，上交所27家、深交所12家。图表1:黑龙江省A股上市公司一览表（截至2023年4月30日）序号证券代码证券名称城市序号证券代码证券名称城市1000711.SZ京蓝科技哈尔滨市21600356.SH恒丰纸业牡丹江市2000901.SZ航天科技哈尔滨市22600371.SH万向德农哈尔滨市3000922.SZ佳电股份佳木斯市23600598.SH北大荒哈尔滨市4000985.SZ大庆华科大庆市24600664.SH哈药股份哈尔滨市5002437.SZ誉衡药业哈尔滨市25600666.SH*ST瑞德哈尔滨市60

9、02698.SZ博实股份哈尔滨市26600705.SH中航产融哈尔滨市7002737.SZ葵花药业哈尔滨市27600726.SH*ST华源哈尔滨市8002900.SZ哈三联哈尔滨市28600811.SH东方集团哈尔滨市9300040.SZ九洲集团哈尔滨市29600829.SH人民同泰哈尔滨市10300489.SZ光智科技哈尔滨市30600853.SH龙建股份哈尔滨市11300900.SZ广联航空哈尔滨市31600864.SH哈投股份哈尔滨市12301227.SZ森鹰窗业哈尔滨市32601011.SH宝泰隆七台河市13600038.SH中直股份哈尔滨市33601106.SH中国一重齐齐哈尔市14

10、600095.SH湘财股份哈尔滨市34601188.SH龙江交通哈尔滨市15600178.SH东安动力哈尔滨市35603023.SH威帝股份哈尔滨市16600179.SH安通控股齐齐哈尔市36603567.SH珍宝岛鸡西市17600182.SHS*ST佳通牡丹江市37605577.SH龙版传媒哈尔滨市18600187.SH国中水务哈尔滨市38688011.SH新光光电哈尔滨市19600202.SH哈空调哈尔滨市39688459.SH哈铁科技哈尔滨市20600289.SHST信通哈尔滨市图表2:黑龙江省港股上市公司一览表（截至2023年4月30日）证券代码证券名称注册地址办公地址上市地01133

11、.HK哈尔滨电气中国黑龙江哈尔滨A+H股01431.HK原生态牧业Bermuda百慕大黑龙江齐齐哈尔H股01449.HK立德教育CaymanIslands开曼群岛（英属）黑龙江哈尔滨H股02237.HK中国石黑CaymanIslands开曼群岛（英属）黑龙江鹤岗H股06138.HK哈尔滨银行中国黑龙江哈尔滨H股注:数据来源于Choice.同期，A股上市公司共5164家，黑龙江省39家A股上市公司占全国A股上市公司数量的比例为0.76%,小于2022年度黑龙江省GDP占全国GDP的比例1.31%。在“1+2”三省中（黑龙江1省+东北“辽吉”2省），黑龙江省A股上市公司家数排名最后，低于东北其它2

12、省。图表3:1+2”省上市公司家数对比（截至2023年4月30日）省份上市公司数量（家）占全国A股市场总比例（%）辽宁省861.67%吉林省490.95%黑龙江省390.76%注：数据来源于Choice.从A股上市公司家数来看，黑龙江在全国31个省市区中排名第24位，与黑龙江省GDP在全国的排名第25位基本一致。图表4:全国31省市区A股上市公司家数排名（截至2023年4月30日）注：数据来源于Choice*上市公司数量，对一个省的经济发展的重要性可以从二方面来看：一方面，上市公司是中国经济生态里质地比较好、运作比较规范、发展潜力比较好的一个企业群体。一省的上市公司数量比较少，折射出该省质地比

13、较好、运作比较规范、发展潜力比较好的企业数量比较少。好企业比较少，该省经济的市场主体动能和发展后劲就不如人。另一方面，资本市场是一个分配资本的场所，无妨理解成是一个“资金池”。全社会的资金流向“池子”，企业从池子里吸取资金。一省的企业陆续上市，无妨理解成是一省经济体陆续向资金池子里伸入吸水的管道。上市公司数量少，意味着该省经济体伸向资金池子里的“管道”少，进而的结果是池子里的资金，流向该省经济体的“水量”（资金量）会少。在融资和投资是经济增长的一架重要马车时代，区域与区域之间的经济赛跑、企业与企业之间的成长赛跑，有一种重要维度，那就是对资金的争夺。在争夺资本市场的资金上，上市公司数量的多少，有

14、着踏出一步“先手棋”的意义。二、黑龙江企业上市的进程与速度1990年1月26日上海证券交易所成立，同年12月1日深交所成立，沪深交易所的成立，标志着中国资本市场的发展进入新阶段。1993年6月29日，哈药股份在上交所成功上市，成为黑龙江省第一家发行上市的股票，由此拉开我国资本市场黑龙江板块的发展大幕。迄今为止，按我国资本市场重大改革的节点黑龙江公司上市进程可划分为三个发展阶段：第一阶段：1993-2002年，快速发展阶段。自1993年6月29Fl,哈药股份股票在上海证交所挂牌上市，成为黑龙江省第一家上市公司。截至2002年底，受到政策红利，共有23家公司在沪深交易所成功上市。其中，上交所19家，深交4家，主要集